FX168財經報社(亞太)訊 橋水基金(Bridgewater Associates)多元資產策略憑借其穩定回報，在中國動蕩的市場中吸引更多富有的本地客戶。橋水基金All Weather Plus境內基金收益率達35%，資產規模增長40%，擴大與中國同行的領先優勢。
彭博社引述知情人士透露，由於投資回報和新資金流入，橋水基金位於上海的私募基金管理部門截至2024年12月31日的資產管理規模增至550億元人民幣，約合75億美元。相比之下，2024年初的資產管理規模還不到400億元人民幣，同比增長約40%。
(來源:Bloomberg)
知情人士稱，橋水基金的全天候加值在岸基金全年回報率超過35%。根據深圳拍拍網投資管理有限公司匯編的數據，這一回報率是當地多資產基金平均回報率11%的3倍多。
橋水基金在資產類別上的多元化幫助它扭轉了中國5.2萬億元對衝基金行業的發展趨勢。受監管收緊和股市劇烈波動的影響，截至2024年11月，中國對衝基金行業總資產縮水。
今年，當許多中國同行面臨降低費用以留住客戶的壓力時，橋水基金甚至提高了績效費。
據知情人士透露，多元化策略也幫助了這家由達利歐(Ray Dalio)創立、首席執行官Nir Bar Dea領導的公司在亞洲其他地區取得進展，這些地區的客戶興趣依然濃厚。
他們補充說，自2023年10月1日成立以來，其亞洲(除中國)總回報策略的淨回報率已超過25%。
自2016年規則放寬以來，已有30多家全球公司在中國設立了全資對衝基金部門。橋水基金仍然是唯一一家資產管理規模超過100億元人民幣的外國公司，而其最接近的全球競爭對手DE Shaw & Co.和Two Sigma Investments LP各自管理的資產規模也僅略高於50億元人民幣。
即便以規模小得多的本土競爭對手的標準來看，這只在岸基金超過35%的回報率也相當可觀。
根據拍拍網的數據，管理規模超過1億元的公司所發行的10只本地多資產產品(每只規模不到8億元)的回報率為38.8%至76.5%。
知情人士表示，在高層官員承諾加大貨幣和財政刺激力度並穩定資產市場後，橋水基金今年仍看到寬松政策的後續機會。
知情人士稱，該公司預計該地區其他地區的經濟狀況將繼續對股市有利，並持有日本和韓國等風險溢價更具吸引力的市場的頭寸。
他們補充說，就利率而言，該公司認為日本有必要采取比預期更多的緊縮措施，而泰國可能會采取更多寬松措施，因為出口和通脹仍然疲軟。
