损失近1780亿美元！盘点2023年做空者的跌宕旅程

FX168财经报社（北美）讯 根据S3 Partners提供的数据，2023年华尔街的做空者累计损失近1780亿美元。

这些投资者押注做空，亏损最多的六只股票都属于“梦幻七股”，其中 Alphabet (GOOGL) 是唯一一家没有名列其中的科技领军企业。 这反映了2023年股市反弹的意外性质，许多华尔街人士在进入今年时都没有预料到这种反弹。

随着春季人工智能热潮的兴起，Nvidia（NVDA）、Tesla（TSLA）和Meta（META）等公司的股价飙升，涨幅远超100%。

（做空者2023最大损失排行，图片来源：雅虎财经）

这种预期的转变引发了对风险较高资产的热潮，尤其是在市场中那些被认为对高利率更敏感的小型和中型公司板块。

Interactive Brokers的首席策略师Steve Sosnick指出：“随着市场范围的扩大，做空的投资者发现自己越来越容易被市场挤压。”随着对风险的胃口增加，做空者在广泛的市场上涨中更容易遭受损失。

这一点在过去一个月的市场表现中得到了清晰的体现。Carvana（CVNA）和Affirm（AFRM）这样的被大量做空的股票——在投资者恐惧错失的驱动下迎来了大幅上涨，仅在过去一个月中，这两只股票的涨幅就超过了75%。这样的上涨迫使做空者不得不平仓，从而无意中推高了股价，并加剧了那些押注股价下跌者的损失。

S3 Partners的数据突显了这一局面的严重性：对Carvana持有做空头寸的投资者今年已经损失了25亿美元，而做空Affirm的投资者接近损失了15亿美元。

Sosnick补充说：“在受到大量做空的情况下，如果市场普遍预期降息，市场情绪的显著转变几乎是必然的。”这一评论预示着一个仍处于变动中的市场。