華爾街日報報道說，由於一些貨幣市場共同基金和高收益儲蓄賬戶的收益率仍高達 5%，人們很容易沾沾自喜，將現金閑置起來。但是，由於美聯儲很可能在今年晚些時候開始降息——盡管近期通脹數據火熱，高收益率很可能會迅速下降。
為了趕在美聯儲降息之前，投資經理們希望鎖定一到五年的收益率，以保住目前的高收益。賽格咨詢服務公司聯席首席投資官托馬斯·烏拉諾說：”如果你將資金存放在貨幣市場基金中，而美聯儲在某個時候開始下調政策利率，那麼你的收益率就會被迅速侵蝕。”
銀行存單（CD）證明仍然可能吸引儲蓄者，但利率正在迅速下降。在 Bankrate.com 網站上，提供 5%以上存款證明利率的銀行只提供一年半或更短期限的存款證明。兩年或以上期限的 CD 利率低於 5%。
根據個人的風險承受能力、時間跨度和財務計劃，投資者可以選擇幾種途徑。以下是利用較高收益率的四種相對低風險的方法。
1. 多年期保證年金
多年期保證年金（Multiyear Guaranteed Annuities ，MYGA) 是一種固定年金產品，提供保證的利率，為一段特定的時間，通常是幾年。這種年金是一種保險產品，旨在為購買者提供一種穩定和可預測的投資回報方式。這對於那些希望獲得與存款單相當的收益，但期限較長的儲蓄者來說，是一個不錯的選擇。
除了具有競爭力的利率外，MYGA 的收益在取出資金前不征稅。
MYGA期限從 2 年到 10 年不等，與其他年金產品不同的是，購買者只需投資 2500 美元即可。例如，截至2月14日，ImmediateAnnuities.com網站列出了A-minus評級的Liberty Bankers Life公司的10,000美元五年期MYGA，利率為5.4%，高於Bankrate.com網站列出的五年期銀行CD的最高利率4.6%。
注冊理財規劃師詹姆斯·薩哈吉安說，這些高利率促使他在過去一年中購買了更多的固定利率年金，超過了他擔任理財顧問 25 年來的購買量。
但固定利率年金並不適合所有人，潛在買家應該了解其中的風險。
首先，這些都是保險公司支持的產品，不受聯邦存款保險公司保護。因此，在購買這些年金之前，投資者應該查看保險公司的評級，並建議他們選擇評級為A-minus或以上的保險公司。評級可以在不同評級公司的網站上查到，如 A.M. Best，也可以通過許多州的保險監管機構查到。
其次，與大多數年金一樣，這些產品的流動性很差，可能會收取高昂的提前退保費用，損失價值的 5%至 8%不等。購買者應將不需要立即動用的資金用於投資。
2. 定期ETF
Defined-maturity ETFs（定期ETFs）是一種特殊類型的交易所交易基金，在一個預定的未來日子到期，這一點類似於債券。這些ETFs通常投資於固定收益證券，如債券，且這些證券的到期日與ETF的到期日大致相匹配。到期時，ETF會終止運作，並將資產淨值（NAV）分配給持有人。
這種結構提供了債券和債券基金的一些優點，同時減少了利率變動對投資組合價值的影響。關於Defined-maturity ETFs的一些要點是，投資將持有單個債券到期的確定性與交易所交易基金的透明度、流動性和低成本相結合。這些基金一般按月支付收益，到期時，ETF清算，所有者按所持有的股票數量獲得資產淨值。
晨星公司的克里斯蒂娜·本茨說，她認為這些產品對個人投資者很有好處：”作為購買個人公司債券的小債券持有者，要做到分散投資真的很難，而這就解決了這個問題。”
景順(Invesco)和貝萊德(BlackRock)憑借自己的BulletShares和iBond基金在這一領域占據主導地位。兩家發行商都提供投資級公司債券、高收益債券和市政債券的 ETF，貝萊德還提供持有美國國債和國債通脹保值證券的基金。這些基金持有數百種債券，根據有效到期日進行分配。分散投資可降低違約風險的影響。
ETF持有的債券到期後，基金會收回本金加上利息。然後，這些所得資金需要被重新投資，以保持基金的運作直到其預定的結束日期。不同提供商或不同類型的基金在如何重新投資這些資金上有所不同。
一般來說，收益將投資於國庫券和/或現金，直到基金在預定的結束日期（如 2024 年）到期。
目前，Invesco BulletShares 2024 Corporate Bond ETF (BSCO) 的到期收益率為 5.5%，而 iShares iBonds Dec 2024 Term Corporate ETF (IBDP) 的收益率為 5.6%。
投資者可以購買單只基金，也可以購買多只基金來創建一個典型的債券階梯組合。這些基金的年費率在 0.07% 到 0.43% 之間。
True North Advisors 公司的羅尼·湯普森也認為，這些基金與個人債券不同，具有流動性，”你可以按當時的票面利率賣出，而且沒有罰金。如果在到期日之前出售，你可能只是損失一些到期利息。”
3. 優先股
優先股（Preferred Stocks）是公司發行的一種證券，結合了債券和普通股的某些特征。它們通常提供固定的股息支付，這使得優先股更像債券，而不是普通股的不確定分紅。
優先股為投資者提供了一種介於債券和普通股之間的投資選擇，它們通過固定股息提供收益，同時在公司破產清算時享有較普通股更高的資產分配優先權。這些特性使得優先股成為追求穩定收入且偏好低風險投資的人士的一個有吸引力的選擇。
Conners Wealth Management 公司創始人兼總裁史蒂文·康納斯說，優先股被認為是普通股和債券的混合體，是投資者的另一種選擇。
他說，當整體通脹率下降，美聯儲采取中性貨幣立場時，優先股就會變得更具吸引力，”隨着時間的推移，利率風險正在降低，因此優先股對以收入為導向的投資者更具吸引力。”
優先股的情況與長期債券類似，都有面值（優先股通常為 25 美元），都有收益。如果公司清算，優先股在資本結構中的位置也較高，排在債券之後，普通股之前。
康納斯說，有意持有優先股的投資者可以購買單個公司的股票，也可以關注 ETF 和封閉式基金。如果利率下降，ETF 和封閉式基金可為投資者提供多樣化和潛在的價格升值空間。封閉式基金在推出時發行固定數量的股票，不會產生新的股票；它們全天以資產淨值的折價或溢價進行交易。
康納斯說，他曾使用過 Flaherty & Crumrine Preferred & Income Securities Fund (FFC)，這是一只收益率為 6.9% 的封閉式基金，折價率為 11.9%，利用杠杆來提高收益率。
iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF)是一種流行的 ETF，收益率為 6.5%。
雖然優先股的波動性比普通股小，但價格仍會變動，因此投資者應接受價格可能下跌的事實。Hightower財富顧問公司管理合夥人奧馬爾·庫雷希說，投資者還必須記住，與公司債券一樣，優先股也有信用風險和期限風險。期限是衡量利率風險的一個指標，與債券或債券基金的期限、收益率和其他因素有關。
不過，他說，如果利率下降，基金投資者可以從價格上漲中獲益。
4. 交易所交易債券
Exchange-traded debt（交易所交易債券）是一種特殊類型的證券，通常以較小的面額（如25美元）發行，在股票交易所上市交易，與普通股和ETF相似。這類債務工具實質上是公司發行的債券，但與傳統債券市場上交易的債券不同，交易所交易債務的買賣就像股票一樣，可以通過常規的股票交易賬戶進行。
發行優先股的公司也可能發行交易所交易債券，有時被稱為嬰兒債券，因為這些債務面值較小，個人投資者更容易購買。Briefing.com 首席市場策略師 達蒙·南華德說，與優先股類似，這些債券通常以 25 美元的面值發行，可以像股票一樣在經紀賬戶中交易。他說，最近上市的交易收益率固定在 8%-9%，但可以贖回。
與優先股相比，他目前更喜歡嬰兒債券，因為與優先股相比，嬰兒債券的收益率更高，波動性更小。
他說，買家可以在經紀平台上搜索債券 IPO，查看最近發行的嬰兒債券，因為沒有任何基金專門投資嬰兒債券。南華德說，雖然最近發行的大部分債券的到期日為五年，但其中很多都可以在兩年內贖回，這意味着公司可以在到期日之前贖回，並向投資者支付贖回價和應計利息。
