FX168財經報社(北美)訊 在其最新發布的《對衝基金趨勢監測》報告中，高盛（NYSE）強調了對衝基金如何通過及時的調整成功應對近期市場波動。
在2024年上半年，對衝基金進行了顯著的頭寸調整，特別是在“大型”超大盤股票中，盡管這些股票繼續表現出色，但對衝基金還是減少了其敞口。值得注意的是，蘋果（NASDAQ）和亞馬遜（NASDAQ）成為例外，對衝基金在這些公司中的持股比例有所增加。
高盛表示，這些舉措降低了對衝基金擁擠指數，幫助基金減輕了從超大盤股票輪換中產生的隨後的波動影響，這種波動後來在8月初演變為一輪劇烈的周期性拋售。
該銀行透露，美國股票多空對衝基金年初至今已實現9%的回報，表現優於廣泛的市場指數。盡管7月市場出現了10%的拋售，但對衝基金VIP名單（跟蹤最受歡迎的多頭頭寸）仍實現了19%的回報。該名單包括微軟（NASDAQ）、Meta Platforms（NASDAQ）和Alphabet（NASDAQ）等股票，這些股票仍然是對衝基金投資組合的核心。
“今天，盡管標普500接近其曆史高點，對衝基金的淨敞口和總敞口均高於過去5年的平均水平，但仍低於拋售前的水平。”高盛指出。
在第二季度，另一項及時的調整是，對衝基金停止了自2022年中以來對周期性股票的輪換。
具體而言，基金將其超配頭寸轉移至醫療保健行業，該行業在最近的下跌中相對於Russell 3000指數表現最佳。同時，他們增加了對工業和金融行業的敞口，同時減少了對消費品和信息技術的持股。
根據報告，這是自2010年以來，對衝基金首次將金融行業提升至超配水平。
