债务大限日逼近!全球市场又提心吊胆:黄金涨了 中国股指进入熊市

文/Becky2023-05-30 19:06:08来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 时间紧迫!周二(5月30日)欧洲交易时段,欧洲股市持稳,美股期货上扬,美国政府避免可能违约的消息让人松了口气,但转而担心该协议在国会可能面临艰难的通过。美元在攀升至两个月高位后企稳,黄金自两个月低点反弹突破1955,原油价格承压下滑。市场等待债务协议的进一步消息,并应对其他风险。

欧洲股市震荡,美国国会议员准备就债务上限进行投票。

泛欧斯托克600指数上涨0.1%,不过英国富时100指数以及法国的CAC 40分别下降0.3%和0.2%。各板块涨跌互现,科技股上涨1.5%,公用事业股上涨0.8%,食品和饮料股下跌1.15%。

雀巢和联合利华宣布任命新的首席财务长后股价下跌,突显出消费品公司在通胀压力下换人。

数据显示,西班牙5月份通胀放缓幅度超过预期,欧元区政府债券受到提振。

美国国债和美国股指期货走高,因市场希望国会将通过一项债务协议,以避免违约。白宫和共和党国会领导人加大了游说力度,以支持该协议。

标准普尔500指数期货和纳斯达克100指数期货分别上涨0.5%和1%。英伟达公司股价盘前大涨3.1%,该公司首席执行官Jensen Huang公布了几款与人工智能相关的产品和服务。

美国总统拜登(Joe Biden)和众议院多数党领袖麦卡锡(Kevin McCarthy)上周末就提高债务上限、避免违约达成协议,国会最早将于周三就该法案进行投票。议员们还没有表示,他们打算提前返回国会山就这项协议进行磋商。该法案的通过需要共和党和民主党的共同支持。

时间紧迫,协议的支持者只有一个星期的时间让协议在国会通过,否则6月5日可能出现违约,也就是所谓的“X日”。美国总统拜登(Joe Biden)一直在亲自呼吁议员们支持这项法案。

“尽管即将到来的国会投票仍构成一个小风险,但主要风险是政治压力会阻止达成协议,”高盛经济学家在一份报告中说,“既然协议已经达成,似乎很有可能在下一周在参众两院获得通过。”

尽管上周六宣布的协议最初引发了冒险情绪,但投资者现在也担心,该协议是一种妥协,可能会产生负面影响。

“美国在债务上限谈判上的解决方案很糟糕,政府债务仍然大幅增加,没有真正削减开支,但目前已经缓解了压力,”悉尼经纪公司Ord Minnett的顾问James Rosenberg说。

“债券市场和股票市场之间仍然存在巨大的脱节。债券市场暗示,明年美国经济出现衰退的极端可能性为70%。这些信号与股市的弹性形成鲜明对比,”Rosenberg说。

白宫和国会领导人之间旷日持久的谈判引发了投资者的担忧,他们担心美国可能会出现债务违约。华尔街今年已经在与持续的通胀和银行业危机作斗争。

即使协议获得批准,交易员也必须应对其他风险,包括美联储下月可能加息,以及中国经济放缓。中国经济放缓导致一项关键股指周二进入熊市。

周二,恒生中国企业指数跌幅高达1%,连续第五个交易日下跌,较1月27日的峰值跌幅已达20%左右。

这一严峻的里程碑对那些一直押注于复苏的投资者来说是一个打击,中国重新开放的反弹在1月底失败。一些看多中国市场的人正在沮丧地撤退,削减了投资组合配置,因为他们不得不接受经济复苏乏力和企业盈利不佳的现实。

恒生国企指数和香港基准恒生指数是本月表现最差的主要股指之一,因为经济复苏缓慢、人民币贬值以及与美国的紧张关系使交易员几乎没有理由买入。离岸人民币自去年11月以来首次跌破7关口。

“最近所有人都在关注中国股市令人失望的表现,这正在造成负面的投资者情绪,”瑞信大中华区首席投资官Jack Siu说。“投资者现在对中国重新开放的故事更加沉默,并在考虑自己的头寸。”

据一些人估计,假设国会批准债务协议,财政部可能会在第三季度末之前出售超过1万亿美元的票据,以充实其现金余额,从而剥夺其他市场维持收益所需的流动性。

“或许美股涨势还会继续,但更多的是买预期、卖事实,”百达财富管理公司首席投资官Cesar Perez Ruiz说,“从现在开始,我们将重新关注经济、通胀以及流动性的流失,因为财政部一般账户需要补充资金。”

景顺亚太全球策略师David Chao说,目前正在考虑美国国债发行的规模及其对经济的影响。

“最近美国的地区银行危机加上财政部的发行可能会收紧流动性状况,”Chao说,“短期内宣布的债务协议提振了市场情绪,但由于政府削减开支,流动性条件收紧,这给经济增长带来了压力,但另一方面,经济增长的压力正在为美联储降温。这可能会对通胀产生抑制作用。”

对于美联储政策制定者来说,下个月开会时,该协议的细节将是另一个考虑因素,市场预计到7月将加息25个基点。

本周的焦点将是定于周五公布的美国就业数据。经济学家预计,5月份就业人数将增加20万人,低于过去一年约37万人的平均月度增幅。

“对我们来说,关键是美国经济增长将继续放缓,信贷紧缩将持续到今年下半年,”瑞银全球财富管理公司大宗商品和外汇业务执行董事Wayne Gordon表示,“这可能确实会导致美联储开始采取更明显的转向,甚至可能在第四季度末开始降息。”

美债收益率全面下跌。违约风险最高的短期国库券收益率从近期高点继续下跌,显示出下行的走势。

美国10年期国债收益率下跌8个基点,至3.74%,30年期国债收益率下跌6个基点,至3.91%。债券收益率与价格走势相反。

与此同时,12家银行和企业周二蜂拥进入欧洲一级债券市场,寻求赶在美国可能达成的债务上限协议之前退出,该协议可能导致大量美国国债发售。令人担忧的是,美债抛售将进一步提高借贷成本。借款人目前正寻求锁定较低的融资成本,尽管英国正值假期,这通常会导致债券销售放缓。

衡量美元兑六种货币的美元指数在升至两个月高位后,持平于104.3。美元兑人民币汇率也接近六个月高点。

“目前美元似乎在任何情况下都是双赢的,”荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley说,“上周美元因避险需求而上涨,以防美国违约,本周你可以说美元上涨是因为美国不会违约。它告诉你市场对美元有需求。”

她表示,注意力正转向美联储是否会再次加息,可能不会在6月,但可能在7月。

她表示,这一点,加上对市场头寸的重新思考——自去年年底以来,人们一直在抛售大量美元多头头寸——正在支撑美元。

市场目前预计,美联储6月份维持利率不变的可能性为39.9%。

在大宗商品方面,由于对亚洲需求的担忧,石油价格下跌。金价稳定在3月份以来的最低水平附近。

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