FX168财经报社(北美)讯 周五(5月19日)，市场大师、《熊市陷阱报告》创始人麦克唐纳(Larry McDonald)警告称，随着企业利润萎缩、政府支出减少和金融体系崩溃的三重打击对股市造成惊人打击，标准普尔500指数到12月可能会暴跌近30%。
他本周告诉内幕网，他预计美国基准股指将从目前的约4200点暴跌至今年年底的3000点，这将是自2020年6月以来的最低水平。
麦克唐纳在3月初也做过类似的预测，当时他宣称股市可能在未来60天内下跌30%。自那以来，标准普尔500指数上升了5%，今年以来上升了近10%。然而，麦克唐纳认为他的预测并非完全错误。
“内部已经崩溃了，”他说道。“没有崩溃的地方，也就是我错的地方，是资本从这些崩溃的地方转移到了隐藏的地方。”
麦克唐纳的意思是，投资者近几周抛售了大量蓝筹股，但他们没有像他预期的那样将资金投入美国国债，而是将资金投入了他们认为更能抵御衰退的其他股票。他们的选择包括好时(Hershey)、麦当劳(McDonald’s)、迪克体育用品(Dick’s Sporting Goods)，以及英伟达(Nvidia)和微软(Microsoft)等人工智能公司。
SlickCharts的数据显示，事实上，标准普尔500指数成分股中约有五分之一的成分股今年以来下跌了至少10%，约有一半的成分股处于亏损状态。这意味着该指数自1月份以来近两位数的升幅是由相对较少的股票推动的。
令人担忧的迹象
麦克唐纳曾是一名交易员，著有《常识的巨大失败:雷曼兄弟倒闭的令人难以置信的内幕》。他将当前的市场格局与2008年他的前雇主倒闭并引发全球金融危机之前的背景进行了类比。
他表示:“这是一辆缓慢行驶的火车残骸。”他列举了几个闪烁的指标，表明投资者和美国经济未来将面临痛苦。“蛇就在附近，市场里的野兽在告诉你一些事情。”
例如，麦克唐纳特别提到大都会保险公司(MetLife)的股票今年下跌了近30%，并指出，大型保险公司通常不会大幅落后于市场，“除非发生了非常重大的事情”。他暗示，股价下跌反映出人们对该公司庞大的商业房地产投资组合的担忧，这些投资组合可能受到利率上升和信贷紧缩的压力。
这位资深市场分析师列出了他预计未来7个月左右将拖累股市下跌30%的因素。他断言，大流行后政府的慷慨帮助避免了经济衰退，但共和党人可能很快就会迫使拜登政府控制支出，以换取提高债务上限。
他说:“这将使气球释放大量空气。”“标准普尔的盈利是由荒谬的赤字支出支撑的。”
麦克唐纳还提出，鉴于当前的金融动荡，股票估值应该回落。最近几周，几家银行倒闭或接受了规模更大的竞争对手的救助，这引发了人们的担忧，即银行可能会缩减规模，以保护自己免受银行挤兑的影响，从而无意中引发信贷紧缩。
此外，美国消费者和企业正感受到历史性通胀和高利率带来的压力，这给资产价格带来压力，并有可能将经济拖入衰退。支出和投资减少、贷款收紧、债务偿还难度加大以及失业率上升的前景，对企业利润和股价来说都是不好的预兆。
麦克唐纳就如何度过他预期中的经济低迷提出了一些建议。他警告说，不要持有美国主要股指，因为它们太容易受到高涨的科技股的影响。相反，他推荐的是遭受重创的周期性股票，如能源类股票，以及黄金、白银和铂金等硬资产。