就像1999年那样狂欢!风险资产全线爆发:除了美元……市场今日聚焦美股财报

2023/07/14 19:45来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 全球市场狂欢继续!本周风险资产大爆发,美国通胀数据走弱,强化美联储抗击通胀的胜利之声,美元大跌至15个月高位,黄金将录得14周来最佳周表现,原油价格持续反弹,周五(7月14日)这一疯狂势头正在缓和,投资者焦点开始转向美股二季度财报。

本周,从新兴市场到全球债券再到标准普尔500指数,几乎所有资产都出现了反弹,这一切都是因为人们相信美联储终于赢得了抗击通胀的胜利。

周三公布的数据显示,美国消费者物价指数(cpi)增速为逾两年最低,周四公布的数据显示,美国生产者物价指数(ppi)增幅为近三年来最小。

尽管周五交易低迷,但投资者在本周以各种资产类别的大幅上涨结束了这一周。

全球股市周五延续涨势,有望录得今年最大单周涨幅,而美元守在15个月低点附近,因投资者押注美联储升息周期接近尾声。

摩根士丹利资本国际(MSCI)全球股指在过去5个交易日跃升3.5%,势将创下去年11月以来的最大涨幅。

欧洲股指大多走高,MSCI欧洲指数上涨0.2%,伦敦富时100指数上涨0.1%。但斯托克600指数当天持平,但仍有望创下3月份以来的最佳单周表现,德国DAX指数下跌0.3%,也回吐了近期的涨幅。

微软和动视暴雪在盘前交易中上涨,此前有报道称,两家公司正在考虑采取措施安抚监管机构,以便完成690亿美元的合并交易。

在欧洲个股中,芬兰5G设备供应商诺基亚公司股价下跌超过8%,此前该公司下调了业绩预期。瑞典电信设备制造商爱立信股价下跌近8%,分析师指出该公司利润率前景疲弱。瑞士基金管理公司Partners Group Holding AG股价上涨超过7%,该公司上半年管理的资产有所增长。

本周债券价格也有所攀升,对短期政策变动最敏感的美国两年期国债利率下跌了多达30个基点。

随着投资者接受风险,多种货币兑美元走高,外界质疑美元目前是否处于持续抛售状态。

美元指数守在日内稍早触及的15个月低点99.574附近,并料录得11月以来最大单周跌幅。欧元兑美元持稳于1.1230附近,稍早触及逾16个月高位。

看涨交易反映出,人们希望美国正朝着“金发姑娘情景”(Goldilocks scenario)发展,即通胀迅速缓解,同时经济避免衰退。

可以肯定的是,美联储仍有可能在本月晚些时候上调基准利率,央行官员们继续警告称,此后可能仍有必要加息不止一次。

货币市场交易员仍预计美联储将在7月26日加息25个基点,但他们已经降低了今年再次加息的可能性。

UBP首席集团策略师Norman Villamin表示,他预计美联储将在7月再次加息,但9月会议的不确定性更大。

“我们可能更接近周期的尾声,”他表示,不过他补充称,较长期而言,预计高于目标的通胀仍将持续。

“获得3%(通胀数据)是一回事,要回到2%将是一项艰巨得多的任务,”Villamin说。“这为债券收益率再次跌至低位提供了一个底线。”

UBP的Villamin指出,股市上涨的另一个因素是美联储系统的流动性激增。

根据Refinitiv的数据,美联储的准备金回购账户目前为18亿美元,低于4月底时的23亿美元,显示同期有5,000亿美元的流动性回流市场。符合条件的公司可以在美联储存放现金,以换取无风险回报

“美联储已经赢得了对抗通胀的战斗,”Gulf Investment Corp.债务资本市场负责人Raffaele Bertoni说,“如果他们想认真控制通胀,重点应该更多地放在缩减资产负债表或量化紧缩上,而不是进一步加息。”

然而,旧金山联储主席戴利周四在接受CNBC采访时表示,政策制定者说他们已经采取了足够的措施使美国通胀回到目标水平还为时过早。美联储理事沃勒还表示,他预计美国央行今年将需要再加息两次,以将通胀降至目标水平。

交易员现在正指望收益报告重新点燃涨势。市场的焦点将主要集中在企业前景上,因为超越利润预期似乎是一个很低的障碍——尽管一些预期已经开始缓慢上升。

Bank J Safra Sarasin的股票策略师Wolf von Rotberg说:“鉴于普遍预期似乎是合理的,估值已经很高(不仅是科技股),只有业绩强劲的表现才可能导致价格大幅上涨,而即使小幅下挫也可能导致更大幅度的下跌。”

与此同时,亚洲多数股指走高。随着日元连续七天上涨,日本股市出现波动,这将是自2018年以来的最佳表现。

离岸人民币小幅走高。中国人民银行副行长刘国强在周五的新闻发布会上表示,中国有充足的外汇储备,并将“坚决”防止人民币汇率的大幅波动。刘补充说,人民币的短期走势无法准确预测,但它并没有偏离其基本面。

美国财报季今天也拉开帷幕,摩根大通、富国银行和花旗集团将纷纷发布财报。

“本周市场就像1999年一样狂欢,”德意志银行策略师Jim Reid说,“无论最终会发生什么,目前都很难阻止这种叙事。”

美债周五下跌,回吐5月初以来最大两日涨幅。两年期国债收益率上升4个基点,至4.67%,接近一个月来的最低水平。

大宗商品方面,油价连续第三周上涨,因非洲供应中断和俄罗斯出口减少令市场收紧。金价将创下4月份以来的最佳一周表现。

编辑:Becky