FX168財經報社(香港)訊 評級機構穆迪(Moody’s)在美國時間周二(2月6日)將紐約社區銀行(NYCB)的所有長期和部分短期發行人評級下調至“垃圾級”，並警告稱將進一步采取降級行動。隨着中國悲觀情緒加深，先鋒集團(Vanguard)與法國巴黎銀行(BNB Paribas)關閉了旗下中國股票基金。
穆迪降級紐約社區銀行 警告未來恐將進一步下調
路透社報道稱，穆迪不僅對紐約社區銀行降級，還下調其牽頭銀行Flagstar Bank的所有長期和部分短期評級和評估。穆迪將紐約社區銀行的評級從Baa3下調至Ba2，被視為垃圾評級。
(來源:Reuters)
該機構表示，此次降級反映了穆迪的觀點，即紐約社區銀行在關鍵時刻的第二道和第三道防線，即銀行風險和審計職能的領導權方面，正面臨着高度治理風險。
穆迪補充說，紐約社區銀行的核心曆史商業房地產(CRE)貸款、其紐約辦事處和多戶住宅的重大和意外損失，可能會造成潛在的信心敏感性。
該評級機構補充說，市場融資的增加可能會限制紐約社區銀行在當前環境下的財務靈活性。
紐約社區銀行上周為潛在不良貸款撥備了高於預期的撥備，主要是由於其對商業地產的敞口，其中一些借款人因高利率和低入住率而面臨風險。
自1月31日財報發布以來，紐約社區銀行股價已下跌約60%，市值蒸發45億美元，至少有13家券商下調了紐約社區銀行股票的評級或目標價。該行股價周二下跌22%，收於1997年以來的最低水平。
紐約社區銀行上周收益報告的主要衝擊來自於其承認其房地產貸款價值急劇下降，這促使其削減股息並儲備5億美元以防止未來損失。該銀行確定了兩筆貸款，一筆與一棟辦公樓有關，另一筆與一棟合作住宅樓有關，造成了高達1.85億美元的損失。
《紐約時報》(NYT)報道指出，紐約社區銀行在全國範圍內運營着大約400家分行，旗下品牌包括Flagstar Bank和Ohio Savings Bank。2023年春天，在聯邦監管機構組織的一次拍賣中接管了倒閉的簽名銀行(Signature Bank)後，該行規模在過去一年里不斷膨脹，資產超過1000億美元。
(來源:NYT)
其他擁有商業房地產投資組合的貸款機構的股價也有所下跌，這提醒人們，影響一家貸款機構的事情可能會影響其他貸款機構，就像2023年春天對集中的客戶群和低利率債券投資組合的擔憂導致一批貸款機構倒閉同樣的景象。
包括社區銀行和私人貸款機構在內的一大批規模較小的貸款機構，也可能面臨與商業房地產貸款相關的損失，其中許多貸款是在疫情後向混合工作模式轉變之前發放的，這給寫字樓房東帶來了壓力，並導致其價值下降。建築物掉落。過去幾年利率的上升，也使得此類貸款的再融資成本更高。
美聯儲主席鮑威爾在周日采訪中表示，他認為房地產引發的銀行業危機不太可能發生。他表示，一些規模較小的地區性銀行受到“挑戰”，但美聯儲正在與他們合作。
鮑威爾將這種情況描述為“美聯儲很長時間就意識到的一個相當大的問題”。
周二，美國財政部長珍妮特·耶倫(Janet Yellen)在眾議院金融服務委員會作證時表示，她正在監測當前的銀行業壓力，但考慮到正在發生的事情，她拒絕具體評論紐約社區銀行的問題。
文章提到，2023年春天的銀行業危機因憂心忡忡的客戶擠兌而加劇，迫使多家銀行在急於籌集現金的同時停止提款。由於移動銀行和電子轉賬的廣泛使用，這種現象現在比以往任何時候都可以更快地發生。
“目前，幾乎沒有跡象表明紐約社區銀行已經接近這個懸崖。該行高管上周表示，2023年第四季存款僅下降2%。他們沒有提供進一步的公開更新，但美國銀行分析師援引管理層的反饋稱，紐約社區銀行沒有經曆任何異常的存款活動，”《紐約時報》強調。
先鋒集團、法國巴黎銀行關閉中國股票基金
澳大利亞Financial Review指出，隨着投資者將注意力轉向日本，對中國股市的情緒惡化和回報率不佳正迫使基金經理關閉與這家亞洲巨頭相關的基金。
先鋒集團在2023年11月份通知投資者該基金將被清盤後，於今年1月中旬關閉了其活躍新興市場股票基金，法國巴黎銀行資產管理公司幾周前也做了同樣的事情。
(來源:AFR)
先鋒集團表示，其決定是基於該基金“自成立以來資產增長較低，以及預期的未來客戶需求適度”。這家投資巨頭表示：“因此，如果不大幅增加向投資者收取的管理費，該基金就無法保持經濟可行性。”
該基金在關閉時持有約1600萬美元，其中30%的權重為中國。根據最新提交的文件，該基金自2019年9月推出以來的年回報率僅為0.6%。
根據作為該基金負責實體的Equity Trustees撰寫信函，法國巴黎銀行資產管理公司(BNP Paribas AM)決定向澳大利亞投資者關閉其中國股票信托基金。
“該基金尚未吸引到理想的投資者數量和投資規模，我們預計中短期內不會有進一步增長，”股權受托人在2023年12月告訴投資者。
彭博社估計，自2021年市場見頂以來，中國和香港上市股票已蒸發6.3萬億美元。研究機構富達(Fidelity)最近對分析師進行的一項調查顯示，只有11%的受訪者預計中國市場回報改善。
然而，參與調查的分析師對日本的前景更加樂觀，其中股市分析師對盈利和收入增長的前景最為樂觀。日本在資本支出預期、資本回報率、股息增加以及將成本轉嫁給消費者的能力方面也優於其他地區。
這種樂觀情緒與該國市場之前在2022年底進行的年度調查中高度謹慎形成鮮明對比。當時，近1/3的日本分析師表示，他們調查的公司首席執行官預計2023年盈利不會增長。
在2023年股市強勁回報之後，人們對日本的情緒發生了轉變，本月早些時候，這幫助推動日經225指數自1990年以來首次突破35000點，這是繼去年上漲超過19%之後的結果。
(來源:AFR)
富達國際固定收益研究全球主管吉塔·巴爾(Gita Bal)表示：“日本經濟終於擺脫了二十多年的衰退和停滯，出現了價格廣泛上漲的令人鼓舞的跡象。”
摩根士丹利編制的數據顯示，2023年全球股票基金對日本股票的相對權重繼續增加。數據顯示，相對於該地區在MSCI世界指數中的地位，基金目前首次接近中性權重自2006年以來。
