【Kitco黄金调查】暴跌后华尔街放弃黄金，散户乐观情绪或暗示黄金将遭抛售

24K99讯 本周，贵金属市场将所有戏剧性事件都留到了大结局。本周现货黄金开盘价为2,325.26美元/盎司，前四天大部分时间都在25美元/盎司的相对窄幅区间内交易。

欧洲央行和加拿大央行预计将降息25个基点，现货金价最终在周五午夜后创下每周高点2,386.75美元/盎司。

北美交易员周四晚上入睡时，预计周五上午的非农就业报告将成为本周黄金市场的焦点。但中国人民银行(PBoC)在凌晨抢走了风头，于美国东部时间凌晨4点宣布，他们已于5月份打破了18个月以来的主权黄金购买记录，并导致金属价格跌破多个支撑位，因为算法止损订单迅速连续成交。

现货黄金价格急剧下跌，从凌晨4点前的2,373.85美元/盎司跌至仅一小时后的2,343.68美元/盎司，大部分波动发生在几分钟内。

随后，在早上8:30发布出人意料的强劲美国就业报告之前，黄金交易价为2,333.42美元/盎司，这进一步推低了金价，因为市场认识到美联储在短期内降息的理由将更加渺茫。由于当时金价已下跌逾40美元/盎司，非农就业数据将黄金一路推低至2,300美元/盎司左右的支撑位。

周五的交易中，金价多次从2,300美元/盎司的水平反弹，但最终在美国东部时间下午2:40后不久突破支撑位。

Kitco News最新的每周黄金调查显示，大多数行业专家对黄金的短期前景持怀疑态度，而大多数散户交易商则认为未来一周黄金将上涨，尽管大多数人是在周五上午投票的。

“周末前，有两股力量推动黄金价格创下一个月新低，”Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示，“第一股力量，也是最先引起关注的，是尽管上个月中国储备的美元价值有所增长，但18个月来首次没有增加黄金储备。第二股力量，更是雪上加霜，美国就业数据强于预期，导致美国利率和美元上涨。”

“现货市场跌破2300美元/盎司，目标价位为5月低点2277美元/盎司附近，”Chandler补充道，“跌破2270美元/盎司区域，黄金可能跌至2220美元/盎司区域。”

Forexlive.com外汇策略主管Adam Button表示：“中国今天像GME一样对黄金多头构成了打击。” Button认为黄金还会进一步下跌。“这则关于中国的新闻很糟糕，”他补充道。

Barchart.com高级市场分析师Darin Newsom表示，未来几天金价可能会走低。

Newsom表示：“虽然我没有对周五上午的飙升做出任何解读，这是对美国月度就业数据这一喜剧性消息的下意识反应，但8月黄金在周线图上仍处于中期下行趋势。该合约的短期日线图也显示出下行趋势，这一趋势在过去一周并未完全结束。很大程度上取决于周五的收盘价，尽管周五的初步反应是8月黄金跌破了之前的4天低点2,334.80美元/盎司。现在我们将看看是否有任何卖单在该关口下方等待。”

《VRMetals/ResourceLetter》出版商Mark Leibovit表示：“由于市场暂时转向下跌，我们配置了反向黄金和白银ETF作为对冲手段。”

Forex.com高级市场策略师James Stanley表示：“我坚持上涨，因为周线图上支撑结构仍然存在。本周前四天，黄金一直保持相当强势，直到在2378遇到阻力。”

Stanley补充道：“我认为中国黄金储备的驱动因素可能是一个陷阱，而且我也不认为美联储下周会表现得过于强硬。”

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski正在衡量就业报告在下周美联储利率决定之前的影响。

“美国就业数据表明美联储降息的可能性较小，”他说，“他们下周降息的可能性较小，而且他们确实面临着不降息的压力。这支撑了美元，尤其是在加拿大和欧洲降息的一周。”

Cieszynski表示，这也将对美元和金价产生重大影响。

“这在短期内对美元来说是顺风，对黄金和其他大宗商品来说则是一个逆风，”Cieszynski说道，“现在，所有以美元计价的商品都面临着逆风，因为这可能会在短期内略微提振美元。”

Cieszynski表示，除了令人惊讶的整体数字之外，就业报告中最重要的部分是其通胀数据。

“最重要的部分实际上是工资通胀再次上升，”Cieszynski说道，“我认为很多人都希望美联储可能在7月发出降息信号，但也许……9月。今年仍有可能降息两次，分别在9月和12月，一次在选举前，一次在选举后。”

Cieszynski表示，黄金价格的下跌可能会相当剧烈，因为其上涨几乎没有明显的支撑区域。“黄金突破了2,160美元/盎司，然后迅速涨至2,400美元/盎司，因此支撑位在2,280美元/盎司左右，2,285美元/盎司左右，如果跌破该支撑位，则将回到2,125美元/盎司或2,150美元/盎司。”

本周，18位华尔街分析师参与了Kitco News黄金调查，在周五黄金价格暴跌之后，很少有分析师对近期黄金价格持乐观态度。只有2位专家（占11%）预计下周黄金价格将上涨。11位分析师（占61%）预测价格将下跌，其余5位（占总数的28%）认为未来一周黄金价格将呈横盘整理趋势。

与此同时，在Kitco的在线调查中，共有184人参与投票，其中普通投资者对“之前”的市场持相对乐观的态度。107名散户交易员（占58%）预计下周金价将上涨，这一比例与上周相同。另有33名（占18%）预计金价将下跌，而44名受访者（占剩余的24%）认为未来一周金价将横盘整理。

（图片来源：Kitco）

下周将关注周三上午美国5月CPI公布，下午美联储将公布货币政策决议。

周四，市场将关注美国5月份PPI数据和每周失业救济申请数据，日本央行将于晚间公布其货币政策决定。周五上午将公布密歇根大学消费者信心指数初值。

Adrian DayAsset Management总裁Adrian Day是少数相信金价下周可能反弹的人之一。

“周五美国就业报告公布后，黄金下跌有些过头了，表明一些持币者过于紧张，”Day表示。“令人担忧的是，就业报告推迟了美联储降息的前景，但没有人预料到下周的会议会降息；9月是美联储普遍预期最早降息的月份。时不时地会发生很多事情。”

“此外，美国和美联储并不是唯一的选择，”他补充道，“欧洲央行和加拿大央行在过去几周都降息了，还有其他几家小型央行也降息了。全球趋势肯定是降息。”

Day表示，尽管黄金可能会从今天的抛售中看到一些后续走势，但他认为这只会持续一两天，而且幅度不大。“到本周末，我预计黄金将再次上涨。”

Phoenix期货和期权公司总裁Kevin Grady正在关注周五隔夜大幅抛售后的市场动态。

“当市场暴跌到那种程度时，一天剩下的时间就不再是新闻了，”他说，“一天剩下的时间都是人们触及止损点，在那个市场，它进入了人们清算的节奏。所以当你作为一名交易员进入一天，你看到人们在清算头寸，这就会改变这一天。人们在想，市场下还有更多的止损点吗？我们触及了所有的止损点了吗？买盘从哪里来的？”

“作为一名交易员，这就是我要寻找的东西，” Grady说。“我记得自己在交易大厅里站了好几年，这就是我要寻找的东西。止损点在哪里？市场抛售……还在继续吗？当你看到市场再次下跌，而且没有继续下跌，并且出现强劲买盘时，是谁在做这种强劲买盘？买盘来自哪里？”

Grady表示，非农就业报告进一步加剧了本已下滑的市场，但很快所有人的目光都会转向下周的数据。

“让我们看看CPI会是什么样子，”他说，“我认为这对我们来说是关键。我们必须拭目以待。”

他还非常感兴趣美联储主席鲍威尔在下周FOMC会议后新闻发布会上会发表什么言论。

“没有人预测利率会有任何变动，但关键在于措辞和点图，” Grady说，“每个人都想知道，这些人的预测是什么，以及会降息多少次，或者会不会降息？你看到欧洲央行本周降息了。我仍然认为通胀很严重。所有涉及到的东西，每个人，食品、租金、教育、保险，任何这些价格。通胀率至少在大多数指标上为 15%，我认为这些人已经看到了这一点。”

Grady表示，他认为美联储决定咬紧牙关，将通胀目标提高到2%以上的可能性越来越大。

“我不知道这些人是否会在某个时候开始将他们的目标提高一点，并说，我们的目标不再是2%，我们可能会说是3%。我认为这个讨论正在被讨论，我认为必须进行讨论，因为现在，我认为降息是不明智的。我只是认为没有必要，但他们处境真的很艰难，因为他们承担的所有债务都支付着高昂的利率，尤其是如果欧洲央行降息，全世界都会涌入利率为5.2%的美国国债。”

Grady表示，美联储在某个时候需要采取行动。“我们支撑着世界，我们还要继续为我们的债务支付高昂的费用来维持我们的经济吗？”他问道，“这就是为什么我认为这些人真的陷入了困境。”

格雷迪总结道：“我认为他们愿意[降息]，但我认为他们能够降低利率的唯一方法就是，如果他们说，我们的目标稍微提高一点，我们可能会降到3%。”

Blue Line Futures市场策略主管Phillip Streible表示：“黄金的走势图看起来确实很弱，这并不奇怪。如果你正在寻找金属投资机会，那么铜和银的基本面更好。黄金投资者现在应该稍事休息。”

Moor Analytics创始人Michael Moor表示：“我们可能处于更高时间范围内的看跌修正，以对抗19001以来的上涨。”“低于24343（ 1.3点/小时）的交易带来了122.3美元/盎司的压力。低于24216（ 4点/小时）的交易预计会下跌60美元/盎司（ ）——我们已达到109.6美元/盎司。5月22日，我们离开了警告的轻微看跌反转，并在5月23日离开了另一个看跌反转。这些滚动到（Q）并且不持有。低于23642（从早上6:00开始每小时-1.2点）的良好交易应该会带来相当大的压力，可能持续数天。”

Zaye Capital Markets首席投资官Naeem Aslam表示：“中性。盘整，略有下行。”

Kitco高级分析师Jim Wyckoff预计下周金价将进一步下跌，“由于近期图表受损，金价持续走低。”