突发重磅！美联储决议惊现重大变化 美股跳水、黄金1分钟成交近10亿美元

FX168财经报社(北美)讯 美联储周三(1月31日)发出了一个不温不火的信号，表示它已经结束了加息，但明确表示还没有准备好开始降息。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)在本周结束为期两天的会议后发表了一份经过重大修改的声明，删除了此前暗示愿意继续加息直到通胀得到控制，并朝着美联储2%的通胀目标迈进的措辞。

然而，它也表示，由于通货膨胀率仍高于央行2%的目标，目前还没有降息的计划。声明进一步提供了有限的指引，表示已经完成了加息，只是概述了将进入政策“调整”的因素。

声明称:“委员会认为，在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。”

声明确实浓缩了政策制定者在评估政策时会考虑的因素，但并未明确排除进一步加息的可能性。一个显著的变化是剔除了货币政策的滞后效应。官员们普遍认为，调整至少需要12至18个月才能生效。

声明称:“在考虑对联邦基金利率目标区间进行任何调整时，委员会将仔细评估即将公布的数据、不断变化的前景以及风险平衡。”这一措辞取代了一系列因素，包括“货币政策的累积收紧、货币政策对经济活动和通胀，以及经济和金融发展影响的滞后性。”

这些变化是美联储改革计划的一部分，在通胀数据下降而经济增长保持弹性的情况下，美联储试图制定未来的路线。

声明指出，经济增长“稳健”，并指出在通货膨胀方面取得了进展。

“委员会判断，实现就业和通胀目标的风险正趋于更好的平衡，”联邦公开市场委员会的信函称。“经济前景不确定，委员会仍然高度关注通胀风险。”

声明中删除了一个关键条款，该条款提到了可能出现的“任何额外政策收紧的程度”。一些美联储观察人士一直在寻找强调不太可能进一步加息的措辞，但声明至少在一定程度上保留了这个问题。

会议开始前，市场曾预期美联储可能最早于3月开始下调基准隔夜拆借利率，5月也可能是启动时间。

不过，政策制定者对自己的意图更为谨慎，他们警告称，在观察数据的过程中，他们认为没有必要迅速采取行动。根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据，委员会成员去年12月曾暗示，今年可能会有三次降息，幅度低于期货市场定价的六次降息。

更直接的是，委员会连续第四次一致投票不提高联邦基金利率。关键利率目标在5.25%-5.5%之间，为近23年来的最高水平。

市场正在等待美联储主席鲍威尔在美国东部时间周三下午2:30举行的新闻发布会，以寻找有关货币政策的更多线索。

美联储一直受益于通胀减速、劳动力市场强劲和经济增长稳健的利好，这既给了它开始放松货币政策的空间，也让它对经济增长可能重新加速并再次推高物价持谨慎态度。在11次加息的同时，美联储还允许其债券持有量减少，这一过程已使央行资产负债表上的资产减少了逾1.2万亿美元。

声明表明，资产负债表的决选将继续快速进行。

许多经济学家现在都在采用软着陆的说法，即美联储可以在不破坏经济增长的情况下降低通胀。

周三的另一份报告显示，劳动力市场正在走软，但工资水平也在走软。

就业数据处理公司ADP报告称，1月民间企业新增就业人数仅为10.7万人，低于市场预期，但仍表明就业市场在扩张。此外，美国劳工部报告称，美联储密切关注的就业成本指数第四季度仅增长0.9%，为2021年第二季度以来的最小增幅。

从更广泛的角度来看，12月份以核心个人消费支出价格衡量的通胀上涨2.9%，为2021年3月以来的最低水平。在六个月和三个月的基础上，核心个人消费支出价格均达到或低于美联储的目标。

另一方面，美联储还宣布，将改变针对高级官员和员工的投资政策。这些变化扩大了所涵盖的范围，包括任何可以访问“联邦公开市场委员会机密信息”的人，并表示一些工作人员可能被要求提交经纪报表或其他文件，以核实披露的准确性。

此前，在美联储在新冠疫情早期对政策进行重大调整之际，多名美联储官员使用私人账户进行交易引发了争议。

市场反应：

美联储利率决议公布后，美股短线下挫，标普500指数跌1%，纳指跌1.5%，道指跌0.22%。

（标普500指数5分钟走势图，来源：FX168）

美国两年期国债收益率一度冲高至4.3%。

美元指数短线拉升近40点，触及103.50高点。

（美元指数5分钟走势图，来源：FX168）

非美货币普跌，欧元兑美元EUR/USD短线下挫40点，英镑兑美元GBP/USD短线跌44点，美元兑日元USD/JPY短线拉升80点。

数据显示，CME最活跃欧元/美元期货合约北京时间2月1日03:00--03:01一分钟内买卖盘面瞬间成交7215手，交易合约总价值9.74亿美元。

美联储利率决议公布后，现货黄金短线下挫8美元，报2039.15美元/盎司。

（现货黄金5分钟走势图，来源：FX168）

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约北京时间2月1日03:00--03:01一分钟内买卖盘面瞬间成交2940手，交易合约总价值6.06亿美元。

机构点评：

利率决议出炉后，利率期货交易员继续押注美联储首次降息将在3月份，概率与FOMC声明前基本持平。

“美联储传声筒”Nick Timiraos指出，FOMC的声明得到了很大的重写。紧缩倾向消失了，但在某种程度上表明降息不一定迫在眉睫。“委员会不认为降息是合适的，直到它有更大的信心认为通胀正持续地向2%前进”。