AI大杀四方！今年做空半导体有多惨？损失幅度高达92%、180亿美元蒸发殆尽

FX168财经报社(北美)讯 押注半导体股的交易员今年遭受打击，因为对人工智能的兴趣增强，推动该行业一些股票大幅上涨。

根据S3 Partners LLC的数据，半导体空头在2023年的账面损失已超过180亿美元。换句话说，今年做空半导体的交易员每投入1美元空头头寸，就会损失92美分。

这并不奇怪，这是因为费城证券交易所半导体指数今年迄今已大幅上升39%，周二更是收于2022年3月以来的最高水平。

英伟达(Nvidia Corp.)是那些做空芯片制造商的投资者的最大痛苦来源，今年该公司股价飙升170%，按市值计算做空者大幅亏损了86亿美元。这波涨势也促使该板块出现过去30天来最多的空头回补，即交易员通过回买股票来退出反向头寸。

根据S3的数据，在过去30天里，卖空者还回补了德州仪器(Texas Instruments Inc.)、安森美半导体(ON Semiconductor Corp.)和微芯科技(Microchip Technology Inc.)的大量头寸，这些都是该指数的成分股。

量化研究公司Mapsignals首席投资策略师Alec Young表示:“这些股票一直在上升，因此试图做空它们、押注反转可能会令人生畏。”

话虽如此，卖空者远未气馁。过去30天里，交易员做空该板块的头寸增加了近14亿美元，其中AMD、英特尔(Intel Corp.)、Marvell Technology, Inc.和莱迪思半导体(Lattice Semiconductor Corp.)的空头头寸增幅最大。

（图源：S3 Partners LLC、彭博社）

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF联席经理Brad Lamensdorf表示:“最终会出现大量空头，即那些不赚钱的低质量公司，就像20年前被炸飞的互联网公司一样。”“然而，现在试图玩这个游戏就像把你的头撞到墙上。”

Lamensdorf表示，在一种趋势尚处于萌芽阶段时就做空很危险，因为市场很可能给予这些公司优待，直到他们的技术得到实施并开始逊于预期为止。

而且，尽管目前该行业的表现肯定起伏不定，但流入这一趋势的新资金很容易烧到卖空者。

Lamensdorf说:“这就像是在热潮中试图做空meme股票。”“即使有一个很好的基本面理由做空，你也可能会损失惨重。”