FX168財經報社(北美)訊 周四（7月11日），華爾街交易員對通貨緊縮跡象感到高興，押注美聯儲將很快降息，導致債券收益率大幅下跌。這些押注也引發了股市的強勁波動、美元跌幅創 5 月以來最大。
市場反應
股市
美國國債收益率全線下跌，美聯儲互換預測2024 年將進一步放松貨幣政策——幾乎完全反映了 9 月份的舉措。對降息的樂觀情緒促使資金轉向風險更高的領域——因為資金撤出了長期以來備受青睞的科技巨頭避險交易。小型股羅素 2000指數比納斯達克 100指數高出5 個百分點——這是自 2021 年 1 月以來的最大漲幅。雖然標準普爾 500指數下跌約 1%，但其近400只股票上漲。
（圖源：彭博社）
Janney Montgomery Scott 的Dan Wantrobski表示：“羅素指數的大幅上漲表明整體廣度/參與度顯著提高。” “今年大部分時間里，這種從狹窄的領先領域（Mag 7/AI/超級大盤）向外擴散的趨勢是我們希望在未來幾周和幾個月內繼續下去的，以確保長期來看更健康的擴張周期。”
標準普爾 500 指數在經曆了今年最長的漲勢後跌至 5,580 點。納斯達克 100指數下跌約 2%。英偉達公司下跌 3.5%。特斯拉公司將其計劃中的自動駕駛出租車發布時間推遲到 10 月、導致股價下跌。羅素 2000指數上漲 3%，有望創下 2024 年的最佳單日表現。銀行股在財報季開始前上漲。
高盛集團策略師表示，投資者越來越擔心美國科技巨頭在人工智能方面投入過多。
（圖源：彭博）
瑞安·哈蒙德(Ryan Hammond) 領導的團隊表示，被策略師們稱為“超大規模企業”的公司——包括亞馬遜公司 (Amazon.com Inc.)、Meta Platforms Inc.、微軟公司 (Microsoft Corp.)和Alphabet Inc .——在過去一年中已投入約 3570 億美元用於資本支出以及研發。
哈蒙德在一份報告中寫道：“如今的超大規模企業最終將被要求證明其投資將產生收入和收益。早期跡象表明，這些企業可能無法產生收入和收益，這可能會導致估值下降。”
與此同時，Neuberger Berman Group 的史蒂夫·艾斯曼 (Steve Eisman)預計，隨着人工智能越來越容易通過電子設備被消費者所接受，美國大型科技股的強勁走勢將“持續數年”。
他周四在接受彭博電視采訪時表示，人們希望手機和個人電腦上有新的人工智能應用程序，從而在購買升級設備時引發“曆史上最大的更新周期”。
外匯
美國10 年期國債收益率下跌 11 個基點至 4.18%。美元跌幅創 5 月以來最大。日本貨幣政策委員會主席堅持其策略，試圖讓市場參與者對東京是否在日元大幅波動後出手支撐日元一無所知。
（美元指數30分鍾走勢圖 圖源：FX168）
美國通脹普遍降溫，美聯儲降息或成定局
在期待已久的住房成本放緩的推動下，美國 6 月份通脹率普遍降溫至 2021 年以來的最低水平，這發出了迄今為止最強烈的信號，表明美聯儲可能很快降息。
美國勞工統計局周四公布的數據顯示，所謂的核心消費者價格指數（不包括食品和能源成本）較 5 月份上漲 0.1%，為三年來最小漲幅。受汽油價格下跌拖累，自疫情爆發以來，整體指數首次出現下跌。
（圖源：彭博）
與 5 月份的 CPI 報告類似（美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾本周稱，在第一季度出現意外爆發後，該報告“非常好”）。6 月份的數據將在很大程度上讓鮑威爾和他的同事有信心降息，很可能從 9 月份開始。決策者將有機會在 7 月底開會時暗示可能會采取此類舉措，尤其是考慮到失業率已連續三個月上升。
鮑威爾本周在國會作證時避免暗示降息時機，並堅稱政策舉措將以即將公布的數據為指導。這位美聯儲主席將於周一下午在華盛頓特區經濟俱樂部主辦的主持討論會上再次發表講話。
RSM US LLP 首席經濟學家Joseph Brusuelas在一份報告中表示： “我們有足夠的信心，即使美聯儲還沒有準備好承認這一點，通脹率正在回歸 2% 的目標。美聯儲 9 月份降息的道路已經暢通無阻。”
在 CPI 報告公布後，美國國債價格上漲，交易員幾乎完全消化了9 月和 12 月的降息預期。他們還將11 月降息的可能性提高到 50% 以上——這一降息將在總統大選後立即發生。周四之前，交易員和政策制定者對今年是否會降息一兩次意見不一。
該報告還為總統喬·拜登帶來了令人鼓舞的消息，拜登正準備在周四晚些時候召開一場高風險的新聞發布會，而民主黨同僚們則呼籲他辭去黨內提名人一職。這位陷入困境的總統在一份聲明中對這些數據表示歡迎，稱這表明在抗擊通脹方面取得了“重大進展”。
