FX168财经报社(北美)讯 周三(1月5日)，美国股市大幅下跌，道琼斯指数遭遇2022年以来的首次下跌，华尔街为美国可能收紧的货币政策做准备。
道琼斯指数盘中触及高点后走低，收盘下跌392.54点或1.07%，报36,407.11点。标准普尔500指数下跌1.94%，创去年11月26日以来最大跌幅，至4,700.58点。以科技股为主的纳斯达克下跌3.34%，收于15,100.17点，创下2021年2月以来的最大单日跌幅。
（图源：CNBC）
随着投资者仔细研读美联储最新公布的会议纪要，10年期美债收益率触及日高，标普500指数触及日低。会议纪要显示，美联储在今年晚些时候升息后不久，讨论缩减资产负债表规模。
美联储目前正在缩减债券购买规模，并已向市场表示，将在3月份结束缩减购债规模后不久加息。但市场正在等待美联储的指示，看其在结束缩表后将如何处置其近9万亿美元的资产负债表。会议纪要显示，官员们正在考虑在加息的同时缩小资产负债表，以此作为取消宽松政策的另一种方式。
“几乎所有与会者都认为，在首次上调联邦基金利率目标区间后，在某个时间点缩减资产负债表可能是合适的，”会议纪要表示。
Infrastructure Capital Management首席执行官Jay Hatfield表示，缩小资产负债表是“今年的关键风险”。
Hatfield称，“如果美联储开始收缩资产负债表，那将是灾难性的。”“我认为，他们将保持资产负债表不变，但如果通胀保持在非常高的水平，他们可能会开始缩减资产负债表。”
他补充说，如果出现这种情况，“他们不仅没有注入流动性，而是在抽走流动性。”“当美联储从股市中提取流动性时，你不会想待在那里——这就像巴菲特(Warren Buffett)卖出自己的头寸时，你还在持有可口可乐。”
美联储还暗示，它可能会更积极地加息。
会议纪要指出，与会者普遍指出，鉴于经济、劳动力市场和通货膨胀的前景，“有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率。”
美联储的最新数据将10年期国债收益率推高至1.70%以上。去年该指标收于1.51%。科技股受到的冲击最大，因为较高的利率导致投资者从估值较高的投机性股票中转出。
大型科技股均走低，甲骨文、思科系统和Intuit也走低。在瑞银下调了Salesforce的评级后，该公司股价下跌了8.2%。瑞银也对Adobe进行了下调，导致其股价下跌7.1%。芯片制造商中，Advanced Micro Devices和英伟达股价均下跌约5%。迈威尔公司下跌4.8%。
Hatfield称，“你已经看到人们从科技股、高增长股和动量股转向价值型、周期性和收益类股。”“推动这一趋势的必然是流动性，而不是利率。当有流动性时，你会寻求动力，因为美联储正在迫使股票和债券上涨。如果美联储要撤出流动性，你会说，我想投资成本最低、风险最低的公司。”
霍尼韦尔、通用电气和卡特彼勒周三下午在市场抛售中均小幅走高。
美国银行上调了辉瑞的评级，指出该公司从新冠疗法中获得的利润为其股价提供了上行空间。辉瑞的股价上涨了2%。
Oanda资深市场分析师Edward Moya称，“今年上半年美国经济成长前景强劲，应有利于周期性股，但科技股持续回调是不合理的，因美联储尚未正式启动升息周期。”
ADP周三公布，12月份私营部门就业岗位增长了80.7万个，是道琼斯估计的37.5万个的两倍多。然而，报告中的数据只涵盖到12月中旬，这是在奥密克戎变种感染病例和担忧达到顶峰之前。
投资者也在等待周五公布更受关注的非农就业人口数据，预计该数据将增加42.2万人。
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