CPI后鸽派“爆雷”！一张图震惊金融界：美国利率期货“看涨押注”猛亏5000万美元

FX168财经报社(亚太)讯 在周三(4月10日)美国消费者物价指数(CPI)公布前几个小时，对利率期货出现创纪录的看涨押注，意味着市场对鸽派降息的定价强烈。岂料，美国CPI过热打击鸽派，导致了头寸损失达5000万美元。CME数据显示押注为新头寸，而非补仓。

彭博社报道，涉及与基准担保隔夜融资利率挂钩的期货的单一交易，将受益于更温和的读数，这将支持美联储今年降息的理由。

相反，CPI数据却变得过热，导致美国国债收益率飙升，并促使投资者降低了降息预期。

根据2024年12月标的期货的价格走势，该仓位大约亏损5000万美元。

(来源:Bloomberg)

在美国国债头寸日益看跌之际，随着投资者为长期的利率上升进行调整，看涨押注显得尤为突出。

周三报告发布后，交易员对今年首次全面降息25个基点的预期从9月转向11月，目前市场预计2024年全年降息幅度将少于两次25个基点。

目前尚不清楚，究竟是哪一个交易员下了创纪录的期货押注，也无法掌握它是否与其他押注一起进行。

但大宗交易的规模，相当于基础利率每变动一个基点带来近200万美元的收益或损失，表明它是为了抵消一个单独的基础头寸，可能是一种看跌立场。

CME周三发布的单独数据表明，该交易是新的押注或对冲，而不是现有头寸的空头回补。

此次交易并不是周三CPI数据公布后唯一被推翻的预测。

道富环球投资顾问公司(State Street Global Advisors)周二预测，在6月会议上，利率将立即下调50个基点，但目前掉期定价仅反映，FOMC会议将降息3个基点，相当于下调25个基点的可能性仅为12%。

知名金融博客ZeroHedge评论称：“如果说道富银行曾在这项交易上投入资金，那么它现在已经消失了，一切都消失了。”