深夜“大风暴”：三张图告诉你瑞信隔夜究竟有多疯狂

FX168财经报社(香港)讯 瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)最大股东表示不会增持股份后，投资者周三(3月15日)陷入疯狂的境地。尽管瑞信董事长和首席执行官本周努力安抚投资者，但股市、债市和信用违约互换还是陷入扭曲。

以下三张图表显示了隔夜波动的幅度：

首先，瑞信的债券陷入困境。周三，该银行的短期债券突然遭到抛售，瑞信的美元债券暴跌多达40美分，达到财务困境的水平。根据彭博社的数据，瑞士信贷有418亿欧元(约合440亿美元)的债券将在2024年底到期。

(图片来源：彭博社)

瑞信股票走势同样疯狂。瑞信股价今年已经承压，此前该行警告称，2023年可能出现大幅亏损。

周三，在美国和苏黎世上市的股票再次跌至历史低点，此前沙特国家银行(Saudi National Bank)董事长表示，该公司将不会增持该银行的股份，超过目前略低于10%的水平。

不过，在瑞士央行和金融监管机构表示，如有必要，瑞信将获得流动性支持后，该行的美国存托凭证(ADR)在美国交易时段尾盘收窄跌幅。

(图片来源：彭博社)

截至周三伦敦午盘，瑞信一年期信用违约互换(CDS)价格飙升，其他银行希望保护自己免受危机影响。

CDS曲线显示了为一家公司提供违约保险的成本。向下倾斜的曲线通常表明一家公司陷入困境，因为防止短期崩溃的成本正在上升。

(图片来源：彭博社)

据知情人士透露，法国巴黎银行已经通知客户，如果瑞信是交易对手，它将不再接受客户提出的接管衍生品合约的请求。

在过去几个月里，美国许多银行一直在采取措施，慢慢减少对这家银行的敞口。

市场分析师Alison Williams和Ravi Chelluri表示，CDS和股价会形成一个负反馈循环，尤其是在动荡的市场中。

瑞信官网周四发布消息称，瑞士信贷通过行使其选择权，从瑞士央行借到高达500亿瑞郎的担保贷款工具和短期流动性工具，这是完全由优质资产担保的。瑞信还宣布，将以现金回购至多30亿瑞郎的部分运营公司(OpCo)优先债务证券。瑞信表示，这笔额外的流动性将支持瑞信的核心业务和客户。

瑞信还就10种美元计价高级债务证券提出现金收购要约，总代价不超过25亿美元；还宣布另外一项现金要约，涉及4种欧元计价高级债务证券，总代价不超过5亿欧元。两项要约均须满足要约备忘录所载的多项条件，要约于3月22日到期。

3月14日，瑞士信贷表示，该行在2021年和2022年的财务报告内部控制方面发现了“重大缺陷”，审计机构给予否定意见。

资料显示，瑞士信贷集团成立于1856年，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大的银行。2022年，位列《财富》世界500强排行榜第494位。其经营业务包括向个人、公司提供金融服务、银行产品及退休金、保险服务的投资银行和金融服务。