FX168财经报社(香港)讯 全球大型私募股权巨擘TPG资本已经进行上市前路演，预计最快下周四1月13日登陆纳斯达克板块，股票代码为TPG。据悉，TPG此次发行的定价区间为每股28美元至31美元，并寻求最高95亿美元的估值。此外，根据TPG发布的公关稿，此次IPO汇集了大摩、高盛、花旗集团、富国银行等多达23家投行和券商作为联席账簿管理人和联席经办人。
公开信息显示，TPG资本成立于1992年，由大卫·邦德曼(David Bonderman)、吉姆·科尔特(Jim Coulter)和威廉·S·普莱斯三世(William S. Price III)共同创立。TPG目前管理着1090亿美元的资产，资产管理规模上，TPG虽不如已上市的三大私募巨头黑石(Blackstone)、KKR、凯雷(Carlyle)，但这并不影响其在业界的重要地位。
曾有外媒引用消息人士话语称，TPG的估值约为100亿美元。根据招股文件，该公司的资产管理规模已超过1090亿美元。
另外值得关注到的是，TPG以杠杆收购而闻名。据报道，其参与全球有史以来规模最大、最著名的七个杠杆收购交易中的三个，而创始人之一的邦德曼更因此被誉为“收购艺术家”。
此外，TPG也是另类资产管理的领先者和影响力投资的先行者，近年来也频频在私募股权二级市场和ESG投资领域发力。
根据TPG递交的招股书显示，截至2021年9月30日，TPG在全球拥有900多位员工，其中投资和运营专业人士320位，被投企业达到280多家，分布在全球30多个国家和地区。
TPG的投资平台目前涵盖5种资产类别，分别是私募股权(Capital)、成长型投资(Growth)、影响力投资(Impact)、房地产(Real Estate)和市场解决方案(Market Solutions)，截至2021年9月30日，各类平台管理规模分别为526亿美元、221亿美元、126亿美元、115亿美元和103亿美元，共计管理资产1090亿美元，约合人民币7000亿元。
其中，TPG的私募股权基金已投资了790亿美元，IRR为23%；成长型投资基金投资了近140亿美元，IRR为23%；影响力投资基金投资了30亿美元，IRR为30%；房地产平台投资了60亿美元，IRR为27%。自成立以来，TPG已为LP创造了944亿美元的价值回报。
财务数据方面，招股书披露的信息显示，2018年至2020年，TPG分别实现营收14.04亿美元、19.88亿美元和21.15亿美元，同期净利润为7.11亿美元、11.8亿美元和14.39亿美元。
值得注意的是，在截至9月30日的九个月里，TPG归属于控股股东的净收入为17亿美元，高于2020年同期的3.194亿美元。这九个月的总收入飙升590%，达到近39亿美元。另外，这也体现了受疫情影响，市场剧烈波动，使得TPG 2020年的营收利润双双备受打击。
TPG在全球拥有900多名员工，其中投资和运营专业人士320多位。目前的被投企业280多个，这些企业总部分佈于30多个国家和地区。公司在同期发布的登记声明中谨慎表示，本次IPO受市场情况和其他条件影响，因而无法保证发行是否或何时能够完成，或发行的实际规模或条款。
过去30年中，TPG的大型投资交易不断。全球领域，他们在2002年联合高盛和贝恩资本收购了汉堡王；在2005年与Providence牵头财团收购美高梅。中国市场上，TPG曾在2014年联合复星医药和李碧菁共同完成和睦家的私有化，并在五年后通过出售所持股权给新风天域实现退出。
这也就意味着，以并购投资著名的TPG，已经将管理的资产类别拓展及覆盖到私募股权、成长基金、影响力投资、房地产和公募基金等。其在2021年初宣布收购新程投资(New Quest Capital Partners)的多数股权。双方的资源融合，为TPG开始大踏步进场私募股权二级市场带来可行空间。
根据TPG发布的ESG报告，其在2019年创建研究机构Y研究院(Y Analytics)，与全球顶尖高校和智库合作开发出一套公式，用数学的演算法衡量投资后产生的影响力，并转化为货币计量。
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