华尔街寻求“中国表态”？！英伟达的AI影响力或再次推动业绩爆表，未来仍要考评在华市场因素

FX168财经报社(北美)讯 人工智能芯片领导者英伟达（Nvidia）可能会在周二（11月21日）再次发布重磅收入预测。但真正的焦点将在于美国扩大对中国高端芯片销售的限制是否会阻碍这一趋势。

这一结果也将是对人工智能驱动的涨势的重大考验，人工智能推动了今年美国股市的上涨，费城半导体指数在2023年上涨了近50%。

Capital.com分析师Kyle Rodda表示：“有一个基本假设，即英伟达拥有全面的市场主导地位。因此，任何影响这种看法的因素，无论是因为业务表现还是因为某些市场面临的风险，都会削弱人们的热情。”

拜登政府上个月禁止在中国销售英伟达在此前限制对华出口后生产的H800和A800芯片。中国是该公司的第三大市场，占其收入的五分之一以上。

英伟达表示，预计短期内不会受到限制措施的影响。但在《华尔街日报》报道称高达50亿美元的中国订单面临风险后，该公司股价在10月份跌至近五个月低点。

今年早些时候，英伟达股价迅速上涨，成为第一家价值数万亿美元的芯片公司，但随后该公司的股价在8月至10月期间下跌了12%以上，这表明随着对中国的担忧加剧，投资者越来越难以给投资者留下深刻印象。

英伟达目前的市盈率为12个月预期盈利的31倍，而竞争对手AMD的市盈率为33倍。

（图源：路透社）

中国芯片

在中国实施最新的出口限制之前，对英伟达H800芯片（其旗舰人工智能芯片的较慢版本）的需求已经超过了竞争对手，因为它比其他替代品更好。

分析师表示，该芯片设计商现已为中国市场推出了三款芯片，并计划很快发布。

Bernstein分析师Stacy Rasgon在本月的一份报告中表示：“虽然之前的解决方法只需要对部件的内存带宽进行很小的改变，但这一次，控制的性质迫使整体性能急剧下降。”“然而，它们可能仍然对中国客户有吸引力，同时更容易受到美国监管机构的欢迎。”

伦敦证券交易所集团 (LSEG) 调查的分析师表示，预计英伟达第三季度收入将增长近173%。

华尔街预计本季度收入将增长195%以上。

（图源：路透社）

该公司还推出了一款名为H200的新型人工智能顶级芯片，该芯片具有更高的带宽内存，可帮助保持其对AMD的领先地位，与即将推出的MI300芯片竞争。

除了专业人工智能云提供商CoreWeave、Lambda和Vultr之外，亚马逊网络服务、谷歌云、微软Azure和甲骨文云基础设施将成为首批提供H200芯片访问权限的云服务提供商。

晨星分析师表示：“随着时间的推移，英伟达的大幅增长可能会使来自中国的收入减少。”