一文看清！5家中企宣布启动自美退市、纽交所回应 这意味着什么？有何影响？

FX168财经报社(北美)讯 北京时间周五(8月12日)晚间，上海石化、中国铝业、中国石油、中国石化以及中国人寿这五家中国企业集中公告，启动自美国纽交所退市的消息，无疑成为周末资本市场的最受关注事件。

上述五家企业的解释较为一致，主要是因这些公司在美国的存托股占公司H股及总股数比重很小，交易量与公司H股全球交易量相比较低，以及公司维持美国存托股在纽交所上市和该等存托股及对应H股在美国证券交易委员会注册并遵守证券交易法规定的定期报告及其他相关义务所涉的较大行政负担和成本。

受这一消息影响，中国石油下跌3.25%，中国石化跌3.6%，中国铝业跌3.79%。中国人寿下跌3.33%。

中概股普遍走低，阿里巴巴跌1.35%，京东跌1.56%，腾讯音乐跌2.5%，蔚来汽车跌2.16%，小鹏汽车跌3.17%，满帮跌9.05%，每日优鲜跌7.14%。

虽然，早盘主要中概股普遍走低，但金瑞基金首席投资官布伦丹·埃亨(Brendan Ahern)向第一财经记者表示：“积极信号有望推动中概股反弹”。

金瑞基金(KraneShares)中概互联网指数ETF(KWEB) 跌1.92%。

上海石油化工股份上海石油化工股份：拟将美国存托股份从纽交所退市

8月12日，上海石油化工股份在港交所公告称，公司已于2022年8月12日(美国东部时间)通知纽交所公司拟根据一九三四年美国证券交易法(经修订)自愿将代表公司 H 股的美国存托股份从纽交所退市，并在法律条件成熟后撤销注册及终止其对美国证券交易委员会的报告义务。

（图源：上海石化）

中国铝业：拟将美国存托证券股份从纽交所退市

中国铝业公告，公司宣布，公司已于8月12日(美国东部时间)通知纽约证券交易所(以下简称“纽交所”)，公司拟申请自愿将其美国存托证券股份(以下简称“存托股”)从纽交所退市，并根据一九三四年美国证券交易法(经修订)规定撤销该等存托股和对应外资普通股(以下简称“H股”，每股面值为人民币1元)的注册。

经考虑一些相关因素，包括公司存托股的交易量与公司H股全球交易量相比有限，以及维持存托股在纽交所上市和该等存托股及对应H股在美国证券交易委员会(以下简称“美国证交会”)注册并遵守证券交易法规定的定期报告及相关义务所涉的较大行政负担和成本，公司董事会批准存托股从纽交所退市，并根据证券交易法规定撤销该等存托股和对应H股的注册。

（图源：中国铝业）

中国石油：申请自愿将其美国存托股份从纽交所退市

中国石油中国石油8月12日晚公告，公司已于2022年8月12日(美国东部时间)通知纽约证券交易所(以下简称纽交所)，公司将根据一九三四年美国证券交易法(经修订)(以下简称证券交易法)等相关规定，申请自愿将其美国存托股份从纽交所退市。

公司于2000年完成17,582,418,000股公司H股(以下简称H股)的发行，并在香港联合交易所有限公司(以下简称联交所)及纽交所两地上市，其中纽交所上市的存托股占H股总发行量的23.5%。2005年，公司完成逾30亿股H股的增发。2007年，公司完成40亿股公司A股的发行并在上海证券交易所(以下简称上交所)上市。截至2022年8月9日，存托股数量占公司H股总量约3.93%，占公司总股数约0.45%。

考虑到包括但不限于以下因素：目前存托股占公司H股及总股数比重很小；交易量与公司H股全球交易量相比较低；由于不同上市地监管规则差异，导致继续维持存托股在纽交所上市的披露义务需要公司付出较大的行政负担；公司从未使用纽交所二次融资功能；联交所和上交所具有较强可替代性，可满足公司正常经营的筹融资需求。

为更好维护投资者利益，经综合评估，公司董事会批准存托股从纽交所退市，并根据后续实际情况，在公司满足证券交易法相关规定的前提下申请注销该等存托股和对应H股在美国证券交易委员会(以下简称SEC)的注册。

因此，公司拟于2022年8月29日或前后向SEC递交表格25，以将其存托股自纽交所退市。存托股的退市预计在表格25递交十日后生效。存托股在纽交所的最后交易日期为2022年9月8日或前后。于该日期及自该日期之后，公司的存托股不再于纽交所挂牌。

（图源：中国石油）

中国石化：申请自愿将美国存托股份从纽交所退市

中国石化8月12日公告，公司已于8月12日(美国东部时间，下同)通知纽约证券交易所，公司将根据一九三四年美国证券交易法(经修订)规定，申请自愿将其美国存托股份从纽交所退市。

经综合考虑一些相关因素：公司发行在外的存托股所对应的H股数量与公司全部H股数量相比较少；公司存托股的交易量与公司H股全球交易量相比相对有限；长期维持存托股在纽交所上市和该等存托股及对应H股在美国证券交易委员会注册并遵守证券交易法规定的定期报告及相关义务所涉的较大行政负担；

公司董事会批准存托股从纽交所退市，并根据未来相关实际情况，在公司满足证券交易法相关规定的前提下申请撤销该等存托股和对应H股的注册。

公司拟于2022年8月29日或前后向美国证交会提交一份25表格，以将其存托股自纽交所退市。该等退市预计在25表格提交后十日生效。于生效日及自生效日之后，公司的存托股不再于纽交所上市。

（图源：中国石化）

中国人寿：申请将公司存托股从纽交所退市

中国人寿8月12日晚公告，公司将根据证券交易法规定，申请自愿将本公司存托股从纽交所退市，并撤销该等存托股及其对应H股在证券交易法项下的注册。存托股在纽交所交易的最后日期预计为2022年9月1日或之后。

（图源：中国人寿）

中国证监会回应

据证监会网站8月12日消息，证监会有关部门负责人答记者问。

问：最近，个别中国企业宣布启动自美退市，证监会有何看法？

答：我们注意到了有关情况。上市和退市都属于资本市场常态。根据相关企业公告信息，这些企业在美国上市以来严格遵守美国资本市场规则和监管要求，作出退市选择是出于自身商业考虑。这些企业都在多地上市，在美上市的证券占比很小，目前的退市计划不影响企业继续利用境内外资本市场融资发展。

中国证监会尊重企业根据自身实际情况、按照境外上市地规则作出的决定。我们将与境外有关监管机构保持沟通，共同维护企业和投资者合法权益。

纽约证券交易所：不予置评

纽约证券交易所回复第一财经记者的采访请求，并表示对此事“不予置评”。

（图源：第一财经）

五家企业后续安排，公布存托股后续交易场所计划

宣布存托股从美退市，上述五家企业将采取哪些具体安排，成为市场关注的内容之一，公告中也均予以披露。整体来看，五家企业的时间安排并不一致，但都集中在今年8月。

上海石化拟于2022年8月26日或前后向美国证交会提交退市申请25表格，将其存托股从纽交所退市。该等退市预计在25表格提交后十日生效。退市生效后，该公司的存托股将不再于纽交所上市交易。该公司预期将根据未来的情况，在满足证券交易法相关标准的前提下，终止该等存托股及所对应H股在证券交易法下的注册，并终止相关信息披露义务。公司亦将根据未来相关实际情况考虑是否在适当的情况下终止存托协议的规定。

中国铝业公司拟于2022年8月22日或前后向美国证交会递交一份25表格，以将其存托股自纽交所退市。该等退市预计在25表格递交十日后生效。存托股在纽交所交易的最后日期为2022年9月1日或前后。于该日期及自该日期之后，该公司的存托股不再于纽交所挂牌，而此后公司的美国存托股是否会在场外交易市场上交易，将取决于股东和独立第三方的行动，不涉及公司的参与。退市生效后，一旦公司满足撤销注册的条件，公司拟向美国证交会递交表格15F，以根据证券交易法撤销存托股和对应H股的注册。此后，公司在证券交易法下的申报义务即告暂停，除非15F表格被后续撤回或遭拒绝。

值得一提的是，中国铝业注册撤销及公司在证券交易法下申报义务的终止预计在15F表格递交后的90日后正式生效。递交15F表格后，该公司将在其官网上公布证券交易法第12g3–2(b)条要求的信息。而该公司作为上市发行人亦会继续遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则所规定的财务报告和其他义务。

中国石油拟于2022年8月29日或前后向SEC递交25表格，以将其存托股自纽交所退市。存托股的退市预计在25表格递交十日后生效。存托股在纽交所的最后交易日期为2022年9月8日或前后。于该日期及自该日期之后，该公司的存托股不再于纽交所挂牌。该公司将继续履行证券交易法下的披露义务，直到公司在符合12h-6规则规定的注销条件后向SEC提交表格15F以寻求注销存托股和对应H股在美国证券法下的注册。

此外，中国石油将于本公告日指示存托行纽约梅隆银行按照存托协议的要求向存托股持有人发出终止存托计划的通知，存托计划将于2022年10月16日或前后终止。在从纽交所退市后至存托计划终止日前的期间，公司存托计划下的存托股预计将在场外交易市场（OTC）交易。

中国石化拟于2022年8月29日或前后向美国证交会提交一份25表格，以将其存托股自纽交所退市。该等退市预计在25表格提交后十日生效。于生效日及自生效日之后，该公司的存托股不再于纽交所上市。退市生效后，该公司将根据未来相关实际情况，在满足证券交易法相关标准（例如证券交易法第12h-6条所规定的标准）的前提下，可能寻求根据相关规定要求及程序撤销公司存托股及所对应H股在证券交易法下的注册，并终止相关信息披露义务。公司亦将根据相关实际情况考虑是否根据存托协议的规定在适当的情况下终止存托股计划。

中国人寿拟于2022年8月22日或之后向美国证交会提交一份25表格，以将该公司存托股从纽交所退市。该等退市预计在25表格提交10日后生效。存托股在纽交所交易的最后日期预计为2022年9月1日或之后。自该日期之后，该公司存托股将不再于纽交所挂牌和交易。

据了解，一旦退市生效且该公司满足撤销注册的条件，中国人寿拟向美国证交会提交15F表格，以根据证券交易法撤销存托股及其对应H股的注册。此后，该公司在证券交易法项下的报告义务即告暂停，除非15F表格后续被撤回或遭拒绝。注册撤销及该公司在证券交易法项下报告义务的终止预计在15F表格提交后的90日后正式生效。递交15F表格后，该公司将在公司网站公布证券交易法第12g3–2(b)条要求的信息。

而从存托股从纽交所退市后，上述五家企业存托股将在哪继续保持交易？财联社记者注意到，部分企业也进行了说明。据了解，中国石油存托股从纽交所退市后，将继续保留联交所和上交所作为公司股票的交易市场。存托股持有人可以将存托股换回H股在联交所交易。

而中国人寿在美国存托凭证项目终止及存托股及其对应H股撤销注册后，该公司未计划寻求将其H股在美国其他全国性证券交易所进行上市或注册或在美国寻求对其H股的报价。该公司H股将会继续在香港联交所进行交易。

不过，值得一提的是，上述企业也指出，在上述提交生效之前，公司保留其延迟或撤回上述提交的所有方面权利。