FX168财经报社(香港)讯 有“女股神”之称的凯瑟琳·伍德(Cathie Wood)的方舟创新ETF错过了华尔街的年终上涨行情。
尽管冠状病毒病例不断增加,但美国股市将以高势头迎来2021年年底,标准普尔500指数周一上涨1.4%,以科技为重点的纳斯达克100指数上涨1.6%。与此同时,伍德的方舟创新ETF (ARK Innovation ETF)下跌了1.7%,进一步加剧了该基金今年的表现不佳。
这只著名的科技基金目前在2021年下跌了22%,将成为自2014年成立以来最糟糕的年度表现。这与去年近150%的涨幅形成了鲜明对比。
今年伊始,伍德(Cathie Wood)成为活跃选股领域里名副其实的超级明星。到年底时,她仍是一位超级明星,但她的旗舰基金的起起伏伏说明了做一个激进的积极选股者的危险。
在她持有最多的股票中,Block、Coinbase、Unity Software和Zoom Video在12月的跌幅都超过10%,Twilio、Teladoc和Spotify的跌幅较小,她持股比例最大的特斯拉(Tesla)跌幅为3%。
周一(12月27日),伍德减持许多头寸,出售了大部分主要持股。
以下是方舟创新(ARK Innovation)的最大持股:
(12月变化)
Block下跌19%
Coinbase下跌15%
Unity Software下跌15%
Zoom Video下跌10%
Twilio下跌9%
Teladoc下跌7%
Tesla下跌3%
Spotify下跌1%
方舟创新基金(ARK Innovation Fund):资金流出非常温和
至于资本流入和流出,资本流入在今年早些时候就达到了顶峰。然而,考虑到她所持股票的波动性,她的旗舰基金——方舟创新基金( ARKK)的持有人非常忠诚。
自4月份达到2.01亿股的峰值以来,资金一直在缓慢而稳定地流出,目前为1.73亿股,较4月份的峰值下跌15%,但这一水平在过去几周一直相当稳定。
考虑到该基金今年以来已经下跌了21%,较2月份触及的52周高点下跌了38%,而且就在几周前还触及了今年的盘中低点,这种忠诚度令人印象深刻。
方舟创新ETF
净发股票
4月:2.01亿
现在:1.73亿
迄今为止的回报率:下跌21%
较52周高点下跌:38%
今年早些时候,多数主要持股公司的股价也创下新高:除特斯拉以外,其他公司的股价至少比52周高点低了30%。
凯瑟琳·伍德的主要推理思路并没有错——颠覆性技术公司将改变世界。
这是事实,但当所有人都认同这种观点时,那些目前盈利很少或没有盈利的公司(Teladoc、Twilio、Spotify、Unity Software)的价格就会飙升,或者交易市盈率极高的公司(Roku、Block、特斯拉),一些投资者将不可避免地开始质疑正确的价格应该是多少。