FX168財經報社(香港)訊 周一(3月11日)，美元指數跌至102.68，黃金升至2185美元，比特幣在隔夜逼近突破70000美元後，幣價回落至68000美元，但仍處於“極度貪婪”的情緒區域。中美俄皆有重磅消息，中國人大將落幕，設定5%的GDP增長目標，並誓言解決房地產危機、地方債務高企和持續通貨緊縮。俄羅斯總統普京面臨選舉，有望贏得第五個任期。美聯儲主席鮑威爾暗示，降息越來越靠近。
中國人大將落幕：5%經濟增速目標“野心勃勃”
英國《金融時報》(Financial Times)報道，中國今年的國內生產總值(GDP)經濟增長目標為5%左右，分析師稱這一增速“雄心勃勃”，因為該國正在應對房地產業放緩和投資者信心疲軟等挑戰。中國國務院總理李強宣布了與2023年數字一致的預算赤字目標，以及新的特別中央政府債券，但令那些一直希望經濟支出得到更大提振的投資者感到失望。
(來源:Financial Times)
李強在向近3000名代表作工作報告時表示：“中國經濟持續複蘇向好的基礎還不牢固，需求不足、部分行業產能過剩、社會預期不強、風險隱患較多。”
他也談到了解決地方政府高債務、支持陷入困境的房地產業和改善生育政策的計劃提振滯後的生育率。他將預算赤字目標定為GDP的3%，並宣布發行1萬億元人民幣，約合1389億美元的超長期中央政府特別債券，北京將用這些債券為經濟提供額外支持。
他預計，今年中國城鎮新增就業將超過1200萬人，目標失業率為5.5%，通脹率為3%。該國面臨持續通貨緊縮，1月份消費者價格指數跌幅為15年來最快。
中國的軍事預算將增加7.2%，與去年的增幅持平。近年來，中國加強了在台灣周邊的軍事活動，李強表示，中國將“堅決反對台獨分裂活動，堅定不移地推進祖國統一大業”。
這些目標與市場預期基本一致，但分析師警告稱，2024年的目標將比2023年更難實現，2023年的增長速度因疫情期間的低基數效應而受到影響，增長率為5.2%。
荷蘭國際集團(ING)分析師表示：“2024年實現5%的增長將是一條更具挑戰性的道路。”
他們表示，消費推動了2023年的複蘇，但疲軟的消費者信心和負財富效應將使這種情況在2024年難以重演。
麥格理經濟學家Larry Hu在研究報告中寫道：“政策制定者設定如此雄心勃勃的增長目標以表明他們支持增長的立場，這是積極的。”但他表示，講話沒有提供如何實現目標的新線索。
(來源:Financial Times)
李強表示，1萬億元特別國債將用於落實國家重大戰略和重點領域安全保障能力建設。中國指出，未來幾年將繼續發行特別債券，該債券不計入政府赤字。
面對美國阻礙中國半導體產業的努力，李強制定了計劃，將政府對科技研究的資助比去年增加10%，以更快地促進自力更生。另外，全國人大委員讚揚了對高科技投資的重視。
中國基本上沒有向家庭發放救濟金，而是提出了一項幫助消費者進行家用電器和汽車交易的計劃。
普京遇選舉大戰 有望贏得第五任期
俄羅斯媒體報道，普京的連任實際上已得到保證。俄羅斯聲稱，所謂的俄羅斯總統選舉提前投票已經在烏克蘭東部頓涅茨克地區開始，俄羅斯還單方面宣布吞並烏克蘭另外三個地區。克里姆林宮選擇加緊努力鞏固對這四個地區的控制，並推進所謂的選舉。
(來源:NHK)
俄羅斯周日對頓涅茨克發動了無人機和導彈襲擊，地方當局表示，襲擊導致該地區3人死亡、12人受傷。與此同時，英國國防部周日發布了對烏克蘭在前線多個地區加速建設防禦陣地的分析。分析稱，措施包括步兵戰壕和雷區，以及被稱為“龍牙”的反坦克結構。
報告補充道，防禦線的擴張很可能會降低俄羅斯在其持續進攻行動中推進或利用戰術成果的能力，並警告稱戰鬥將陷入進一步的僵局。
烏克蘭總統澤倫斯基警告稱，俄羅斯最早將於5月份準備采取大規模進攻行動。烏克蘭國防部強調了其防禦工事，並在社交媒體上發布了照片，顯示“龍牙”正在紮波羅熱南部地區安裝。
美聯儲官員：降息越來越近
在將利率提高至20年來的高點8個月後，鮑威爾和他的同事們正朝着遏制通脹的方向邁進。鮑威爾上周在國會作證時強調，央行需要“更多一點證據”，通脹率將朝着2%的目標邁進，然後才能降低借貸成本。
“我們離它不遠了，”他說。
市場普遍預計美聯儲將在政策制定者3月19日至20日召開會議時連續第5次維持利率不變。投資者的大部分注意力將集中在聯邦公開市場委員會(FOMC)的季度利率預測上，包括新的就業和通脹數據是否引發了任何變化。
如果美聯儲官員計劃在2024年降息75個基點，那麼這將為投資者預期的6月降息奠定基礎。
(來源:Bloomberg)
“美聯儲3月份信息將是，該行正朝着正確的方向前進，”德雷福斯和梅隆銀行首席經濟學家文森特·萊因哈特(Vincent Reinhart)表示。“他們離擁有適當的信心並不遙遠。”
政策制定者一致投票決定1月份將利率維持在5.25-5.5%的區間不變，鮑威爾和其他美聯儲官員表示3月份不太可能降息。
官員們之所以能從容不迫，部分原因是經濟增長依然穩健，勞動力市場繼續創造大量就業崗位，其中2月份就業崗位數量高於預期的275000個。
該報告還包括了持續放緩的跡象，下調了前幾個月的漲幅、工資增長放緩以及失業率升至兩年高點3.9%。
LH Meyer/Monetary Policy Analytics經濟學家Derek Tang表示：“這些數據可能讓美聯儲不得不推遲和縮減降息的危險有所緩解。鮑威爾關於距離足夠信心降息不遠的評估仍然完好無損。”
美聯儲將在會議前獲得關鍵的通脹指標，彭博社調查的經濟學家表示，與一年前相比，消費者價格指數可能仍居高不下，為3.1%。1月份的意外上行令央行官員感到震驚，而2月份的另一次意外可能會改變美聯儲官員對2024年利率路徑的看法。
美聯儲官員重點關注以個人消費支出衡量的單獨通脹指數，該指數顯示1月份通脹率為2.4%，不包括食品和能源的通脹率為2.8%。除了總體數據外，一些美聯儲官員還對近期改善幅度有限感到擔憂，尤其是商品方面。
美聯儲的“點陣圖”在2023年12月份顯示出異常廣泛的分散性，只需要兩位政策制定者改變他們的預測就能改變中位數。
明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，他正在考慮將今年降息的預期降低至可能減少1次，並補充道：“這將取決於我們看到的通脹數據。”
(來源:Bloomberg)
盡管鮑威爾對委員會保持着強有力的控制，盡管前景不斷變化且不確定，但在一年多的時間里沒有出現任何異議，但隨着央行轉向降息，他可能面臨讓所有人都參與其中的挑戰。
畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)首席經濟學家黛安·斯旺克(Diane Swonk)表示：“我們開始看到關於如何執行削減的共識存在分歧，對軌跡的共識可能並不像人們預期的那樣緊密，接近預期的降息。”
美聯儲還將在即將召開的會議上開始深入討論持續削減7.5萬億美元資產負債表的事宜，這一過程被稱為“量化緊縮”。盡管鮑威爾可能會利用新聞發布會對這些對話的進展發表評論，但預計不會就可能減少或減緩資產流失做出決定。
本周經濟數據重點：美國CPI、PPI通脹指數
本周美國國內，市場將在周二和周四消費者物價指數(CPI)和生產者價格指數(PPI)通脹數據，其中前者被許多市場參與者視為焦點事件。零售銷售數據也將在周四發布，隨後在周五發布工業生產和密歇根大學消費者信心數據。
經濟學家估計美國CPI通脹在截至2月份的12個月內將保持不變，與1月份的3.1%持平，目前的估計範圍在3.1-3.0%之間。按月計算，總體CPI預計上漲0.4%，而1月份上漲0.3%。數據中任何有意義的下行偏差都可能會給美元指數帶來壓力，並引發溫和的利率重新定價，並且可能會看到價格觸及101.44至101.77之間的每日支撐位。
美元技術分析：不破102.92阻力將進一步拋售
FXEmpire分析師Aaron Hill表示，美元的長期走勢傾向於上行，自2008年以來一直呈上行趨勢，而且這種情況仍然如此。然而，其他技術觀察顯示，自2023年初以來，買家和賣家基本上處於群龍無首的狀態，在月度支撐位99.67的上方徘徊。
盡管月度時間框架繼續呈現看漲趨勢，在消耗99.67的月度支撐之前不太可能改變，但上周結束的日時間框架的價格走勢確認了下降趨勢的開始，在3月1日高點104.29處走低，隨後是隨後周五走低低點102.36。
最近的價格走勢引導美元指數分別突破200日和50日簡單移動平均線(SMA)，分別為103.72和103.46，並吞噬了103.62和102.92支撐位的買盤，目前為明顯阻力位。
盡管相對強弱指數(RSI)在月度範圍內從50.00中心線反彈，並在日線圖上接近超賣區域，但日線價格走勢顯示本周有探索更深水位的空間，直到達到101.44至101.77之間的支撐位在突破每日支撐位102.92後。
鑒於本周月線和日線時間框架缺乏附近支撐，價格走勢可能會重新測試102.92下方以形成日線阻力。假設該單位保持在該水平以南，交易者無論使用何種入市技術，都可能瞄準上面強調的日支撐區域101.44-101.77。
(來源:FXEmpire)
黃金技術分析：決定性突破2196激發更多活力
Aaron提到， 黃金樞軸點位於2196.42美元，是未來價格走勢的關鍵。阻力位為2227.22美元、2251.98美元和2277.02美元，標誌着潛在的上漲目標。
相反，支撐位確定為2156.18美元、2130.57美元和2111.27美元，為任何向下的價格修正提供緩衝。
技術分析顯示RSI為84，表明回調之前可能出現超買狀況。然而，50天指數移動平均線(EMA)位於2047.74美元，並且“三白兵”燭台圖案的形成強調了強勁的看漲勢頭。決定性突破2196.42美元水平可能會進一步激發多頭活力，有可能推動金價升至2227.22美元關口甚至更高。
綜上所述，黃金前景謹慎樂觀。盡管跌破2196.42美元看跌，但突破該門檻可能會激發更明顯的看漲傾向，凸顯黃金市場的動態本質。
(來源:FXEmpire)
比特幣技術分析：多頭未放棄過多陣地 “每次下跌都出現買入”
據Alternative.me數據顯示，比特幣的貪婪與恐懼指數已達到83，為“極度貪婪”區域。
(來源:Alternative.me)
CoinTelegraph指出，比特幣的上漲改善了整個加密貨幣行業的情緒。DefiLlama數據顯示，去中心化金融(DeFi)協議的全球鎖定總價值(TVL)約兩年來首次躍升至1000億美元以上。然而，即使在增加之後，TVL仍遠低於2021年11月創下的1890億美元紀錄。
在牛市期間，交易者會拋開謹慎，追逐更高的價格。這通常不會有好結果。Bitwise首席投資官Matt Hougan在推特上表示：“糟糕的項目正在以瘋狂的估值進行交易。”
空頭正試圖阻止比特幣接近70000美元的漲勢，但一個積極的跡象是多頭並未放棄太多陣地，這表明每次小幅下跌都會有人買入。
多頭將試圖通過將價格推至70000美元以上來恢複上升趨勢，如果他們這樣做，比特幣可能會加速上漲並飆升至76000美元。該水平可能是一個小障礙，但如果突破，反彈可能會達到80000美元。
如果空頭想要卷土重來，他們將不得不大舉拋售，並將價格拉至20天指數移動平均線61422美元以下。這可能會觸動一些短期交易者的止損，並開始向50日簡單移動平均線51197美元進行更深層次的修正。
(來源:CoinTelegraph)
兩條均線均向上傾斜，4小時圖上相對強弱指數(RSI)處於正值區域，表明多頭處於主導地位。買家將價格維持在20均線上方，表明每次小幅下跌時都會買入，收市價高於70000美元可能會開啟下一階段的上升趨勢。
相反，如果價格下跌並跌破20均線，則比特幣可能會滑向50均線。收市價低於該支撐位將是多頭可能急於退出的第一個跡象，隨後比特幣可能會跌至59000美元。
(來源:CoinTelegraph)
