措手不及！彭博独家：在停火前，伊朗战争令亚洲对冲基金损失惨重

FX168财经报社(亚太)讯 美国彭博社周一(4月20日)发布独家报道称，要了解亚洲对冲基金如何在伊朗战争中措手不及，可以看看Trivest Advisors Ltd.。

(截图来源：彭博社)

在近16年的运作中，该公司的TAL China Focus Fund曾经经历过地缘政治冲突以及疫情应对——然而在3月却录得历史上最严重的单月亏损，下跌了10.2%。Trivest在该策略下管理着54亿美元资产。

Trivest在给客户的更新中表示：“3月可能会成为投资者历史上最具挑战性的月份之一。全球市场经历了一种极其痛苦的模式，风险偏好与风险规避交易在几小时内就会大幅波动，因为战争升级或停火谈判的消息不断变化。”

它并非孤例。Mohit Khurana管理的16.5亿美元Southern Ridges Summit Macro Fund也重挫了10.2%，这是自2022年10月成立以来的最大跌幅。

这一跌幅是其2024年8月亏损的两倍多，也是唯一一次单月跌幅超过1.5%的情况。

据知情人士透露，Hermes Li管理的超过145亿美元的Aspex对冲基金在3月回撤了7%。

不同程度上，由于美国与以色列对伊朗战争的升级，大多数由亚洲管理的基金在3月都出现亏损。

瑞银集团(UBS Group AG)的主要经纪商在一份报告中表示，整个地区交易股票的对冲基金或专注于特定地区的基金的中位数亏损在4.5%至6.2%之间，而利用跨资产类别广泛趋势的宏观基金中位数下滑了6.9%。

不过情况并非全是坏消息。总体来看，亚洲基金在3月以及第一季度的表现普遍优于全球同行，因为它们回避了欧洲利率相关的重灾区押注，并且在年初前两个月表现较强，为后续波动提供了缓冲。

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)在一份报告中表示，随着停火的到来，亚洲精选股票对冲基金在4月9日前已反弹8.9%。这一涨幅抹去3月的大部分跌幅，使这些基金今年平均收益达到15%。

尽管投资者仍在应对冲突形势的持续不确定性，MSCI亚太股指在3月下滑13.4%，但自那以来已收复大部分失地。

Quantedge Global Fund在截至4月16日的本月回报为9.7%，而3月为亏损8.2%。新加坡Quantedge Capital Pte表示，这只量化基金今年已累计上涨近24%，管理资产预计达到62亿美元。

3月，由于伊朗战争扰乱了石油和天然气供应，并加剧通胀及经济放缓的担忧，热门的利率、货币、股票和大宗商品押注都被打乱。股市投资者转向能源和公用事业公司，因为金融条件趋紧的前景让此前火热的科技押注黯然失色。

Mohit Khurana写道，Southern Ridges在月初押注美元贬值、更陡的收益率曲线和股市上涨。

他预期企业在人工智能方面的支出将带来生产力增长，同时预计财政赤字上升，以及全球向“非单极世界”转变。美国总统特朗普(Donald Trump)发动战争的可能性当时并不在他的考虑范围内。

他补充道：“滞胀并非我们的预期，而且鉴于特朗普历来不愿卷入长期冲突，我们并不觉得需要对这一结果进行对冲。我完全错了。”