FX168財經報社(香港)訊 周一(2月5日)美聯儲主席鮑威爾重申謹慎降息的言論給新一周蒙上陰影，歐股擺脫亞股的低迷態勢，重點關注財報表現。在此之前，中國市場遭到進一步恐慌性拋售，決策者的漸進式寬松與火箭筒預期不相符。
歐洲股市小幅走高，投資者消化美聯儲主席鮑威爾的最新言論。泛歐斯托克600指數早盤下跌0.1%，多數板塊跌至負值。汽車類股下跌1.1%，食品和飲料類股上漲0.7%。
與此同時，美國股市期貨下跌。標準普爾500指數期貨下跌0.2%。道瓊斯工業股票平均價格指數期貨下跌74點，跌幅0.19%，納斯達克100指數期貨下跌0.18%。
在此之前，受強於預期的1月就業報告以及微軟和Meta平台穩健的收益報告的推動，三大股指在過去14周中連續第13周上漲。盡管美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾周三表示，美聯儲可能不會像一些交易員預期的那樣在3月份降息，但股市還是上漲。
本周還有一系列財報，包括周一的麥當勞(McDonald 's)和周二的福特(Ford)。交易員還將密切關注中東地區，美國上周五開始對伊拉克和敘利亞發動空襲。美國國家安全顧問傑克·沙利文周日在美國全國廣播公司的“與媒體見面”節目中表示，美國計劃對伊朗支持的組織進行“額外打擊”。
鮑威爾又強調謹慎降息
美國國債延續上周五的跌勢，此前美聯儲主席鮑威爾表示，政策制定者可能要等到3月份以後才會降息。
美國10年期國債收益率攀升6個基點，上周五公布強於預期的就業數據後，收益率躍升14個基點。
鮑威爾在接受美國哥倫比亞廣播公司周日播出的《60分鍾》節目采訪時說：“過早行動的危險在於，工作還沒有完全完成。”
投資者對美聯儲3月份降息的押注上周五從周四的近40%降至20%左右，因經濟韌性降低了美聯儲即將放松政策的可能性。
盡管對3月份降息的預測減弱，但“市場仍預計今年將降息五次”，Yardeni Research總裁Ed Yardeni在一份報告中寫道，“美聯儲官員可能會繼續反對這種大幅降息的想法。”
國債價格下跌在債券市場掀起了波瀾，壓低了從澳大利亞到德國的政府債務。美元對大多數主要貨幣走強。
交易商大幅削減對美聯儲3月降息的押注，因周五公布意外強勁的就業數據，引發市場擔心美聯儲可能需要采取更多措施來抑制通脹。盡管美國官員已經結束了激進的緊縮行動，但鮑威爾周日的言論突顯出，政策制定者正在反擊仍然高漲的市場降息押注。
收益將成為歐洲交易時段的焦點，意大利聯合信貸銀行在公布利潤超過預期後飆升7%。沃達豐集團股價下跌，盡管此前該公司公布銷售額高於預期。
中國股市恐慌性拋售
在亞洲，在官方發出支持信號後，中國股市出現更大的波動。A股連續第六個交易日下跌，受到小盤股拋售的拖累，盡管中國官方周末做出了更多穩定中國金融市場的承諾。
中國股市又經曆一個動蕩的交易日，投資者評估了政策制定者穩定不斷下跌的股市的最新承諾。包括滬深兩市最大藍籌股在內的滬深300指數盤中一度下跌2.1%，隨後收窄跌幅，至午後下跌0.8%，這是自2019年1月下旬以來從未見過的水平。小盤股A股的CSI1000指數在午後交易中下跌5%以上，此前下跌了近9%。
自2021年初達到峰值以來，中國內地和香港股市市值已蒸發約7萬億美元，原因是房地產市場長期低迷、經濟數據疲弱以及與美國的緊張關系令投資者感到不安。在最新的支持承諾沒有提供有關當局將如何遏制股市暴跌的細節後，股東面臨的追加保證金通知和被迫平倉正成為一個關鍵風險。
“中盤股和小盤股正面臨巨大的拋售壓力，因為一些投資者一直在押注國家隊會更多地支持大盤股，”Eastspring Investments亞洲股票投資組合專家Ken Wong說，“做多滬深300、做空滬深500和滬深1000一直是一種受歡迎的交易。”
有分析稱，中國政府的漸進式寬松貨幣政策與投資者對“火箭筒”刺激計劃的期望之間的不匹配，可能會在春節假期後繼續削弱市場人氣。
在岸市場在上周五收複失地前一度暴跌3%，中國證券監督管理委員會周日承諾將保護投資者利益，包括打擊惡意賣空、內幕交易和欺詐等非法活動。
“今天是否標誌着中國股市觸底還有待觀察，但確實感覺我們正在觸底震蕩，因為決策者已暗示他們不再希望看到進一步下跌，”新加坡景順資產管理策略師David Chao表示。
不過，一些人認為，這些大幅波動是市場觸底的信號。
“我們正處於通常的階段，也就是拋售的最後階段，這時情況變得非常血腥，”Longquan Investment Management基金經理Ma Xuzhen表示，“在這個階段真的沒有必要焦慮，我們都知道它已經接近底部了。”
外國資金成為當天的買家，淨增加人民幣12億元(合1.67億美元)。
與此同時，一篇報道援引政府智庫學者劉煜輝的話說，國家應該盡快建立一個股票穩定基金，以提振市場信心，目標是將其規模擴大到10萬億元人民幣(合1.4萬億美元)或更多。
最近幾只ETF的交易量激增表明，中國國家基金可能已經出手幹預，以提振市場。然而，曆史表明，這些購買很少有持久力。
上周，上證綜指創下自2018年10月以來最差單周表現，導致許多中國投資者通過社交媒體，包括美國駐北京大使館的微博賬戶，發泄他們的沮喪和憤怒。
中國內地銀行下調存款準備金率的決定於周一生效，這可能會緩解為期一周的農曆新年假期前最後一周交易中的現金短缺。
美國前總統唐納德·特朗普也暗示，如果當選，他可能會對中國商品征收超過60%的關稅，這是新一輪針對美國最大商品供應商的鷹派言論。
特朗普說，他如果11月份當選，會再次對中國征收關稅，而且可能超過60%。
“我們必須這樣做，”特朗普在福克斯新聞節目星期天播放的采訪中說，“我是說，在宣布我創紀錄贏得艾奧瓦州的初選時，股市幾乎崩盤。當我贏得新罕布什爾州的（初選）時，股市瘋狂下跌。”
油價上漲，原因是美國誓言對伊朗軍隊及其代理人發動更多打擊，而胡塞武裝(Houthis)承諾對上周末的轟炸進行報複。
黃金走弱。現貨黃金延續上周五大跌的勢頭，日內一度重挫20美元，最低觸及2020美元。
