FX168財經報社(北美)訊 億萬富翁大衛•泰珀(David Tepper)經營着1993年創立的對衝基金Appaloosa Management，長期以來一直是華爾街最耀眼的明星之一。他被《福布斯》(Forbes)稱為“可以說是他這一代最偉大的對衝基金經理”。卡內基梅隆大學(Carnegie Mellon University)發布的泰珀簡曆顯示，“自Appaloosa成立以來，泰珀的表現一直優於業內同行和全球市場。”
在過去三年里，Appaloosa的表現比標準普爾500指數高出15%，考慮到宏觀經濟背景，這已經不是一個小成就了。泰珀的良好業績表明，他的選股可能值得更多參考。
投資者可能會驚訝地發現，在第三季度結束時，泰珀將47.1%的Appaloosa投資組合投資於5只人工智能(AI)股票:
Meta平台(NASDAQ: Meta): 11.6%
微軟(NASDAQ: MSFT): 10.2%
亞馬遜(NASDAQ: AMZN): 9.4%
英偉達(NASDAQ: NVDA): 8.8%
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG): 7.2%
讓我們來看看泰珀的五個首選，看看他為什麼如此看重這些人工智能股票。
1.元平台Meta
以社交平台著稱的Meta，看起來似乎是一個令人驚訝的選擇，但其實該公司長期以來一直使用人工智能來支持其業務。Meta的絕大部分收入來自數字廣告，而人工智能可以更準確地在其社交媒體網站上展示相關廣告和內容。
作為全球第二大數字廣告商，最近廣告支出的反彈提振了該公司的價值。Meta還發布了幾個人工智能工具，幫助廣告商更準確地與目標市場建立聯系。也許同樣重要的是，該公司開發了一個領先的開源人工智能模型——Llama(大型語言模型元人工智能)，該模型可在所有主要的雲基礎設施平台上使用，為公司帶來了全新的收入來源。
Meta目前的預期市盈率僅為20倍，低於大盤，這可能是泰珀做出投資決定的一個因素。
2. 微軟
微軟看到了未來的發展趨勢，在過去幾年里向ChatGPT的創造者OpenAI投資了130億美元，幫助人們關注生成式人工智能的潛力。它的大型科技競爭對手迅速效仿，將對人工智能的需求推向超速發展。為了滿足日益增長的需求，這家科技巨頭在其軟件即服務(SaaS)產品中注入了人工智能功能。此外，所有最流行的人工智能模型都可以在Azure雲上使用。
然而，最大的驚喜是微軟人工智能助手Copilot的首次亮相。據分析師計算，它提高用戶生產力的能力已經產生了強勁的需求，到2027年可能會產生高達1000億美元的增量收入。Azure在第三季度的增長速度超過了其競爭對手，微軟指出，其中三個百分點的增長是對人工智能需求不斷增長的結果。
微軟目前的預期市盈率為31倍。雖然這個價格略高於市場，但該公司強大的傳統業務和人工智能提供的機會使微軟在這個價格上看起來依舊很便宜，這也引起了泰珀的關注。
3. 亞馬遜
雖然一些人認為亞馬遜起步緩慢，但它已經全身心地投入到人工智能領域。該公司長期以來一直使用人工智能來處理產品推薦、庫存水平、送貨路線等。
然而，這只是亞馬遜人工智能機遇的開始。該公司現在正在使用生成式人工智能來改進產品列表、生成評論摘要和優化廣告。它還在開發一種人工智能工具，可以回答有關特定產品的問題。
更值得注意的是，亞馬遜網絡服務(AWS)提供了越來越多流行的生成式人工智能模型，其中包括它自己的Bedrock AI。該公司還推出了幾款以人工智能為中心的芯片，包括interentia和Trainium，旨在加快AWS客戶的人工智能處理速度。
盡管去年強勁複蘇，但亞馬遜的預期市盈率仍然只有2倍，這是股價被低估的標準，這可能激起了泰珀的興趣。
4. 英偉達
如果不提到英偉達，關於人工智能股票的討論就不完整，泰珀的立場也強調了這一點。英偉達率先推出了圖形處理單元(GPU)，徹底改變了遊戲行業，成為人工智能應用的黃金標準。
英偉達的處理器已經壟斷了數據中心和機器學習領域的市場，估計在這兩個領域都占據了95%的份額。該領域的經驗幫助英偉達迅速轉向滿足對生成式人工智能日益增長的需求。
雖然競爭對手爭相開發與之競爭的處理器，但英偉達仍保持着優勢。在截至2023年10月29日的九個月中，英偉達在研發方面的支出為62億美元，占其總收入的16%。該公司持續創新的記錄將使其難以被取代。
盡管英偉達的股價最近有所上漲，但它的股價仍然非常便宜，市盈率(PEG)不到1，這是被低估股票的基準，泰珀無疑敏銳地意識到了這一點。
5. Alphabet
與Meta平台一樣，谷歌(Google)母公司Alphabet的大部分收入來自數字廣告，其中谷歌搜索(Google Search)的貢獻最大。該公司在利用人工智能來改進搜索算法和廣告定位方面有着令人印象深刻的記錄，而廣告市場的複蘇無疑將改善該公司的業績。
Alphabet並沒有忽視生成式人工智能的潛力。該公司將人工智能功能集成到其許多旗艦谷歌和安卓產品中。作為三大雲提供商之一，它能夠擴大其谷歌雲客戶可用的人工智能系統的數量。
其最新產品雙子座人工智能(Gemini AI)被該公司譽為“最大、最強大的人工智能模型”，在各種廣泛使用的基準測試中，它的表現優於競爭對手。此外，Alphabet的Vertex AI為幾乎所有用例提供了130個基本AI模型。
盡管Alphabet在過去一年有所反彈，但該公司的預期市盈率仍只有19倍，泰珀可能不會錯過這個估值。
