打脸“鹰派”美联储!美国经济数据全线疲软 美元多头躺平、美股维持在高位

文/Dana2024-07-03 22:52:42来源:FX168

FX168财经报社(北美)讯 周三(7月4日),疲软的经济数据强化了美联储降息的理由,导致股市上涨,美元下跌。标准普尔 500指数徘徊在历史高点附近。10 年期美国国债收益率下跌 7 个基点至 4.36%。

周五美国就业报告公布前,数据显示,美国服务业6 月份萎缩速度为四年来最快,原因是商业活动大幅回落,订单减少。另外,美国持续申请失业救济人数连续第九周增加。ADP 报告显示,6 月份私营部门就业人数增长速度较为温和。

经济数据

美国服务业以四年来最快速度萎缩 经济动能渐显不足

由于商业活动急剧萎缩和订单减少,6月份美国服务业出现了4年来最快的收缩速度。美国6月ISM非制造业PMI录得48.8,远低预期。这些数据与上月相比出现了突然而显著的逆转,当时该指数升至9个月高点。6月份服务业指数的恶化也进一步证明,经济正显示出更多失去动力的迹象。服务业是美国经济的最大组成部分。再加上本周稍早公布的ISM制造业指数连续第三个月萎缩,该组织对服务提供商的调查显示,由于借贷成本高企、企业投资降温和消费者支出不均,需求正感受到更大的压力。与此同时,一项衡量服务提供商支付的原材料价格的指标降至三个月低点,表明通胀正在逐步降温。

连续九周攀升 美国失业救济申请人数创近年新高

美国申请失业救济人数连续第九周上升,这是自2018年以来持续时间最长的一次,这表明越来越多的人难以找到新工作。美国劳工部周三公布的数据显示,截至6月22日的一周,持续申领失业救济人数增加至186万人,为2021年11月以来的最高水平。上周首次申领失业救济人数增加4000人,至23.8万人。

小非农显示劳动力需求降温 与鲍威尔言论交相呼应

6月份,美国企业增加员工的步伐更为温和,工资增长放缓,这与劳动力需求的逐渐降温一致。ADP报告进一步表明,就业市场正在逐渐降温,5月份失业率升至4%,为两年多来的最高水平。再次申请失业救济的人数也有所增加,这表明失业的美国人需要更长的时间才能找到工作。美联储主席鲍威尔昨日表示,劳动力市场的供需平衡已经取得了“实质性”进展。同时有零星迹象表明,由于削减成本和经济形势走软,企业正在裁员。Challenger, Gray & Christmas Inc.的数据显示,美国雇主6月份宣布裁员48786人。不包括疫情最严重的2020年,这是自2009年以来任何一个6月宣布的最高数量。周五将公布非农,届时决策者将进一步了解劳动力市场状况。

道明证券的奥斯卡·穆诺兹 (Oscar Munoz)和根纳迪·戈德堡 (Gennadiy Goldberg)表示:“我们预计,接近共识的预测不会对降息定价产生任何影响。工资增长速度逐渐放缓和平均时薪下降可能会降低通胀预期,市场可能会在报告发布后趋于平稳。”

美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周表示,最新的经济数据显示通胀正在重回下行轨道,但他强调官员们在降低利率之前需要更多证据。当被问及是什么让他夜不能寐时,他指出了抑制通胀和避免劳动力市场大幅恶化之间的微妙平衡。

Brown Brothers Harriman & Co. 的Win Thin和Elias Haddad表示:“美联储官员越来越担心劳动力市场。再说一遍,一切都取决于数据,但美联储肯定比过去更加担心劳动力市场。如果数据配合,我们相信 9 月份降息的可能性很大。”

与此同时,对自然利率进行深入研究的纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯(John Williams)反驳了最近有关自然利率自疫情爆发以来已经上升的评论。

长期自然利率的概念是货币政策的核心,但无法直接观察到。当经济不受冲击影响并保持潜在增长时,长期自然利率就会出现。官员们的目标是将利率提高到中性水平以上,以冷却经济并抑制通胀。

市场反应

股市

由于劳动力数据不佳,周三缩短的交易时段内股市交易基本持平。

道琼斯工业平均指数仅下跌 5 点。标准普尔 500 指数上涨 0.19% 。和纳斯达克综合指数上涨 0.31%。

由于纽约证券交易所将于美国东部时间下午 1 点提前收市,周三交易量可能较少。周四将因独立日休市。

制定政策的联邦公开市场委员会 6 月份会议纪要将于周三收盘后一小时公布。

特斯拉上涨逾 3%,在交付报告好于预期后继续上涨。这使得这家电动汽车制造商的股价有望连续第七个交易日上涨,这将是其 2024 年以来最长的上涨势头。

Blue Chip Daily Trend Report 首席技术策略师 Larry Tentarelli 表示:“三个月前,每个人都讨厌特斯拉。但现在,他们正迎来辉煌的一天。”特斯拉的反弹为“整个市场奠定了看涨基调”。

周三的走势是在标准普尔 500 指数首次收于 5,500 点上方的第二天。科技股占比较大的纳斯达克指数周二也创下了历史新高。

(标普500指数30分钟走势图 图源:FX168)

美元

美元周三继续走低,截至发稿,美元指数现报 105.14。

(美指30分钟走势图 图源:FX168)

此前 ADP 和初请失业金人数均证实并支持了芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比 (Austan Goolsbee) 早些时候在辛特拉举行的欧洲央行研讨会上发表的评论。古尔斯比表示,在通胀下降的同时保持利率稳定也应被视为紧缩政策,不再需要紧缩政策,并暗示降息是可能的。在美联储公布联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议纪要之前,这是一次大胆的声明。

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