FX168財經報社(歐洲)訊 知名金融博客ZeroHedge報道，曆史性的大規模石油空頭擠壓才剛剛開始。由於市場出現了曆史性的失衡，創紀錄的空頭突然開始尋求避險，布倫特原油價格創下了近兩年來的最大漲幅，這場行情將載入了史冊。
(來源:Twitter)
上周，ZeroHedge警告市場，根據高盛的最新數據，能源股即將出現大規模的空頭擠壓。
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“具體而言，我們注意到，在基金創紀錄做空石油最多的時候，能源領域是高盛美國Prime賬簿上淨賣出最多的行業，完全由做空推動，其速度超過了做多，即6.4比1，”文章提到。
“我們說，這就是‘下一次超級擠壓的暗示’，因為最近能源市場的賣空規模是五年來最大的。”
(來源:ZeroHedge)
接下來發生的事情載入了史冊，由於市場出現了曆史性的失衡，創紀錄的空頭突然開始尋求避險，布倫特原油價格創下了近兩年來的最大漲幅。
(來源:ZeroHedge)
報道稱，彭博社甚至嘲笑那些真正做了正確的事情，並在不可避免的擠壓之前進行交易的人是“遊客”，而實際上，這里唯一的遊客是那些預計盡管庫存即將觸底，但油價仍將持續荒謬暴跌的人。
(來源:Bloomberg)
不幸的是，對於彭博社來說，能源市場的緊縮才剛剛開始，而且不僅僅是由於基本面因素。
受中東局勢迅速惡化的影響，上周原油價格飆升。上周二(10月1日)，現貨月WTI和布倫特原油從低點反彈5%以上，因為白宮最初報道稱伊朗即將發動襲擊。高盛研究部門指出，油價上漲反映了中等風險溢價，因為實際生產中斷有限，且閑置產能仍然很高。上周四，有消息稱美國正在考慮是否支持以色列對伊朗能源基礎設施進行報複性襲擊，能源綜合體再次上漲。
然後，上周末，該銀行的商品分析師發布了一份新報告，他們試圖計算如果以色列“限制”伊朗石油產量，對油價的影響，即：
1. 假設伊朗石油供應中斷200萬桶/日並持續6個月，估計如果OPEC迅速彌補短缺，布倫特原油價格可能暫時升至90美元的峰值；如果OPEC沒有彌補短缺，布倫特原油價格將在2025年中期升至95美元左右的峰值；
2. 假設伊朗石油供應持續中斷100萬桶/日，例如由於制裁執行力度加大，估計如果OPEC逐步彌補短缺，布倫特原油價格可能在85美元左右達到峰值，而如果OPEC沒有彌補短缺，布倫特原油價格將在2025年達到95美元左右的峰值。
(來源:Goldman Sachs)
但這不僅僅是基本面因素，高盛的Prime Brokerage在其最新的每周必讀報告中寫道，“在地緣緊張局勢加劇和原油價格上漲之後，對衝基金逆轉走勢，七周來首次淨買入美國能源股，幾乎完全由空頭回補推動”。
(來源:ZeroHedge)
結果，美國能源多頭/空頭比率增加了5%，這是近五個月以來的最大周漲幅，達到1.36，與去年相比處於第69個百分位，與過去五年相比處於第14個百分位。
盡管如此，能源領域的空頭過剩仍然令人震驚，並暗示一旦上升勢頭持續一周，將出現更為殘酷的平倉，而且不僅僅是在能源股方面，高盛Prime Broekrage的空頭流量略低於曆史高點。
(來源:ZeroHedge)
但也出現在石油領域，因為在兩周前石油空頭持倉創下新高之後，交易員們對石油的看法出現了前所未有的悲觀看法，空頭回補的數量幾乎不存在，而四種主要石油合約，即紐約商品交易所、ICE WTI、紐約商品交易所和ICE布倫特原油的淨管理資金(即對衝基金)敞口僅略高於其曆史低點。
(來源:ZeroHedge)
綜合以上因素，高盛能源專家Ryan Novak寫道：“能源板塊在上周領漲，上周我們以激進的PB拋售/賣空結束本周，但本周情況發生了逆轉，管理資金頭寸仍為空頭，處於曆史低位，隨着以色列開始地面入侵，中東緊張局勢不斷升級。E&P板塊本周領漲，漲幅達7%。所有人的目光都集中在有關伊朗能源基礎設施遭到襲擊的任何最新消息上，這將給大宗商品和股票帶來進一步的上行風險。”
ZeroHedge總結道：“底線是，隨着能源行業上漲勢頭的點燃，創紀錄的空頭倉位現在正痛苦地縮減，而以色列夷平哈格島的危險迫在眉睫，一周前創紀錄的石油和能源股空頭倉位的平倉才剛剛開始。而且這還是在以色列沒有采取任何行動的情況下。然而，如果以色列下定決心，要麼摧毀伊朗的石油基礎設施，要麼更糟的是，瞄準伊朗的核工業，那麼即將到來的石油爆炸將使2008年大眾汽車的空頭擠壓看起來就像是業餘時間的古怪時刻。”
