FX168財經報社(亞太)訊 周四(6月27日)，美元指數報在105.96，繼續挑戰站穩106關口，黃金回落最低觸及2296美元，比特幣罕見與金價重新掛鉤，失守61000美元後苦苦掙紮。美聯儲報告，所有31家頂級銀行通過經濟壓力測試，且“鷹派加息”定價在PCE和GDP發布前重返視野，打壓了貴金屬和加密貨幣市場。
美聯儲：美國頂級銀行“壓力測試”通關
英國《金融時報》(Financial Times)報道，美國所有31家頂級銀行均通過了美聯儲每年所謂的壓力測試，監管機構確信，它們可以承受嚴重經濟衰退期間失業率升至10%的理論情景。
(來源:Financial Times)
美聯儲周三表示，在其基準情景下，摩根大通、高盛和美國銀行等銀行將損失近6850億美元，遭受六年來最大資本損失，但仍將滿足監管最低標準。該情景導致商業房地產價格下跌40%，辦公室空置率大幅上升，房價下跌36%。
美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾表示：“今年的壓力測試表明，大型銀行擁有足夠的資本來承受高度壓力的情況並滿足最低資本比率。”
他補充道：“我們測試的目標是幫助確保銀行擁有足夠的資本來吸收高度壓力情況下的損失。”
這項年度測試始於2008年金融危機之後，被視為重建銀行業信心的主要因素。近年來，美國最大的幾家銀行普遍通過了測試，而且通常以較大優勢通過，這引發了人們對其實用性和目的性的質疑。
這一結果發布之際，美國監管機構重新開始關注大型銀行的資本水平，並正在考慮修改其實施所謂巴塞爾協議III終局資本規則的提議。美聯儲的初步提議引發了美國大型銀行的積極遊說，美聯儲主席鮑威爾此後表示，可能會對擬議的新規則做出重大修改。
這些測試用於計算銀行相對於其資產必須持有的最低資本額，銀行還經常使用測試結果向投資者通報潛在的股東分紅情況，不過他們必須等到當地時間周五下午才能這樣做。
今年的壓力測試將使銀行的一級資本充足率下降2.8個百分點，為2018年以來的最大降幅。監管機構根據測試結果確定資本緩衝要求，最低為2.5%，最具系統重要性的銀行需要再持有1%。
美聯儲“鷹風陣陣” 加息重返官員視野
美聯儲官員近期的表態進一步影響了市場情緒。美聯儲理事麗莎·庫克承認通脹有所改善，勞動力市場逐漸降溫，但沒有具體說明降息時間表。
與此同時，美聯儲理事米歇爾·鮑曼表示，目前還不是開始降息的時候，甚至暗示如果通脹持續，可能會加息。
鮑威爾此前曾強調，在進行政策調整之前，需要對經濟數據有更大的信心。一份有利的PCE報告可能為美聯儲期待的“一連串良好經濟數據”提供開端，可能為比庫克和鮑曼最近建議的更早降息鋪平道路。
美元走強、收益率上升以及美聯儲官員發出混雜信號等因素的綜合作用，短期內將繼續為金價創造一個充滿挑戰的環境。
PCE、GDP蓄勢待發 美債收益率推動美元上漲
周三的突出數據是5月份新屋銷售數據，該數據從之前發布的698K套下降約11.3%至619K套，低於預期的640K套。
與此同時，美國國債收益率上升，2年期、5年期和10年期收益率分別為4.74%、4.33%和4.31%。
市場對美聯儲9月份可能降息的預期持續走高，芝加哥商品交易所(CME)的Fed Watch工具預測降息25個基點的概率為60%。
周四將公布第一季國內生產總值(GDP)修正數據，預計維持在1.3%的水平。
周五的重要事件仍是5月份個人消費支出(PCE)報告，這是美聯儲青睞的通脹指標。預計總體和核心PCE同比增速都將從4月份的2.7%和2.8%分別下降至2.6%。
美元技術分析
FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元指數的技術前景依然樂觀，指標穩固地保持綠色。相對強弱指數(RSI)保持在50以上的水平，而移動平均收斂散度(MACD)中正在形成綠色條，表明多頭力量正在聚集。這些指標的逐步上升表明美元指數可能正在為進一步上漲做準備。
此外，美元指數維持在20、100和200日簡單移動平均線(SMA)上方，證實了持續的積極前景。隨着該指數達到自5月初以來的最高水平，並且指標顯示進一步上漲的趨勢，美元指數有望進一步上漲，106.50水平是多頭的下一個目標。
黃金技術分析
FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金在日線圖上觸發了看跌旗形，並在周線圖上觸發了流星形。熊市趨勢模式表明，黃金可能跌至近期波動低點2287美元以下。5月3日前波動低點附近的先前支撐位可能會隨之而來，並有被跌破的風險。
下跌也為金價觸及2262美元的下行目標提供了可能性，跌至該價格水平將完成自2月波動低點開始的上升趨勢的61.8%斐波那契回撤位。有趣的是，20周移動平均線與61.8%斐波那契回撤位的支撐位一致。然而，更重要的目標區域位於上升趨勢線附近的較低位置。
該線是上升平行趨勢通道的底部，黃金未能在上升通道頂部阻力位附近保持強勢。一旦在通道一側看到阻力，就有可能反轉回另一側。因此，如果跌破2277美元，則下一個目標將是始於2211美元左右的較低支撐區，包括上升趨勢線的價格區域，78.6%的斐波那契回撤位在此完成。
近期20日均線的看跌交叉跌破50日均線，進一步證實了疲軟和熊市趨勢。此外，周三觸發了每周看跌反轉，支持更深的回撤以測試更低的支撐位。除非出現相對快速的上行反彈，否則黃金將面臨至少一到兩周的下行至橫盤價格走勢。無論如何，突破2340美元的50日線將是強勢的第一個跡象。然而，此時需要突破近期中期波動高點2369美元才能發出看漲反轉信號。
(來源:FXEmpire)
比特幣技術分析
CoinTelegraph指出，比特幣面臨越來越大的賣方壓力，導致其在過去七天內下跌超過5.5%，並在周二創下六周低點58400美元。據市場情報公司Glassnode稱，在此次拋售期間，比特幣跌破其短期成本基礎，面臨更深層次回調的風險。
Glassnode發布最新報告寫道：“自6月中旬以來，現貨價格已跌破1周-1月持有者(68.5萬美元)和1月-3月持有者(66.4萬美元)的成本基礎。”
“如果這種結構持續下去，從曆史上看，它會導致投資者信心惡化，並且這次調整可能會更加深入，恢複所需的時間也會更長。”
(來源:Glassnode)
比特幣短期持有者(STH)成本基礎是一個指標，代表被視為短期持有者的投資者的比特幣平均收購價格，通常由持有時間少於155天的代幣變動來定義。
LookIntoBitcoin數據顯示，比特幣在6月23日突破64000美元的水平，跌破當時的STH實現價格64591美元。
(來源:LookIntoBitcoin)
此外，最新的下跌幾乎將價格拉低至3個月至6個月持有者的成本基礎57300美元以下，即使價格下跌，該成本基礎仍處於上漲狀態。
報告還強調，1周-1月持有者的成本基礎已跌破1月-3月成本基礎，表明“需求側勢頭減弱，資產淨資本流出”。
“在以往的牛市中，負向資本流動結構出現過五次之多。我們還可以看到，這種結構自5月以來一直持續到6月初。”
(來源:Glassnode)
