FX168財經報社(歐洲)訊 周五(8月30日)全球股市上漲，有望連續第四個月實現漲幅，盡管8月初曾出現大規模拋售。歐洲市場創下曆史新高，主要受到利率下降的預期推動，因為發達國家的通脹跡象有所緩解。市場對美國降息的押注也使美元有望創下自去年11月以來的最差月份表現。本交易日市場重點關注美國PCE，但更為重要的仍是下周美國非農就業報告。
全球股市逼近曆史新高
摩根士丹利資本國際全球股指(MSCI World Index)周五小幅上漲0.1%，本月漲幅預計為1.8%。這標誌着8月初的市場動蕩得到了驚人的恢複，當時一系列弱於預期的美國經濟數據以及日本央行意外加息導致貨幣套利交易混亂，並引發類似於1987年“黑色星期一”的股市拋售。
歐洲斯托克600指數上漲0.4%，創下盤中曆史新高，英國富時100指數觸及三個月高點。此前數據顯示歐元區8月通脹降至三年來的最低水平。在法國、德國和西班牙的類似降溫跡象之後，這一數據加強了歐洲央行下月再次降息的可能性。
美國股指期貨也指向華爾街的正面走勢延續，納斯達克期貨上漲0.7%，標普500指數期貨上漲0.4%。
英偉達在盤前交易中小幅上漲，此前一天該股曾下跌6%，而其他科技股，如Marvell科技公司和戴爾科技公司，也因業績超出預期而受到提振。
美國經濟減緩衰退擔憂
市場對於美聯儲降息的預期繼續主導走勢，使得股市有望連續第二個月上漲。最新數據顯示，美聯儲成功抑制通脹，而沒有讓經濟陷入衰退。數據顯示，今年第二季度，美國經濟增速超出最初預期，原因是消費者支出強勁和企業利潤增加。
不過路透指出，未來幾周全球市場可能會波動，因為投資者正在揣測美國經濟增長是否實際上過於強勁，以至於美聯儲無法迅速放松貨幣政策。
“我們看到債券市場定價了大量的寬松政策，而股市在經濟增長的支持下表現良好，”Pictet Asset Management的多資產部門聯合主管Shaniel Ramjee表示。
他還表示，股市可能會進一步上漲，尤其是在銀行等周期性行業中。但他補充說，10年期美國國債收益率周五低於3.9%，在近期強勁數據的背景下，這個水平過低。債券收益率與價格呈反向變動。
美國PCE今日登場
美聯儲偏愛的通脹指標——核心個人消費支出價格指數（PCE）將於周五晚些時候公布，可能也會影響利率前景。
《華爾街日報》調查的經濟學家預計，7月PCE物價指數的同比增幅將保持在2.5%，而核心PCE（剔除波動較大的食品和能源成本的指標）預計將從上月的2.6%上升至2.7%。
“通脹形勢有所改善，經濟增長依然不錯，這就是我們目前所處的環境，”Lombard Odier資產管理公司的宏觀研究負責人Florian Ielpo表示。
市場現在預計美聯儲下月將降息最多50個基點，並在年內再降50個基點。Ielpo預計，下周發布的月度就業報告將比今天的PCE讀數更為重要。
“通脹已經塵埃落定，因此市場更可能關注就業和增長的動態，”他補充道。
美聯儲主席鮑威爾上周發出最強烈的信號，表示“現在是時候”進行貨幣寬松政策，因為過去幾個月的經濟數據讓決策者相信通脹正在穩步回到美聯儲2%的目標。
“9月的降息已經很確定了，PCE的趨勢不會改變這一點，”NFJ投資集團董事總經理兼投資組合經理Burns McKinney說，“美聯儲已經下定決心，並且非常明確地傳達了他們將在9月開始降息周期。”
美元承壓、人民幣搶購
貨幣寬松的預期使得美債有望創下三年來最長的月度連漲紀錄。但這些押注對美元造成了壓力，美元兌一籃子貨幣小幅下跌，並將創下今年最差的月度表現。
美元對日元來說交投在144.80，本月跌幅預計超過3%，因為利率差距縮小的前景緩解了對日元的壓力。
數據顯示，東京的核心通脹在8月份連續第四個月加速，2.4%的物價漲幅預示着日本央行可能會進一步加息。
歐元小幅下跌0.02%至1.1075美元，前一交易日曾因德國通脹數據低於預期而下跌0.38%，加劇了市場對歐洲央行（ECB）進一步降息的預期。
歐元區通脹率本月降至三年來的最低水平2.2%，接近歐洲央行2.0%的目標，這進一步支持了歐洲央行在9月再次降息的理由——甚至在美聯儲之前。一天前，德國的歐盟協調通脹率實際上達到2.0%的目標，這是近三年半以來的首次。
貨幣市場目前認為，歐洲央行在10月第三次降息的可能性為60%，略低於周四的預期。受此影響，歐元/美元匯率在本周從一年高點回落後趨於穩定。
歐元區政府債券幾乎沒有變化。作為歐元區基準的德國10年期國債收益率小幅下滑0.8個基點至2.28%，而對利率敏感的兩年期國債收益率變化不大，維持在2.36%。
但中國的人民幣則是一個更大的變動因素，創下一年多來的最佳水平，因當局努力支撐近期滑落的政府債券收益率，而8月的商業調查將於周六發布。中金在一份報告中表示，由於美元預期的變化引發中國企業增加美元拋售，短期內可能出現“搶購”人民幣的現象，進一步提振人民幣。
在大宗商品市場，由於美國經濟數據向好和利比亞供應中斷加劇，油價繼續上漲。鐵礦石在10天內上漲約10%後，小幅上漲，突破每噸100美元的關口。
美國選舉交易戲劇性轉變
關於地緣政治方面，盡管今夏早些時候有大量與美國選舉相關的交易，但民調和博彩市場的戲劇性轉變幾乎沒有對整體活躍的美國市場環境產生影響。
在總統喬·拜登7月退出競選後，民主黨副總統卡瑪拉·哈里斯遲遲宣布參選總統，使得她與共和黨候選人唐納德·特朗普之間的競選變得更加激烈。本周的一項路透社/益普索民調顯示，她以45%對41%的支持率領先，周五《華爾街日報》公布的另一項民調也證實了她略微領先——博彩市場現在也將她視為明顯的熱門人選。
哈里斯在成為民主黨提名人後的首次大型新聞采訪周四在CNN播出，但這一采訪對市場對其總統任期的預期幾乎沒有影響。
