FX168財經報社(北美)訊 加拿大的抵押貸款危機已經對經濟產生影響，而且將使經濟情況變得更糟糕。
隨着大部分居民在更高利率下不得不進行續貸，抵押貸款付款的不斷加重引起了從政策制定者到政客的關注。
加拿大家庭債務占可支配收入的比例為187%，居於經濟合作與發展組織國家中最高水平，長期以來一直被認為是加拿大經濟最大的脆弱點。
根據加拿大道明銀行經濟研究部的一項新研究，目前債務負擔總額達到了2.9萬億加元，其中74%為抵押貸款。隨着抵押貸款利率上漲了300個基點，加拿大人現在要用15.4%的收入來償還債務，而2020年這一比例為13.6%。這比在大蕭條前夕美國人支付債務的峰值時期高，當時他們支付的比例為13.2%。
對經濟的深重影響
隨着越來越多的房主被迫以更高的抵押貸款利率進行續貸，他們在消費上就會急劇降級，進而影響到推動經濟的商品和服務的購買。
“加拿大的消費支出一直在下降，但直到現在，高抵押貸款債務對消費支出的直接影響仍是未知數。”道明銀行經濟研究部的高級經濟學家兼該研究的作者詹姆斯·奧蘭多（James Orlando）說。
道明銀行經濟研究部使用了內部匿名信用卡和抵押貸款數據，以追蹤借款人對較高利率做出的反應。
“當加拿大央行（BoC）在2022年初開始提高政策利率時，我們就知道加拿大家庭將面臨艱難時期，”奧蘭多說，“我們發現，隨着加拿大央行不斷提高利率，持有抵押貸款的消費者開始相對於沒有抵押貸款的人減少支出。”
研究顯示，這一比例為1%，相當於對經濟的打擊達到60億加元。換句話說，今年迄今為止，消費支出增加了1.5%，如果沒有較高利率的拖累，這一比例將為1.9%。
但道明銀行並未止步於此。他們還根據抵押貸款續約的時間來分析數字，奧蘭多說，“這是事情開始變得真正有趣的地方。”這里需要注意的是，在加拿大，大多數家庭並沒有抵押貸款，對於這些人來說，過去一年的支出實際上有所增加。研究表明，強勁的勞動力市場和不斷上漲的工資顯然足以支持他們的消費。但對於有抵押貸款的房主來說，何時進行續約很重要。道明銀行的研究發現，在2021年在加拿大央行開始提高利率之前進行續約的人，支出僅下降了0.9%。在2022年進行續約的借款人，當時利率從0.25%上升到4.5%，支出減少了1.4%。在2023年進行續約的人，當時利率上升到目前的5%，支出下降了2.4%，道明銀行表示。
抵押貸款續約造成的影響
加拿大央行估計，到今年年底，所有抵押貸款的47%將以更高的利率進行續約，到明年年底將達到65%。
“考慮到2024年的群體似乎將以比他們目前支付的利率高200個基點的價格續約他們的抵押貸款，他們將經曆與2023年群體類似的支付衝擊。”奧蘭多說。
這些房主已經開始削減開支。道明銀行的研究發現，過去一年里，面臨2024年續約的加拿大人在支出上減少了0.5%，可能是為了應對未來的更高還款額。
“這意味着當2024年的群體在明年進行重置時，我們預計他們將比他們目前已經削減的更多地削減支出，對整體消費支出施加更大的下行壓力。”奧蘭多說。
這種影響可能會使加拿大經濟總支出再減少0.5%。道明銀行現在預測，由於高利率的影響，2024年消費增長將從今年的1.6%降至1.6%。
“盡管這次抵押貸款重置似乎不足以使經濟陷入衰退，但由於高利率，加拿大消費者的壓力越來越大，”奧蘭多說。
Tips：
阿喀琉斯之踵是希臘神話中的一個故事。據說，阿喀琉斯是凡人英雄珀琉斯和海洋女神忒提斯的愛子。忒提斯為了讓兒子煉成“金鍾罩”，在他剛出生時就將其倒提着浸進冥河。遺憾的是，阿喀琉斯被母親捏住的腳後跟卻不慎露在水外，在全身留下了唯一一處“死穴”。後來，阿喀琉斯被帕里斯一箭射中腳踝而死去。現在，阿喀琉斯之踵一般是指致命的弱點、要害。
