FX168财经报社(北美)讯 截至年底，美国股市势如破竹，将标普500指数推向创纪录的领域。在回顾2023年时，数据提供商FactSet分析了市场在正负两个方向上的最大日常波动。
FactSet的Torstein Jakobsen在一篇博客文章中指出，最大的波动归因于大市值科技股的表现，春季银行动荡，当然还有美联储的通胀斗争。
标普500指数的前10个表现最佳的交易日为该指数贡献了18.35%的总增幅，而最差的前10个交易日则共计下降了16.2%。
截至周二收盘，标普500指数今年迄今上涨24.4%，距离2022年1月3日的纪录收盘仅差不到0.5%。道琼斯工业平均指数在2024年上涨了13.3%，而科技股为主的纳斯达克综合指数飙升了44%。
截至12月22日，标普500指数有132个正收益日和113个负收益日。与此同时，2023年市场较为平静，截至12月20日，只有63个交易日的价格波动超过1%，离10年平均值59不远。去年，随着标普500指数下跌超过19%，指数有122个交易日的涨跌幅超过1%。
有趣的是，最大的两次波动发生在一年的最开始，而且相距约六周。在1月6日，由于去年12月的就业数据显示美联储的加息有效地使经济降温而没有引发衰退的迹象，标普500指数飙升了2.28%。Jakobsen表示，这并不意味着对加息的担忧被消除。2月21日，由于对进一步加息的担忧，标普500指数下跌了2%，成为当年最糟糕的表现。
FactSet发现，整年来美联储政策和通胀担忧一直是市场情绪的核心，影响了12个最波动的交易日中的6个。
根据消费者价格指数衡量的年同比通胀率，去年最高时为9.1%，到2023年1月降至6.4%，到10月降至3.2%。这使得美联储减缓了加息步伐，在2023年进行了四次每次0.25个百分点的加息，并在7月后暂停。
Jakobsen表示，这种策略“表明了美联储在调整政策以稳定经济同时缓解市场混乱方面的谨慎态度”。
今年第二糟糕的表现日是3月9日，当时标普500指数经历了一次显著的抛售，下跌了1.85%。这次下行主要归因于对美国银行债券投资组合价值的担忧，受到SVB Financial Group宣布进行17.5亿美元普通股和5亿美元可转换优先股发行的影响。
SVB很快崩溃，引发了一场被一些人称为“迷你”银行危机，加剧了瑞士银行巨头瑞信的崩溃，引发了即将发生的可能导致经济陷入衰退的信贷紧缩的担忧。这些担忧很快被认为是夸大的。
当然，没有讨论2023年的完整内容是不完整的，没有对市场极度失衡表现的审视，其中以所谓的“华丽七人组”大市值科技股为代表，包括苹果公司、微软公司、亚马逊公司、英伟达公司、Alphabet公司、特斯拉公司和Meta Platforms公司。
尽管年末出现了广泛的涨势，但最大的名字仍然占据了涨势的显著部分，使得许多市场滞后。
Jakobsen指出，前十名占标普500指数加权平均收益的75%，远高于2014年至2022年的39%的平均水平。
英伟达以229%的涨幅表现突出，对标普500指数的整体回报贡献了2.77%，他写道，该公司的成功主要归因于其数据中心业务，受益于对先进人工智能基础设施的需求。