FX168财经报社(北美)讯 尽管更多人进入劳动力市场，美国就业增长加速，失业率仍降至3.7%，表明劳动力市场潜在实力强劲。
美国劳工部劳工统计局 (BLS) 周五表示，上个月非农就业岗位增加了199,000 个。路透社调查的经济学家预测将创造18万个就业岗位。BLS罢工报告显示，美国汽车工人联合会(UAW)约25,300名成员10月31日结束了针对底特律“三巨头”汽车制造商的停工，而美国演员工会(SAG-AFTRA)演员工会的16,000名成员重返工作岗位。
就业报告表明，金融市场预期美联储可能会2024年第一季度转向降息，但还为时过早。
市场反应
股市：美国股指期货小幅下跌，随后企稳，上涨 0.14%。 宽松债券：报告公布后，美国 10 年期国债收益率升至 4.241%。两年期收益率升至4.708%
外汇：美元指数上涨0.376%，较数据公布前涨幅略大
经济学家解读
MATTHEW MISKIN，约翰·汉考克投资管理公司联席首席投资策略师
“这是一份相对强劲的报告。失业率正在小幅下降。整体数据稳定在20万附近。制造业方面的罢工有所回升，这有助于制造业就业重新回到正值。工资增长更多，我认为这会导致10 年期国债收益率上升，而股市对此不会太高兴。”
“我不认为这赋予美联储转向的能力。它还不够弱……鲍威尔将推翻市场对降息的定价。他可能会传达这样的信息：美联储必须在限制性领域保持稳定。”
STUART COLE，伦敦EQUITI CAPITAL首席宏观经济学家
“今天的就业报告比预期要热，就业人数和月平均收入数据超出预期，失业率意外下降。就美联储而言，所描绘的情况可能是劳动力市场仍然强劲，并且尚未显示出在迄今为止的加息重压下崩溃的真正迹象。”
“失业率的下降尤其会缓解人们对经济衰退的担忧，而且随着就业人数和收入的双双上升，‘软着陆’的说法将占据主导地位。”
“该报告可能会让一些预测美联储明年提前降息的人重新评估自己的立场，除非下周消费者物价指数出现惊人的大幅下降，否则第一季度降息的预期现在可能会被定价。”
“然而，这只是一个月的数据，因此不太可能影响下周美联储会议的结果，特别是如果下周消费者物价指数(CPI)数据继续走低。因此，美联储不太可能过度调整利率。”担心今天报告的劳动力市场的强劲程度——我们需要一系列类似的报告才能表达担忧。”
Tony Roth，费城威尔明顿信托首席投资官
“今天的这些数字是通胀性的，并不意味着从基本面的角度来看，这与软着陆不完全一致，因为我相信事实确实如此。但从短期技术市场的角度来看，这将带来压力股票和债券。”
“美联储周围的压力越来越大，要求其转向更加宽松的信息，这些数据将为美联储继续采取非常强硬的态度提供保障。”
ALEX COFFEY，芝加哥TD AMERITRADE高级交易策略师
“债券市场出现了相当大的下行走势，导致收益率走高，因此我们看到了股市的反应。但如果盘中我们看到这种工作朝着不变甚至更高的方向发展，我不会感到惊讶，只是因为本周早些时候有太多关于 JOLTS 数字以及令人失望的 ADP，这将是一个较弱的数字。”
“这使得近期市场对美联储早在三月份降息的叙述变得复杂，而且你确实看到了一些重新定价。它确实下降了一点，我认为这并不令人意外，因为我们实际上得到了利率“如果你在三月份削减预算，你将需要开始看到确认情况正在恶化的数据。很难让这份报告有这样的感觉。”
JAMIE COX，哈里斯金融集团管理合伙人
“这是一份很好的报告。美联储必须对这份报告感到满意，因为即使通胀下降，劳动力市场仍然强劲。人们对美联储是否有能力通过在更长时间内保持较高利率来降低通胀而不影响劳动力市场存在很多疑问。有了这份报告，他们甚至可能会降息。市场最初可能会出现重大反应。但我认为不必进一步加息比不必降息更重要。”
BRYCE DOTY，明尼阿波利斯SIT INVEST高级投资组合经理
“随着空缺职位的填补，持续强劲的就业数据将继续拉低通胀。然而，由于担心美联储可能会再次暗示加息，本能反应是收益率上升。更多的劳动力供应降低了成本。这使得工资增长保持在4%的水平。考虑到生产率增长2%，企业只需要提高价格2%就可以弥补工资增长。”
“稳定的就业增长加上工资增长快于消费物价指数也有助于实现软着陆。”
PETER CARDILLO，纽约SPARTAN CAPITAL SECURITIES首席市场经济学家
“这是一份相当不错的报告，一份强有力的报告，虽然不是太强，但足以平息有关提前降息的讨论。”
“我认为这份报告不会改变美联储将在12月宣布按兵不动的事实。他们已经完成了加息，但这无疑是对债券市场对12月提前降息的预期的一种阻碍。”明年第一季度末。”
托马斯·海斯 (THOMAS HAYES)，纽约 GREAT HILL CAPITAL LLC 董事长
“如果平均时薪同比增长 4% 符合预期，那也没关系。”“总体失业率下降3.7%，这只是让美联储保持更高的警惕，也许事情正在向温暖的方向发展，当然它会推迟任何类型的降息，问题是美联储是否会继续加息在桌子上。”“平均时薪在很大程度上会受到美国汽车工人联合会罢工和解决方案的影响，这意味着这些人会重返工作岗位，而且他们会以更高的工资和签约奖金重返工作岗位。”
“因此，这可能扭曲了市场今天早上可能反应过度的一些数据，但值得密切关注。”“非农就业数据过热并不是真正的问题。”
Brian Jacobsen，威斯康星州梅诺莫尼福尔斯市附件财富管理部首席经济学家
“好消息对经济来说是好消息，但对美联储来说却是坏消息。这是一份比预期稍微温暖的劳动力市场报告，但并没有太热而难以应对。最大的惊喜可能是工资增长，但随着汽车工人重返工资单，我们看到平均每小时收入大幅上涨确实不足为奇。与其说劳动力市场太热，不如说它正在从新冠疫情的冻结中解冻。工资并没有助长通胀，因此美联储应该忽略这一点，专注于通胀。”
STEPHEN MIRAN，纽约AMBERWAVE合伙人联合创始人
“从表面上看，今天的报告基本上表明劳动力市场的放缓是缓慢而渐进的，而不是断崖式下跌。因此，这有一定的安慰作用，当然，市场认为这表明美联储在此之后积极转向鸽派的可能性或必要性较小。”
