FX168財經報社(香港)訊 據英國《金融時報》周四(4月6日)最新報道，在最近這場衝擊銀行業的危機中，對衝基金通過做空銀行股獲利逾70億美元，這是自2008年金融危機以來對衝基金獲得的最大收益。
在這一輪大賺之際，銀行業正經曆一個慘淡的月份，矽谷銀行(Silicon Valley Bank)的倒閉和瑞士信貸(Credit Suisse)的緊急出售影響了整個銀行業。在股價暴跌之際，德國總理朔爾茨(Olaf Scholz)被迫打消了人們對德意誌銀行(Deutsche Bank)健康狀況的擔憂，總部位於加州的第一共和銀行(First Republic)也得到了規模更大的競爭對手的紓困。
數據公司Ortex的數據顯示，在3月銀行業危機中，對衝基金通過做空矽谷銀行獲利約13億美元，通過做空第一共和銀行獲利8.48億美元，此外，對衝基金做空瑞信獲利6.84億美元。
這三家銀行的美股股價3月跌幅分別為99.7%，88.6%和71.2%。
包括上述三家銀行在內，3月對衝基金通過做空歐美銀行股總計獲利達72億美元。
Ortex聯合創始人Peter Hillerberg表示：“3月份是2008年金融危機以來銀行業做空者獲利最多的一個月。”
他說，雖然銀行股在2020年初新冠疫情大流行開始時也大幅下跌，但當時做空銀行股的基金數量較少，從而導致最終的獲利受到限制。
Argonaut Capital首席投資官Barry Norris表示，由於做空瑞信和第一共和銀行等銀行，他度過了“出色”的一個月。他旗下的Arganot Absolute Return基金上升逾6%。
全球最大對衝基金集團之一、總部位於倫敦的Marshall Wace也參與了押注，做空了德意誌銀行0.7%的股票。這些基金通過做空這家德國銀行獲得了約4000萬美元的收益。
許多對衝基金通過增加空頭頭寸來應對日益加劇的動蕩。
以瑞信為例，根據標普全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)的數據，3月初，對瑞信的空頭押注僅占它流通股的3.5%，但到3月20日，也就是瑞信被出售給瑞銀(UBS)的第二天，這一比例已躍升至14%。
截至3月30日，對第一共和銀行的空頭比例從3月初的1.3%飆升至38.5%。
據一位知情人士透露，其他受益的基金經理包括Ravi Chopra在美國的對衝基金集團Azora Capital，該集團從做空美國地區性銀行中獲利。Azora沒有回應記者的置評請求。
不過，做空者在德銀股票上的收益較為溫和。盡管空頭押注從3月初的1.4%迅速升至3月28日的6.1%，但該銀行股價已在3月24日(朔爾茨發表評論的當天)觸底，此後收複了一些失地，令對衝基金的收益減少。
對衝基金似乎預計銀行業將出現更多問題。對第一共和銀行的空頭頭寸仍僅略低於3月份37.3%的高點，而對德意誌銀行的空頭頭寸也僅略有下降。
Argonaut的Barry Norris提到美聯儲上月宣布的流動性援助計劃。他表示，這降低了較弱的美國地區性銀行因缺乏流動性而破產的風險，但收取的高利率可能“對淨息差造成災難性影響，產生償付風險”。
Norris表示：“流動性危機可能已經結束，但償付能力危機即將開始。”
