依靠押注中国股票、这只基金过去五年击败99%同行！如今正转而投向日本股市

FX168财经报社(香港)讯 一位亚洲基金经理对中国股票的投资在过去五年中帮助她击败99%的同行，现在她对中国股票的热情正在下降，转而投向中国的邻国日本。

Midas International Asset Management Ltd.旗下亚洲领袖成长基金(Asia Leaders Growth Fund)驻首尔的联席经理Julia Yoo表示，该公司正在押注日本科技公司和受日本经济复苏和消费支出增加提振的公司。

她说，日本薪资上升可能会提振消费，而日元贬值或许有助于吸引更多海外游客。

Yoo表示，直到今年早些时候，该韩国基金一直看好中国，但由于中国消费者支出疲软和政策支持不足，这使得中国需要比预期更长的时间才能复苏，该基金已经改变看法。

Yoo在接受采访时说：“人们在旅行，但他们不花钱。今年迄今为止，中国市场并没有证明对基金有帮助。”她的基金管理着1.11亿美元的资产。

截至5月底，该基金将其投资组合中的中国部分从2022年底的28%降至19%。相比之下，该公司在日本的敞口在五个月期间从40%增长到45%。

彭博社汇编的数据显示，服装公司李宁股份有限公司、白酒制造商贵州茅台股份有限公司、托普教育集团有限公司和珀莱雅化妆品股份有限公司等中国公司股票的上升，帮助该基金在过去五年实现9.2%的年化回报率，而同类基金的年化回报率为2.2%。

今年迄今为止，该基金的表现仍好于其竞争对手，但仅击败56%的竞争对手，原因是该基金在今年早些时候之前大量持有中国股票。

(截图来源：彭博社)

Yoo表示：“现在是管理中国风险的时候了。”她并补充说，由于日本化妆品公司资生堂(Shiseido Co.)大举涉足中国市场，该基金也一直在减持资生堂的股票。

日本可能是替代中国的一个很好的选择，因为日本消费者支出不断上升，可能会提振经济重新开放的股票，比如东京迪士尼度假区的运营商东方乐园株式会社(Oriental Land Co.)。

支撑日本股市的因素还包括，市场预期日本央行将暂时坚持宽松的货币政策，而其他许多国家仍在加息。此外，日元贬值提振了出口商的盈利。

Yoo说，随着中美关系紧张，全球供应链的重组使松下控股公司(Panasonic Holdings Corp.)等日本公司和芯片设备供应商受益，因为这些公司寻求多样化的供应来源。

她补充称，人工智能和电动汽车生产商相关公司的股价上升正在支撑日本股市，从而形成一个良性循环。