“我闻到了危机的味道”！高盛前掌门警告：这一幕像极了2008年前夕

FX168财经报社(北美)讯 曾带领高盛穿越2008年全球金融危机的前首席执行官劳埃德·布兰克费恩（Lloyd Blankfein）表示，他“闻到了”一场新危机正在酝酿。

布兰克费恩称，他看到了当前局势与当年全球金融危机之间的相似之处，并认为经济正逐步逼近另一次崩溃边缘。

他在接受城堡投资（Citadel）联席首席投资官帕布罗·萨拉梅（Pablo Salame）采访时表示：“我在想，哪里存在隐藏的秘密杠杆。”

他补充说：“现在大家都说，‘哦，世界并没有过度杠杆。’ 这正是当年抵押贷款危机前所有人说的话——直到你突然发现冰岛竟然积累了大量抵押贷款风险。”

“这感觉有点像当年的那个时刻再次出现，”布兰克费恩说，“我还没有感受到风暴，但马厩里的马已经开始不安地嘶鸣。”

私募信贷与“影子银行”风险升温

布兰克费恩于2006年至2018年执掌高盛。他指出，金融体系正因私募信贷的繁荣而走向另一场灾难。私募信贷通常被称为“影子银行”体系的一部分。

他批评私募信贷机构在自身最不稳定的时候，反而试图扩大零售投资者的参与渠道。

他在另一场接受彭博采访时表示：“我们必须担忧那些不透明、缺乏流动性的资产。我们正在接近周期后期阶段，某种清算时刻迟早会到来。”

更严监管推动风险转向影子体系

金融危机之后，银行监管趋严，增强了传统银行体系的韧性，但与此同时，也将大量传统信贷业务转移至监管相对宽松的影子银行领域。

私募信贷机构并不吸收存款，因此不受银行那样严格的监管约束。

根据英国上议院近期发布的一份报告，自2015年以来，英国私募市场规模已增长56%，达到1850亿美元（约1380亿英镑），规模仅次于美国。

该行业的迅速扩张引发了对其稳定性以及一旦崩溃对更广泛金融体系影响的担忧。

英国央行计划进行全球首次针对影子银行体系的“压力测试”，评估其在全球冲击下的承受能力。

与此同时，私募信贷公司正越来越多地推出产品，让普通投资者也能参与其向企业发放贷款的业务。

行业面临AI冲击与违约风险

目前，规模达1.8万亿美元的私募信贷市场（涵盖英美）正处于一个特别敏感的阶段。

分析人士警告，高达35%的1.7万亿美元私募信贷资产可能面临人工智能（AI）带来的冲击风险。在最坏情境下，私募信贷违约率可能飙升至13%。

（来源：英国电讯报）

行业巨头之一Blue Owl上个月被迫永久关闭旗下一个以科技企业为主的私募信贷基金，原因是投资者担忧AI可能冲击软件公司盈利模式。

在英国，银行支持的私募信贷机构Market Financial Solutions（MFS）上周因涉嫌欺诈倒闭。该公司此前提供类似银行的按揭贷款产品。

包括巴克莱、杰富瑞以及阿波罗旗下结构性信贷部门Atlas SP Partners在内的机构，曾向MFS提供20亿英镑融资。

据悉，埃利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）也持有约2亿英镑与MFS相关的抵押贷款资产敞口。

戴蒙也发出类似警告

布兰克费恩的警告呼应了摩根大通CEO杰米·戴蒙（Jamie Dimon）的担忧。

戴蒙曾指出，私募信贷领域正在出现越来越多所谓的“蟑螂”问题（即隐藏风险逐渐暴露）。

戴蒙上周表示：“不幸的是，我们在2005年、2006年和2007年几乎看到了一模一样的情况——上涨的潮水抬高了所有船只，每个人都在赚钱。”

他补充说：“我看到有些人正在做一些愚蠢的事情。”