FX168财经报社(亚太)讯 周四(6月27日)，美元指数报在105.96，继续挑战站稳106关口，黄金回落最低触及2296美元，比特币罕见与金价重新挂钩，失守61000美元后苦苦挣扎。美联储报告，所有31家顶级银行通过经济压力测试，且“鹰派加息”定价在PCE和GDP发布前重返视野，打压了贵金属和加密货币市场。
美联储：美国顶级银行“压力测试”通关
英国《金融时报》(Financial Times)报道，美国所有31家顶级银行均通过了美联储每年所谓的压力测试，监管机构确信，它们可以承受严重经济衰退期间失业率升至10%的理论情景。
(来源:Financial Times)
美联储周三表示，在其基准情景下，摩根大通、高盛和美国银行等银行将损失近6850亿美元，遭受六年来最大资本损失，但仍将满足监管最低标准。该情景导致商业房地产价格下跌40%，办公室空置率大幅上升，房价下跌36%。
美联储监管副主席迈克尔·巴尔表示：“今年的压力测试表明，大型银行拥有足够的资本来承受高度压力的情况并满足最低资本比率。”
他补充道：“我们测试的目标是帮助确保银行拥有足够的资本来吸收高度压力情况下的损失。”
这项年度测试始于2008年金融危机之后，被视为重建银行业信心的主要因素。近年来，美国最大的几家银行普遍通过了测试，而且通常以较大优势通过，这引发了人们对其实用性和目的性的质疑。
这一结果发布之际，美国监管机构重新开始关注大型银行的资本水平，并正在考虑修改其实施所谓巴塞尔协议III终局资本规则的提议。美联储的初步提议引发了美国大型银行的积极游说，美联储主席鲍威尔此后表示，可能会对拟议的新规则做出重大修改。
这些测试用于计算银行相对于其资产必须持有的最低资本额，银行还经常使用测试结果向投资者通报潜在的股东分红情况，不过他们必须等到当地时间周五下午才能这样做。
今年的压力测试将使银行的一级资本充足率下降2.8个百分点，为2018年以来的最大降幅。监管机构根据测试结果确定资本缓冲要求，最低为2.5%，最具系统重要性的银行需要再持有1%。
美联储“鹰风阵阵” 加息重返官员视野
美联储官员近期的表态进一步影响了市场情绪。美联储理事丽莎·库克承认通胀有所改善，劳动力市场逐渐降温，但没有具体说明降息时间表。
与此同时，美联储理事米歇尔·鲍曼表示，目前还不是开始降息的时候，甚至暗示如果通胀持续，可能会加息。
鲍威尔此前曾强调，在进行政策调整之前，需要对经济数据有更大的信心。一份有利的PCE报告可能为美联储期待的“一连串良好经济数据”提供开端，可能为比库克和鲍曼最近建议的更早降息铺平道路。
美元走强、收益率上升以及美联储官员发出混杂信号等因素的综合作用，短期内将继续为金价创造一个充满挑战的环境。
PCE、GDP蓄势待发 美债收益率推动美元上涨
周三的突出数据是5月份新屋销售数据，该数据从之前发布的698K套下降约11.3%至619K套，低于预期的640K套。
与此同时，美国国债收益率上升，2年期、5年期和10年期收益率分别为4.74%、4.33%和4.31%。
市场对美联储9月份可能降息的预期持续走高，芝加哥商品交易所(CME)的Fed Watch工具预测降息25个基点的概率为60%。
周四将公布第一季国内生产总值(GDP)修正数据，预计维持在1.3%的水平。
周五的重要事件仍是5月份个人消费支出(PCE)报告，这是美联储青睐的通胀指标。预计总体和核心PCE同比增速都将从4月份的2.7%和2.8%分别下降至2.6%。
美元技术分析
FXStreet分析师Patricio Martín表示，美元指数的技术前景依然乐观，指标稳固地保持绿色。相对强弱指数(RSI)保持在50以上的水平，而移动平均收敛散度(MACD)中正在形成绿色条，表明多头力量正在聚集。这些指标的逐步上升表明美元指数可能正在为进一步上涨做准备。
此外，美元指数维持在20、100和200日简单移动平均线(SMA)上方，证实了持续的积极前景。随着该指数达到自5月初以来的最高水平，并且指标显示进一步上涨的趋势，美元指数有望进一步上涨，106.50水平是多头的下一个目标。
黄金技术分析
FXEmpire分析师Bruce Powers表示，黄金在日线图上触发了看跌旗形，并在周线图上触发了流星形。熊市趋势模式表明，黄金可能跌至近期波动低点2287美元以下。5月3日前波动低点附近的先前支撑位可能会随之而来，并有被跌破的风险。
下跌也为金价触及2262美元的下行目标提供了可能性，跌至该价格水平将完成自2月波动低点开始的上升趋势的61.8%斐波那契回撤位。有趣的是，20周移动平均线与61.8%斐波那契回撤位的支撑位一致。然而，更重要的目标区域位于上升趋势线附近的较低位置。
该线是上升平行趋势通道的底部，黄金未能在上升通道顶部阻力位附近保持强势。一旦在通道一侧看到阻力，就有可能反转回另一侧。因此，如果跌破2277美元，则下一个目标将是始于2211美元左右的较低支撑区，包括上升趋势线的价格区域，78.6%的斐波那契回撤位在此完成。
近期20日均线的看跌交叉跌破50日均线，进一步证实了疲软和熊市趋势。此外，周三触发了每周看跌反转，支持更深的回撤以测试更低的支撑位。除非出现相对快速的上行反弹，否则黄金将面临至少一到两周的下行至横盘价格走势。无论如何，突破2340美元的50日线将是强势的第一个迹象。然而，此时需要突破近期中期波动高点2369美元才能发出看涨反转信号。
(来源:FXEmpire)
比特币技术分析
CoinTelegraph指出，比特币面临越来越大的卖方压力，导致其在过去七天内下跌超过5.5%，并在周二创下六周低点58400美元。据市场情报公司Glassnode称，在此次抛售期间，比特币跌破其短期成本基础，面临更深层次回调的风险。
Glassnode发布最新报告写道：“自6月中旬以来，现货价格已跌破1周-1月持有者(68.5万美元)和1月-3月持有者(66.4万美元)的成本基础。”
“如果这种结构持续下去，从历史上看，它会导致投资者信心恶化，并且这次调整可能会更加深入，恢复所需的时间也会更长。”
(来源:Glassnode)
比特币短期持有者(STH)成本基础是一个指标，代表被视为短期持有者的投资者的比特币平均收购价格，通常由持有时间少于155天的代币变动来定义。
LookIntoBitcoin数据显示，比特币在6月23日突破64000美元的水平，跌破当时的STH实现价格64591美元。
(来源:LookIntoBitcoin)
此外，最新的下跌几乎将价格拉低至3个月至6个月持有者的成本基础57300美元以下，即使价格下跌，该成本基础仍处于上涨状态。
报告还强调，1周-1月持有者的成本基础已跌破1月-3月成本基础，表明“需求侧势头减弱，资产净资本流出”。
“在以往的牛市中，负向资本流动结构出现过五次之多。我们还可以看到，这种结构自5月以来一直持续到6月初。”
(来源:Glassnode)
