FX168財經報社(北美)訊 Fundstrat和美國銀行的分析師表示,本周三(1月8日)是2025年的前五個交易日窗口的最後一天。如果標普500指數能收於5,881.63點以上,將發出一個全年市場看漲信號。
周三,標普500指數報收5,881.63點。
這被稱為“前五個交易日規則”(First 5 Trading Day Rule),基於曆史數據分析,這一規則顯示,當標普500在每年開年的前五個交易日取得正回報時,全年大概率也能取得更強的正回報。
美國銀行技術策略師斯蒂芬·薩特梅爾(Stephen Suttmeier)本周早些時候在一份報告中表示:“利用1月前五個交易日的價格回報作為全年市場表現的風向標,可以作為另一種1月晴雨表(January Barometer)。”
曆史數據支持看漲信號
Fundstrat聯合創始人 湯姆·李(Tom Lee)分析了曆史數據,發現自1950年以來,如果標普500在前五個交易日取得正回報,全年上漲概率達到82%,且平均回報率為13%。
相比之下,如果標普500在年初五個交易日內下跌,全年平均回報率僅為3%,上漲概率下降至54%。
截至本周二(第四個交易日),標普500收於5,909點,年初至今(YTD)漲幅約為0.5%。湯姆·李指出,如果標普500在周三的YTD漲幅能擴大到超過1%,這一看漲信號將更加明確。
“自1950年以來,當標普500在年初前五個交易日上漲超過1%時,該年有83%的概率以正回報收官,且平均回報率達到16%,”李表示。
1月晴雨表規則:“1月行情決定全年表現”
前五個交易日規則通常與“1月晴雨表”(January Barometer)結合使用。根據美國銀行的薩特梅爾,“1月的表現決定全年表現”的模式在曆史上屢見不鮮。
“1月表現如何,全年表現亦然,”薩特梅爾表示。“標普500在1月和前五個交易日均取得正回報時,是最佳情景。自1928年以來,這種情況發生了47次。”
在這47次中,標普500全年有83%的概率錄得正回報,且平均回報率約為15%。
總結:年初走勢至關重要
曆史數據表明,年初的市場表現與全年走勢密切相關。特別是在投資者對美聯儲政策和經濟數據敏感的背景下,1月的市場信號可能對全年投資策略產生重要影響。
對於投資者而言,標普500能否突破並穩住5,881.63點將成為一個看漲或看空的分水嶺。