大行情来了！ 美股暴挫、标普失守5500点 金价直逼2430 美国大选、降息预期和疲软的企业财报“注定掀翻市场”？

FX168财经报社(北美)讯 周三（7月24日），市场正在寻找方向，交易员们正在消化一系列主题，包括美国大选、降息预期和疲软的企业盈利报告，股市受到冲击，美元下跌，黄金直逼2430。

经济数据

加拿大央行降息25个基点，可能进一步放松政策

加拿大央行周三连续第二个月将利率下调25个基点至4.5%，并表示如果通胀继续按照预期降温，可能会进一步降息。为了通过抑制经济增长来对抗高通胀，加拿大央行此前曾将利率维持在5%近一年，为20年来的最高值。"我们越来越相信，使通胀回到目标水平的要素已经到位，"加拿大央行行长麦克勒姆表示。该行重申，到2025年下半年，通胀应该会持续回到2%的目标。“我们需要经济增长加快，这样通胀才不会下降太多，”麦克勒姆说。他表示，通胀下行风险在货币政策审议中所占比重越来越大。

美国PMI数据暗示通胀前景改善

美国7月企业活动攀升至27个月高位，但由于消费者的抵制，企业似乎难以维持商品和服务价格的上涨，这进一步改善了通胀前景。标普全球周三公布，美国综合PMI初值本月微升至55.0。这是自2022年4月以来的最高水平，6月份的终值为54.8。该指数高于50表明私营部门处于扩张状态。服务业的回升抵消了制造业的放缓。商品和服务的平均价格涨幅为1月份以来的最低水平，目前的水平被标普全球视为符合美联储2%的通胀目标。这一放缓证实了主要零售商有关消费者抵制价格上涨的报告，并表明在6月份消费者价格出现四年来首次下降后，通胀处于下行趋势。

标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson在评论美国PMI数据时表示：“PMI初值预示着第三季度初的‘金发女孩’情景，即经济以强劲的速度增长，而通胀放缓。”然而，制造商和服务提供商都报告称，围绕大选的不确定性加剧，这抑制了投资和招聘。“在通胀方面，7月份的调查显示，与原材料、运输和劳动力成本上升有关，投入成本上升的速度有所加快。如果持续下去，这些更高的成本可能会导致更高的销售价格，或者导致利润率受到挤压。

降息预期

周四公布的美国国内生产总值数据（GDP）和周五公布的个人消费支出数据（PCE 美联储衡量通胀的首选指标）可能有助于投资者调整对何时降息的预期。

芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示，市场预期今年的降息幅度为 62 个基点，9 月份的降息幅度已达到 95%。

路透社的一项调查显示，越来越多的经济学家表示，美联储可能在今年9月和12月两次降息，因为尽管通胀有所缓解，但美国消费需求强劲，值得采取谨慎态度。

宏利投资管理公司亚洲资产配置主管卢克·布朗（Luke Browne）表示：“美国消费依然十分强劲……但你开始看到部分数据背后存在一定程度的脆弱性。”

市场反应

标准普尔 500指数下跌近 1.5%，标准普尔 500 指数跌破 5,500 点。其最具影响力的板块——科技股——也遭遇重挫。纳斯达克 100指数下跌 2%。罗素 2000 小型公司指数下跌 0.7%。

（标普500指数30分钟走势图 图源：FX168）

彭博社“七巨头”指数下跌 4%。谷歌母公司Alphabet Inc.下跌 4%，此前该公司投入更多资源，力争在人工智能领域超越竞争对手，支出高于分析师预期。特斯拉公司再次报告利润不及预期，并推迟了自动驾驶出租车的发布——股价暴跌逾 10%。

虽然全球最大的科技公司是今年股市上涨的主要推动力，但投资者正在寻找更多证据，证明在人工智能领域投入的数十亿美元的投资能否带来回报。

《Boock 报告》的Peter Boockvar表示：“投资者终于意识到了人工智能方面的投入，并意识到它现在更多的是一笔开支，而不是一项收入来源。”

Hargreaves Lansdown 股票基金主管史蒂夫·克莱顿 (Steve Clayton) 表示，今年市场可能会开始谈论“七大马绩优股”，并指出特斯拉和 Alphabet 的业绩不足以维持其发展势头。

XTB 研究主管凯瑟琳·布鲁克斯 (Kathleen Brooks) 表示：“市场对大型科技股财报季的开始并不满意。这些结果有很多依据，我们认为它们目前还没有明确回答有关人工智能的有效性和盈利潜力的问题。”

过去一周，由于投资者纷纷涌向小型股，押注它们最终将受益于美联储预期的降息，大型科技股遭受重创。

黄金

黄金价格周三上涨，一度飙升至日高2,428.38美元。截至发稿，现货金上涨 0.60%，至 2,423.28 美元/盎司。

（现货黄金30分钟走势图 图源：FX168）

Kitco Metals 高级市场分析师 Jim Wyckoff 表示，“美元指数走弱、美国股指价格下跌以及原油价格上涨”支撑了黄金和白银的购买兴趣。

美元走弱使得黄金对持有其他货币的买家更具吸引力。截至发稿美元指数下跌 0.26%。

（美元指数30分钟走势图 图源：FX168）

EverBank 全球市场总裁 Chris Gaffney 表示：“目前对金价有利的主要因素是市场预期美联储可能实际上决定在 9 月之前降息。”

Gaffney 补充道：“此外，印度削减黄金和白银的进口税也有帮助，因为这将增加需求。”

印度将黄金和白银的进口关税从15%削减至6%。

投资者也在密切关注美国大选活动的进展，预计副总统卡马拉·哈里斯将成为民主党候选人，与共和党人唐纳德·特朗普对决。