如果特朗普重新上台,亚洲地区谁是赢家?谁是输家?

2024/07/19 15:12来源:FX168

FX168财经报社(亚太)讯 亚洲的股票交易员正在加大“特朗普交易”,为这位美国前总统可能的第二任期做准备,这可能会在该地区产生赢家和输家。

特朗普(Donald Trump)在贸易、国防和其他行业的“美国优先”政策,将阻碍亚洲从农业、农业设备到纺织品和武器生产等众多行业的前景。如果特朗普政府兑现其承诺,亚洲企业在全球电动汽车和芯片竞争中的势头可能会放缓。

鉴于特朗普呼吁提高关税和对世界第二大经济体的对抗性言论,中国被视为明显的输家。市场观察人士表示,严重依赖半导体和其他科技行业出口收入的台湾和韩国,也面临着前景低迷的风险。

如果这位美国前总统的民调保持下去,并导致他在11月的大选中获胜,印度被认为是潜在的受益者。投资者说,东南亚经济体的命运与出口关系并不密切,它们或许能够转移白宫换届带来的大部分影响。

以下是市场观察人士的看法:

印度

Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee:“印度是一个相对不受这些冲击影响的经济体,因为该国在全球商品市场中只占很小的份额,受中国相关风险的影响较小。”

安联全球投资者投资组合经理Anand Gupta表示:“看起来印度与美国的关系比中国好得多。至少从印度方面来看,特朗普的影响并不像其他许多新兴市场那样糟糕。很难想象这一次会有所不同。”

中国

M&G Investments股票、多元资产和可持续发展全球首席信息官Fabiana Fedeli:“如果这些关税真的实施,如果特朗普成功地向欧盟施加足够的压力,让欧盟也对中国征收一些关税,中国显然将成为受影响最大的国家之一。

不过,“许多公司正在实现市场多元化,或开始实现供应链多元化,并在中国以外建立制造设施。即使特朗普当选总统征收高关税,欧洲也可能决定不这么做,除非有一些非常强大的政治压力。”

日本

Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee:“对于日本来说,我们认为风险比中国更平衡,因为日本对全球贸易的敏感性略低,即使在特朗普政府执政期间,日本与美国的关系也可能保持稳固。”

“我们还认为,如果特朗普团队可能对重新调整美国的战略,韩国和台湾地区最终首当其冲,那么日本将有机会巩固其半导体行业的复兴。”

东南亚

加拿大皇家银行财富管理亚洲高级投资策略师Jasmine Duan:“在亚洲,最大的受益者可能是越南、台湾地区和马来西亚。越南一直受益于低端制造业,如纺织品和木制家具,而台湾和马来西亚一直受益于电子产品供应链的转移。”

莫比乌斯新兴机会基金主席Mark Mobius:“由于中国正在发生的事情,东南亚将处于相当有利的地位。所以从这个意义上说,东南亚会很好。泰国甚至越南可能会陷入一些麻烦,因为他们大量生产中国产品,但他们也为韩国生产很多产品。”

VP Bank亚洲首席投资官Thomas Rupf:“对亚洲来说,对科技相关行业的影响会更大。关键在于台湾地区和韩国的贸易势头是否会持续更长时间,而东盟则更有弹性,与科技行业的联系更少,以及拥有中国 1战略和长期主题的发挥。”

编辑:Becky