FX168财经报社(香港)讯 全球债市遭暴击！周五(7月28日)欧洲交易时段，全球债市下滑，日本放松对收益率的控制令日元剧烈波动，债市遭猛烈抛售，这也令股市喘口气，日元迈向3月来最佳月度表现，今日来看，市场将聚焦美国PCE物价指数，核心PCE是美联储最青睐的通胀指标。
全球股市周五稍作休整，因投资者消化日本的货币政策举措，以及大西洋两岸的通胀数据，希望找到更多证据证实各国央行结束升息周期。
今日，日本央行放松了对市场利率的控制，令投资者感到意外。日本央行是唯一一家尚未开始扭转超宽松货币政策的主要央行。
为了刺激借贷和经济，日本央行之前将债券收益率限制在0.5%，今天央行表示，现在将这一水平视为一个参考，而不是一个严格的限制。
此举将日本10年期国债收益率推至2014年以来的最高水平，外界猜测这标志着在近期通胀飙升后，日本政府朝着结束特别刺激迈出了第一步。它还引发了日元的大幅波动，日元兑美元一度上涨1%。
其它市场对此的反应是，国内收益率上升可能会说服持有大量美国、欧洲和澳大利亚债券的日本投资者减持海外债券。
美债收益率保持在4%附近，周四晚些时候在日经新闻报道日本准备调整其收益率曲线控制政策后大幅上涨。德国收益率一度上升5个基点，澳大利亚收益率一度攀升20个基点。
这些举措为央行重要的一周画上了句号，美国和欧洲最近几天的加息被视为一代人以来最激进的紧缩周期的最后一步，英国央行下周将召开会议。
资产管理公司Union Bancaire Privee UBP SA外汇策略主管Peter Kinsella表示，“这是重要的一周，因为它显示全球升债周期基本结束。”
他补充称，“日本央行实际上是在说，收益率区间的顶部现在是1%，这意味着可能会有50个基点的陡峭化。所以这是缓慢的逐步正常化，但的确，这是日本央行的正常化方式。”
日本央行承诺将在收益率曲线控制政策上显示出更大的灵活性，不过央行行长植田和男坚称，该行距离升息的时机还很遥远。
日本央行做出决定后，10年期国债收益率一度跃升13.5个基点，至0.575%，高于日本央行此前设定的0.5%的上限。
日元回吐早些时候的大部分涨幅，但仍朝着3月份以来最好的一个月前进，涨幅近3.5%。
“日本央行的决定是在邀请做空美元/日元，”法国兴业银行外汇策略师Kenneth Broux说，“较高的日本国债收益率缩小与美债和德债的利差。”但他补充称，鉴于周四强劲的美国经济数据可能暗示美联储将进一步收紧货币政策，美元的下行空间可能有限。
“普遍的共识是，通胀正在放缓，但最大的问题是，放缓的速度是否足够快，”CMC markets首席市场策略师Mike Hewson说。
“股市看起来相当乐观，因为我们比以往任何时候都更接近加息周期的终点，”Hewson表示。
股市方面，财报日历上最繁忙的一周即将结束，好于预期的业绩以及美国和欧元区利率接近峰值的信念支撑了市场人气。欧洲股市小幅走低，但仍有望连续第三周上涨。
在美国，纳斯达克100指数期货上涨0.6%。芯片制造商英特尔公司公布乐观的收入预期后，股价盘前交易上涨8%。此前，Meta Platforms Inc.和微软等公司公布了积极的季度业绩。
在日经新闻提前报导日本政策转变的消息后，华尔街道指周四结束了1987年以来最长的连涨纪录。
但Baird股票部门副主席Patrick Spencer表示，牛市依然存在，尽管有点超买，但适度回调并不令人意外。
Spencer说：“由于盈利状况良好，人们正在等待市场重新进入疲软状态。现实情况是，基础经济——特别是在美国，而不是欧洲——仍然相当强劲。”
与此同时，对经济刺激计划的希望，推动中国股市创下去年11月以来的最佳一周表现。
随着初步迹象显示，当局正在履行中共中央政治局会议上做出的政策承诺，中国股市的上涨势头正在增强。
据知情人士透露，周五有报道称，监管机构已要求中国最大的几家科技公司提供成功投资创业公司的案例研究，此后香港和内地股市大幅上涨。这似乎是一个迹象，表明当局准备在支持此类交易时给予它们更大的回旋余地。另一份有关下调印花税的可能性的报告也帮助提振了市场人气。下调印花税是提振资本市场努力的一部分。
大华继显香港执行董事Steven Leung说：“有关下调印花税的猜测，今天帮助提振了市场情绪，因为此举将遵循中共中央政治局会议上提到的提振金融市场的承诺。”
在美国公布第二季经济增长快于预期后，油价有望连续第五周上涨，但金价可能录得五周来最大单周跌幅。
本交易日来看，美国商务部将在华尔街开盘前公布备受期待的个人消费支出(PCE)报告，其中核心数据是美联储最为青睐的通胀指标。
