美国商业地产突传巨震！PMI爆“意外”刺激美元冲高 黄金跌深2015后反弹 比特币遇鲍威尔“拦路”

FX168财经报社(香港)讯 周二(2月6日)亚市，美元指数站上104.45，黄金跌深至2015美元后反弹，金价在2025美元喘息，比特币多头则在42680美元卡关。美国服务业PMI超出预期，再加上美联储主席鲍威尔暗示3月不会降息，支撑了美元买盘冲高。被誉为“摩天大楼女王”的纽约房地产领军人物离开世邦魏理仕(CBRE)，加剧美国商业地产再陷入新困境。

英国《金融时报》报道称，纽约市房地产界最有权势的人物之一达西·斯塔科姆(Darcy Stacom)在工作22年后离开世邦魏理仕，这是这场危机颠覆商业地产的进一步迹象。她因曼哈顿塔楼的破纪录销售而被称为“摩天大楼女王”，目前正在创办一家精品咨询公司Stacom CRE，以引导客户度过经历了一代人估值不断上涨后陷入混乱的房地产市场。

(来源:Financial Times)

她表示：“纽约和全球的商业房地产正在转型，这为这一领域的新的、灵活的精品咨询公司提供了绝佳的机会。”她补充说，许多房产需要重组、重新定位和重新思考。

斯塔科姆的长期合作伙伴William Shanahan将继续留在世邦魏理仕，并专注于帮助陷入困境的业主与新资本建立联系。世界上最大的写字楼市场纽约市到处都是陷入困境和混乱的迹象，斯塔科姆在这里完成了许多最大的交易，包括2008年以28亿美元出售通用汽车大厦。

远程工作将空缺率推至创纪录水平。与此同时，202年开始的利率大幅上涨也让试图展期债务的开发商受到了惩罚。据抵押贷款银行家协会称，与美国办事处相关的总计1170亿美元的商业抵押贷款今年将到期。

一位经纪人表示，许多投资者正在寻找陷入困境的机会，因为旧办公室的价格较近期峰值下跌了50%。根据MSCI的数据，去年美国写字楼销售额为520亿美元，较2022年下降56%，而CBRE的股价自年初以来已下跌23%。

这种压力似乎导致了该行业的人员重组，世贸中心开发商西尔弗斯坦地产公司(Silverstein Properties)于2023年10月与其长期担任首席执行官的马蒂·伯格(Marty Burger)分道扬镳，这是最大的举措之一。

斯塔科姆的父亲马修是高纬环球(Cushman & Wakefield)的一名主要经纪人，斯塔科姆15岁时在该公司的收发室开始了自己的职业生涯。1980年大学毕业后，她全职在高纬环球工作，并不断晋升。斯塔科姆以其营销技巧而闻名，已经成为纽约竞争激烈、有时甚至疯狂的商业房地产世界的典型。

另外，美国地区银行也出现恐慌。纽约社区银行(NYCB)及其首席风险官不久前分道扬镳，这家美国地区银行报告称，其房地产贷款造成的损失超出预期，导致该银行的股价受到重创。

(来源:Financial Times)

据知情人士及其最近被删除的领英(LinkedIn)页面称，尼古拉斯·蒙森(Nicholas Munson)自2019年以来一直担任NYCB风险主管，但于今年年初离开了该银行。NYCB表示：“我们可以确认蒙森已于2024年初离开公司。”

该银行此前并未披露他的离职，这进一步揭示了纽约商业银行上周宣布其因房地产贷款而遭受的损失远高于分析师预期的那段时期。

截至周一美股收市，纽约社区银行股价再下挫10.60%，报在5.40美元。尽管收市后微幅弹升0.37%，但空头情绪浓烈未散去。

(来源:Trading View)

NYCB损失的影响与欧洲和亚洲银行的类似披露同时发生，打击了更广泛的美国地区银行业，并重新引发了人们对贷方对美国商业房地产风险敞口的担忧。大多数地区性银行的股价尚未从去年硅谷银行(SVB)和其他一些地区性机构在行业危机中倒闭的情况中完全恢复。

NYCB 股价上周暴跌近40%，此前该公司2023年最后三个月的亏损以及未来贷款损失准备金的增加，皆令投资者感到意外。

美联储主席鲍威尔周末发表评论称，一些小型银行和地区性银行“集中投资”商业房地产，而商业房地产“受到挑战”。

回到美国经济数据面，据供应管理协会(ISM)报告，1月份ISM服务业PMI录得53.4，超过市场普遍预期的52和上个月的50.5。

美国债券收益率继续升至月度高位，2年期、5年期和10年期债券收益率分别为4.45%、4.11%和4.15%。这三个利率均上涨超过2%，这使得美元对外国投资者具有吸引力。

根据CME的Fed Watch工具显示，3月份降息的可能性较小，目前为15%。5月份，这一可能性上升至50%，但维持利率不变的可能性也很高。

强劲的非农就业报告和第一季持续强劲增长证明了美联储的鹰派立场，这使得任何迫在眉睫的降息都变得难以置信，这与之前的市场预期相矛盾。鲍威尔保持谨慎态度，强调需要观察通胀持续回落至2%的核心目标，并暗示3月可能不会降息。

美元技术分析

日线图上的指标反映了短期内动能的潜在转变。相对强度指数(RSI)接近超买状态，这通常表明买家可能会失去控制，尽管它并不立即表明趋势逆转。

然而，评估更广泛的技术前景却描绘出略有不同的景象。该指数目前位于20、100和200日简单移动平均线(SMA)上方，表明多头强劲且持续的推动，这可以解释为更广泛前景的看涨信号。

这些指标的总体组合表明，尽管RSI接近超买区域，但在移动平均线趋同分歧(MACD)上升和SMA上方位置的支撑下，买盘势头仍占主导地位。

多头目前看来将保持控制，尤其是在它们继续复苏的情况下，这往往会激发额外的购买兴趣。话虽如此，由于指标接近超买状况，交易者应该关注潜在的逆转。

黄金技术分析

FXEmpire分析师Vladimir Zernov表示，金价在强劲的ISM服务业PMI报告发布后，美元测试数月高点，金价试图跌破2015至2025美元的支撑位。

如果金价跌破2015美元水平，它将获得额外的下行动力，并跌向下一个支撑位1965美元至1975美元。

(来源:FXEmpire)

比特币技术分析

CoinTelegraph指出，即使经过多次尝试，比特币空头也未能将比特币跌破20日均线42463美元，这表明多头正在激烈捍卫该水平。

买家将试图将价格推至44000美元至44700美元的上方阻力区。这仍然是空头防守的关键区域，因为如果他们的努力失败，比特币可能会飙升至50000美元的心理水平。

另一方面，如果价格从44700美元下跌，比特币可能会在一段时间内窄幅盘整。如果空头将货币对跌破41394美元，则空头将占据上风。随后比特币可能会下滑至40000美元，最终跌至37980美元。

(来源:CoinTelegraph)