FX168财经报社(欧洲)讯 知名金融博客ZeroHedge报道，历史性的大规模石油空头挤压才刚刚开始。由于市场出现了历史性的失衡，创纪录的空头突然开始寻求避险，布伦特原油价格创下了近两年来的最大涨幅，这场行情将载入了史册。
(来源:Twitter)
上周，ZeroHedge警告市场，根据高盛的最新数据，能源股即将出现大规模的空头挤压。
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“具体而言，我们注意到，在基金创纪录做空石油最多的时候，能源领域是高盛美国Prime账簿上净卖出最多的行业，完全由做空推动，其速度超过了做多，即6.4比1，”文章提到。
“我们说，这就是‘下一次超级挤压的暗示’，因为最近能源市场的卖空规模是五年来最大的。”
(来源:ZeroHedge)
接下来发生的事情载入了史册，由于市场出现了历史性的失衡，创纪录的空头突然开始寻求避险，布伦特原油价格创下了近两年来的最大涨幅。
(来源:ZeroHedge)
报道称，彭博社甚至嘲笑那些真正做了正确的事情，并在不可避免的挤压之前进行交易的人是“游客”，而实际上，这里唯一的游客是那些预计尽管库存即将触底，但油价仍将持续荒谬暴跌的人。
(来源:Bloomberg)
不幸的是，对于彭博社来说，能源市场的紧缩才刚刚开始，而且不仅仅是由于基本面因素。
受中东局势迅速恶化的影响，上周原油价格飙升。上周二(10月1日)，现货月WTI和布伦特原油从低点反弹5%以上，因为白宫最初报道称伊朗即将发动袭击。高盛研究部门指出，油价上涨反映了中等风险溢价，因为实际生产中断有限，且闲置产能仍然很高。上周四，有消息称美国正在考虑是否支持以色列对伊朗能源基础设施进行报复性袭击，能源综合体再次上涨。
然后，上周末，该银行的商品分析师发布了一份新报告，他们试图计算如果以色列“限制”伊朗石油产量，对油价的影响，即：
1. 假设伊朗石油供应中断200万桶/日并持续6个月，估计如果OPEC迅速弥补短缺，布伦特原油价格可能暂时升至90美元的峰值；如果OPEC没有弥补短缺，布伦特原油价格将在2025年中期升至95美元左右的峰值；
2. 假设伊朗石油供应持续中断100万桶/日，例如由于制裁执行力度加大，估计如果OPEC逐步弥补短缺，布伦特原油价格可能在85美元左右达到峰值，而如果OPEC没有弥补短缺，布伦特原油价格将在2025年达到95美元左右的峰值。
(来源:Goldman Sachs)
但这不仅仅是基本面因素，高盛的Prime Brokerage在其最新的每周必读报告中写道，“在地缘紧张局势加剧和原油价格上涨之后，对冲基金逆转走势，七周来首次净买入美国能源股，几乎完全由空头回补推动”。
(来源:ZeroHedge)
结果，美国能源多头/空头比率增加了5%，这是近五个月以来的最大周涨幅，达到1.36，与去年相比处于第69个百分位，与过去五年相比处于第14个百分位。
尽管如此，能源领域的空头过剩仍然令人震惊，并暗示一旦上升势头持续一周，将出现更为残酷的平仓，而且不仅仅是在能源股方面，高盛Prime Broekrage的空头流量略低于历史高点。
(来源:ZeroHedge)
但也出现在石油领域，因为在两周前石油空头持仓创下新高之后，交易员们对石油的看法出现了前所未有的悲观看法，空头回补的数量几乎不存在，而四种主要石油合约，即纽约商品交易所、ICE WTI、纽约商品交易所和ICE布伦特原油的净管理资金(即对冲基金)敞口仅略高于其历史低点。
(来源:ZeroHedge)
综合以上因素，高盛能源专家Ryan Novak写道：“能源板块在上周领涨，上周我们以激进的PB抛售/卖空结束本周，但本周情况发生了逆转，管理资金头寸仍为空头，处于历史低位，随着以色列开始地面入侵，中东紧张局势不断升级。E&P板块本周领涨，涨幅达7%。所有人的目光都集中在有关伊朗能源基础设施遭到袭击的任何最新消息上，这将给大宗商品和股票带来进一步的上行风险。”
ZeroHedge总结道：“底线是，随着能源行业上涨势头的点燃，创纪录的空头仓位现在正痛苦地缩减，而以色列夷平哈格岛的危险迫在眉睫，一周前创纪录的石油和能源股空头仓位的平仓才刚刚开始。而且这还是在以色列没有采取任何行动的情况下。然而，如果以色列下定决心，要么摧毁伊朗的石油基础设施，要么更糟的是，瞄准伊朗的核工业，那么即将到来的石油爆炸将使2008年大众汽车的空头挤压看起来就像是业余时间的古怪时刻。”
