大行情来了！美元由涨转跌、金价暴拉直奔2330 股市挑战新高遇阻 恐怖数据“壮大”美联储9月降息阵营？

FX168财经报社(北美)讯 周二（6月18日）美市中，由于华尔街交易员权衡好坏参半的经济报告，以寻找美联储下一步行动的线索，股市升至历史最高点的涨势出现动摇，美元涨幅缩窄，黄金市场已进入正值区域。在标普 500 指数逼近 5500 点后，股市难以找到方向，引发了市场技术性超买的呼声。大多数科技巨头的下跌给交易带来压力。

经济数据

受工厂产出普遍回升的推动，美国 5 月份工业生产出现增长。另外，零售销售几乎没有增长，前几个月的数据被下调，这表明消费者的财务压力加大。

由于高利率和通胀继续对消费者造成压力，美国5月份零售额增长速度仅录得0.1%，低于经济学家预期的0.3%。商务部修订数据还显示，4月份零售额小幅下降0.2%。

LPL Financial的Jeffrey Roach表示：“到目前为止，经济可能实现软着陆，特别是如果美联储能够随着情况的变化迅速调整政策。”

Equiti Capital首席经济学家Stuart Cole表示：“这可能比最初预期的要晚，但美联储精心策划的紧缩金融环境似乎最终会在今年给家庭预算带来压力。”

Cole表示：“但消费增速放缓实际上可能会受到美联储的欢迎，因为这会使消费者物价指数回到目标水平变得容易得多，尤其是考虑到国内消费在推动美国经济活动方面发挥的关键作用。”

美联储官员谨慎行事，等待确认通胀放缓的数据

美联储官员受到近期数据的鼓舞，他们希望获得更多证据证明通胀正在持续降温，并且劳动力市场依然强劲，从而谨慎地看待今年晚些时候可能采取的政策放松措施。

纽约联储主席约翰·威廉姆斯周二在接受福克斯商业电视频道采访时表示：“我预计未来几年利率将逐步下降，这反映出通胀正在回升至我们 2% 的目标水平，而且经济正朝着非常强劲的可持续道路发展。”

但他拒绝透露何时会降息。金融市场目前预计 9 月份将首次降息。

“我不会对政策的具体走向做出预测。”他说，具体走向“取决于数据如何发展”，并补充说“我认为事情正在朝着正确的方向发展”，最终将实施宽松政策。

对于里士满联储主席托马斯·巴金来说，关键在于持续缓解服务和商品的价格压力。

巴尔金在接受 MNI 网络直播采访时表示：“我们显然处于通胀的后方。”他还表示，最近的数据显示，从 4 月到 5 月，消费者价格根本没有上涨，这“令人鼓舞”。不过，他表示，自去年以来，数据波动很大，这意味着未来的政策路径并不明朗。

他说：“我们将在接下来的几个月里了解到更多信息，我认为从政策角度来看我们已经准备好做出反应。”

这是两人自上周美联储政策会议以来首次公开发表讲话，当时美联储将基准利率维持在 5.25%-5.50% 的区间。美联储还发布了最新的经济预测，显示其官员已将今年降息预期从 3 月份的三次下调至一次，因为 2024 年前几个月的通胀数据强于预期。

大多数分析师认为，降息次数减少意味着降息开始时间较晚，尤其是在美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示首次降息将“产生重大影响”之后，因为它可能会重塑市场预期。

市场反应

股市

标准普尔 500指数徘徊在 5,480 点附近。

（标普500指数30分钟走势图 图源：FX168）

美国银行公司的一项调查显示，全球投资者可能会继续向创纪录的股市注入资金。

在回答货币市场基金重新分配后最能获益的资产类别的问题时，32% 的受访者选择了美国股票。另有 19% 的受访者表示，现金将投入全球股票，而四分之一的受访者表示，他们将购买政府债券。

目前，市场对少数科技股推动的美国股市上涨的热情没有太大的抑制。但一些投资者越来越多地寻找对冲集中风险的方法。今年，“七大”超级股对标普 500 指数的回报贡献率超过 60%。

基准指数已进入超买区域，但股市广度仍然非常狭窄，只有 46% 的股票交易价格高于其 50 日移动平均线。相对强弱指数 (RSI) 市值与等权重标准普尔 500 指数之间的差距达到至少 1990 年以来的最大水平。

外汇

零售销售数据显示美国消费者出现疲惫迹象，增强了美联储今年晚些时候降息的理由。

截至发稿，美元美元兑一篮子货币下跌0.08%，至105.26。

（美元指数30分钟走势图 图源：FX168）

欧元/美元收窄跌幅。上周美元上涨主要是受到欧元大幅下跌的推动，此前法国总统马克龙宣布提前举行大选。

杰富瑞欧洲首席经济学家莫希特·库马尔 (Mohit Kumar) 表示：“近期避险行为的部分原因是担心‘法国脱欧’和欧元区解体。这些担忧被夸大了。”

美元/日元汇率基本持平于 157.81，低于周五创下的六周高点 158.26。

英镑下跌 0.06% 至 1.2697 美元，投资者等待周三的通胀数据和次日英国央行的利率决定。

黄金

数据公布前，黄金市场略有下跌，但对令人失望的消费数据做出初步反应后，黄金市场已转为上涨。

截至发稿当日上涨 0.42%至2328.77美元/盎司。

（现货黄金30分钟走势图 图源：FX168）

Forexlive.com大宗商品策略主管亚当·巴顿表示，该数据“无疑对美元不利，对债券有利”，为黄金创造了积极的环境。

分析人士表示，即便通胀仍然居高不下，经济增长放缓也可能迫使美联储比预期更早降息。

“近几个月来，服务消费增长放缓，消费者信心再次暴跌，或许家庭对加息的抵抗力不如我们开始相信的那样强。诚然，我们预计消费不会全面下滑，但从边际来看，即使消费增长（以及随之而来的 GDP 增长）略有放缓，也足以让美联储在 9 月份降息，”Capital Economics 首席北美经济学家 Paul Ashworth 表示。