决策分析:小心黄金高位回调!市场享受降息余波,本周鲍威尔携手PCE驾到

2024/09/23 17:14来源:FX168

FX168财经报社(亚太)讯 周一(9月23日)亚股走强,因市场预期美联储会议将带来两次降息,同时关键的美国通胀数据预计将为更多的宽松政策亮绿灯。

日本假期导致交易量稀少,MSCI日本以外的亚太地区最广泛指数上涨0.3%,上周反弹了2.7%。新加坡主要指数攀升至2007年底以来的最高水平。

东京日经指数休市,但期货交易价格为38,510,而现货收盘价为37,723。随着日元从高点回落,日本央行(BOJ)表明没有急于进一步收紧政策,上周该指数上涨了3.1%。

中国央行下调14天回购利率10个基点,几天前,由于未下调长期利率而令市场失望。分析师警告称,此举仅是追随此前已经下调的7天回购利率,但股市对此感到高兴,涨幅为0.3%。

欧洲斯托克50指数开盘涨0.18%,德国DAX指数涨0.25%,英国富时100指数跌0.03%,法国CAC 40指数跌0.03%。

标普500期货上涨0.3%,纳斯达克期货上涨0.6%。标普500指数9月份迄今上涨了1%,这一月份通常是股票表现最差的月份,而今年迄今为止上涨19%,创下历史新高。

上周五,美国交易所共交易超过200亿股股票,是自2021年1月以来最繁忙的交易日。美国银行的分析师指出,标普500指数在美联储降息开始后的12个月里,若没有经济衰退,平均涨幅达到21%。

市场仍在享受美联储半个百分点降息的余波,期货显示11月份再次大幅降息的可能性为50%。

巴克莱经济学家Christian Keller表示:“虽然这一举动早有预告,考虑到美联储在全球美元流动性状况中的作用,但其重要性难以夸大。”

“我们注意到,美联储在没有迫在眉睫的金融危机或实际失业的情况下,以50个基点开始降息周期,这是非常罕见的,”他补充道,“因此,我们认为这一举措显示了美联储决心避免劳动力市场状况恶化,或者用市场术语来说:实现软着陆。”

本周至少有九位美联储政策制定者将发表讲话,其中包括主席杰罗姆·鲍威尔、两位理事和纽约联储主席约翰·威廉姆斯的预备发言。

更多降息

本周五,美联储偏爱的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)数据将公布。分析师预计环比上涨0.2%,年率达到2.7%,而整体指数预计将降至2.3%。

本周还包括全球制造业调查、美国消费者信心和耐用品订单的数据。

瑞士国家银行将在周四召开会议,市场完全预计其将降息25个基点至1.0%,且有41%的概率会降息50个基点。瑞典央行将于周三召开会议,预计也将降息25个基点,同样有部分可能会采取更大幅度的降息。

唯一不降息的央行是澳洲联储(RBA),该行将于周二召开会议,预计几乎肯定会将利率保持在4.35%,因通胀仍然顽固。

投资者还密切关注美国政府关门的谈判,当前1.2万亿美元的资金将在9月30日到期。美国众议院共和党议长迈克·约翰逊周日提出一个为期三个月的临时拨款法案,但现在还需投票通过。

在货币市场,美元兑日元从低点139.58回升,上涨0.3%至144.30,上周反弹2.2%。欧元兑日元上涨近3%,达到161.09日元,同时兑美元保持坚挺,交投在1.1160美元。

日本自由民主党拥有议会多数席位,将于9月27日选举新领导人,胜者将接替即将卸任的首相岸田文雄。

大宗商品方面,美联储的降息结合较低的债券收益率,帮助黄金价格维持在历史高点,日内最高触及2,630.93美元。上周,纽约商品交易所的黄金期货净多头头寸达到四年来的最高水平,这表明短期内可能存在回调风险。

由于中东局势紧张,以色列袭击了真主党目标,油价进一步上涨。上周,油价上涨约4%,因希望较低的借贷成本将支持全球经济增长和需求。布伦特原油上涨60美分至每桶75.09美元,美国原油上涨63美分至每桶71.63美元。

编辑:Becky