FX168財經報社(北美)訊 周三（12月20日），美元指數在風險偏好情緒和美聯儲發言人抵制降息押注之間左右為難，在102～102.5區間內窄幅震蕩。受到加拿大央行稱仍可有必要加息及原油價格漲勢影響，加元維持漲勢，美元兌加元觸及8月2日以來新低。加元強勁走勢帶動加元/人民幣衝至10月中旬高位。
美元指數現報102.28，漲幅0.16%，但仍處於四個半月低點位置。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
在經濟數據方面，周三公布了諮商會消費者信心指數及二手房銷售量數據。
隨着美國人對經濟和勞動力市場更加樂觀，美國消費者信心在12月份出現了自2021年初以來的最大漲幅。公布的數據顯示，美國12月諮商會消費者信心指數從11月修正後的101升至110.7。由於消費者看到更好的商業環境、收入和勞動力市場前景，反映六個月後前景的一項預期指標有所上升。與此同時，衡量當前狀況的指數從兩年多來的最低點反彈。而由於勞動力市場保持穩定，美國人對2024年的經濟前景越來越樂觀。 雖然整體物價仍然較高，但儲蓄和工資的增加使消費者能夠保持支出。諮商會首席經濟學家Dana Peterson表示，12月消費者信心指數的上升反映出消費者對當前商業狀況和工作機會的評價更加積極，對未來6個月的商業、勞動力市場和個人收入前景的看法也不再那麼悲觀。
美國11月二手房銷量從13年低點小幅回升。美國11月二手房銷售意外增長，以南部地區銷量回升為首，表明高利率和低庫存導致的住房市場長達兩年的下行有所緩解。美國全國地產經紀商協會(NAR)周三發布的數據，11月二手房成交量環比增長0.8%，折合年率為382萬套，仍接近2010年以來最低水平。接受調查的經濟學家預測中值為378萬套。在未經調整基礎上，二手房成交量同比下降7.7%。 借貸成本仍然高企以及房價居高不下令二手房市場買家和買家都望而生畏，第三季度NAR的房價負擔能力指數跌至紀錄低點。雖然融資成本最近有所下降，30年期按揭利率已經低於7%，但仍然是兩年前的兩倍。這讓已經鎖定低利率的房主不願出售現有住房。市場上房源不足讓建築商看到了機會，通過提供慷慨的激勵措施來滿足需求。周二公布的政府數據顯示，11月住宅開工數飆升至六個月高位。“最新的二手房銷售疲軟仍然反映了10月大部分時間的狀況，因為當時抵押貸款利率在20年高位，然後實際的房產過戶是在11月，” NAR首席經濟學家Lawrence Yun在一份聲明中表示。不過，“隨着最近幾周抵押貸款利率大幅下降，可以預期情況會出現明顯轉變。Yun在與記者的電話會議上表示，二手房銷售可能已經達到周期低點。不過他表示，雖然近期抵押貸款利率下降，但“兩三個月內我們可能看不到任何顯著的複蘇”。
繼本周多位美聯儲官員講話後，2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克發表講話，他表示通脹朝着正確的方向發展。他認為，控制通脹的工作尚未完成，通脹前景正在好轉。同時，他指出，美國經濟極具韌性，許多因素可能阻礙軟着陸，經濟放緩速度快於數據所示。哈克說，“我們不需要再加息了。應維持利率穩定。應該降息，但不是立即降息。
美元在上周末反彈並於周一企穩後，周二再度出現賣盤，周三出現小幅回調。三菱日聯銀行的經濟學家分析了美元的前景。他們認為，美國個人消費支出意外上漲才能讓美聯儲的反擊嘗試更具可信度。他們表示，“周五公布的美國個人消費支出(PCE)通脹數據仍然是關鍵數據，實際上也是今年最後的關鍵數據，需要出現意外的上行數據才能讓美聯儲的反擊嘗試更具可信度。如果上行意外沒有成為現實，美聯儲將很難阻止人們對3月份降息的預期，這將增強美元的拋售勢頭，可能會持續整個平靜的假期直至2024年初。”
豐業銀行的經濟學家表示，利率疲軟仍然是美元的一大阻力。他們認為，“隨着假期臨近，月末流量可能會比平時提前一些成為影響市場的一個因素；本月美國股市的強勁上漲表明，被動對衝再平衡資金將對美元不利，從而增加短期下行壓力。美元指數技術信號反映了美元全面下跌的放緩，但價格走勢意味着在再次走低之前將出現盤整，而不是出現任何反彈的跡象。該指數的堅挺阻力位於102.65。支撐位為102.15，美元可能會進一步跌破該支撐位。”
今日晚些時候，美國將公布初請失業金人數、第三季度實際GDP年化季率終值、第三季度實際個人消費支出季率終值、第三季度核心PCE物價指數年化季率終值、12月費城聯儲制造業指數及美國11月諮商會領先指標月率。這些數據或將對美元走勢起到推波助瀾的作用。
美元/加元現報1.33159，跌幅0.12%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
周三，加拿大央行發布貨幣政策審議摘要。加拿大央行委員會認為，為解決長期存在的供應結構短缺問題，需要大幅度和持續增加新住宅建設。一些央行管委會成員認為，隨着利率上升抑制支出，與房價相關的成本將得到緩解；其他成員則擔心，住房價格上漲可能會持續下去。對住房價格通脹可能持續升高表示擔憂，這可能使將通脹率恢複到2%變得更加困難。在12月會議之前，加拿大央行委員會一致認為，貨幣政策無法解決住房市場結構性供應短缺問題，貨幣政策足夠具有限制性的可能性已經增加。通脹前景面臨兩大風險，一是在通脹仍高於2%的情況下，通脹預期的下降可能會停滯，二是新的事態發展可能導致新的通脹壓力。自12月6日維持利率不變的會議以來，該行正副行長都表示過，考慮降息還為時過早，試圖推翻市場對2024年初開始降息的預期。加拿大央行指出，通脹前景的風險依然存在，可能仍有必要提高政策利率。
因此，貨幣市場目前顯示央行 3 月份實施寬松政策的可能性降低了 40%，低於數據發布前的 50%。與此同時，下個月降息的可能性從 21.4% 降至 16.0%。盡管進行了這些調整，市場仍然預計央行可能會在四月份開始放松政策。
此外，由於擔心供應中斷，石油價格上漲 1.3%，也是加元上漲的原因之一。周三，美國宣布修訂俄羅斯石油價格上限合規制度。美國財政部在一份聲明中表示，限價聯盟(Price Cap Coalition)將很快要求相關聯盟服務提供商在每次提運或裝載俄羅斯石油時，都要獲得其交易對手的證明。同時，美國原油產量上周創下新高，美國原油庫存增加、產量創新高後，油價漲幅收窄。
美元/加元在過去幾周大幅下跌。丹麥銀行的經濟學家分析了該貨幣對的前景。他們認為，加拿大央行將維持政策利率不變直至2024年第一季度，“我們維持看漲觀點。盡管如此，鑒於美國數據疲軟以及市場消化了3 月份首次降息的影響，短期內美元整體面臨進一步下跌的風險。這可能使加元受益，盡管不如其他周期性敏感貨幣受益那麼多。我們預計加拿大央行將在2024年第一季度之前保持政策利率不變，屆時我們預計將首次降息。我們通常認為美元/加元的相對利率是中性的。 交叉盤持續走低可能需要比我們預期更強勁的全球增長背景，或者需要大幅放松全球貨幣條件（包括美元走弱）的‘硬着陸’。”
美元/加元已跌向 1.33 水平。豐業銀行的經濟學家表示，未來幾周利差似乎將繼續壓縮，這對加元有利，這表明加元可以繼續走高。他們認為，上周的商品期貨交易委員會數據顯示，投機者、真實貨幣和對衝基金交易者中大量的加元淨空頭頭寸仍然完好無損。空頭回補仍可能在未來幾周內推動加元走高。他們表示，“季節性趨勢為美元/加元在日曆年最後幾天（可能在第一季度盤整之前）的短暫大幅下跌打開了大門。美元更廣泛的疲軟加上年末的流動性和波動性問題，為美元/加元短期內進一步疲軟打開了大門。”豐業銀行的經濟學家指出，“加拿大央行今天發布了政策決定的審議摘要。政策制定討論的最後摘要指出，政策制定者‘需要看到核心通脹的下行勢頭，才能確信貨幣政策具有足夠的限制性’，從而使通脹回到目標。如果加拿大央行的最新想法聽起來有些強硬，可能會給加元帶來更多支持。圖表顯示堅挺阻力位於1.3350/1.3360，更強阻力位於1.3400/1.3450。 支撐位為1.3330/1.3335和1.3280。”
投資者需要注意的是周三還會公布加拿大10月零售銷售月率。
加元/人民幣衝至10月中旬高位，現報5.3601，漲幅0.39%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）
