FX168財經報社(北美)訊 周四（6月13日），美聯儲周三宣布維持利率的決定，市場也消化了5月份最新生產者價格指數(PPI)數據和每周首次申請失業救濟人數等經濟數據，數據顯示通脹低於預期，失業救濟申請增加，美元指數打開積極勢頭，突破105.00。因市場資金流回落至安全水平並提振美元，避險情緒令加元縮減近期漲幅，美元/加元打開上升通道。加元/人民幣橫盤，目前維持在5.27上方。
美元指數突破105，截至發稿，現報105.20，漲幅0.46%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
Convera Canada ULC高級市場分析師Michael Goshko表示，“自上周非農就業報告強於預期以來，美元一直維持買盤基調。”
美國經濟數據喜憂參半，一些堅實而令人失望的數據提供了一幅相互矛盾的畫面。美聯儲維持經濟活動修正值不變，同時上調個人消費支出 (PCE) 預測。美國經濟目前呈現出喜憂參半的跡象，初步證據表明通脹正在走軟，但勞動力市場仍保持彈性，這似乎使得美聯儲官員預計 2024 年降息次數會減少。
其中，通脹報告是關鍵，因為它表明通貨緊縮進程已經回到正軌，在今年上半年停滯不前。5月核心CPI價格環比上漲0.2%，比市場預期和4月報告低一個檔次，表明價格壓力連續第二個月恢複溫和。CIBC經濟學家AliJaffery表示，通脹數據“以及勞動力市場趨勢逐漸走軟，為9月份的降息敞開了大門，這是我們為美聯儲首次降息做準備的時候。”
由於能源成本下降，美國5月份生產者價格意外下降，這再次表明通脹在第一季度飆升後正在消退。
美國勞工部勞工統計局公布，最終需求生產者價格指數上月下降0.2%，4月份該指數未經修正地上漲了0.5%。截至5月的12個月內，PPI上漲2.2%，4月上漲2.3%。
美國勞工部周四公布，截至6月8日當周初請失業金人數增加1.3萬人，經季節調整後為24.2萬人，為去年8月以來最高水，市場預期為22.5萬人。
隨着美聯儲自2022年以來加息525個基點的累積和延遲效應對經濟產生廣泛影響，勞動力市場正在穩步降溫。自2022年1月以來，5月份失業率首次上升至4%，這仍然是相對較低的水平，與此同時第一季度經濟增長大幅放緩。
美聯儲周三將基準隔夜利率維持在目前的5.25%-5.50%區間，自去年7月以來一直維持在這一水平。美聯儲主席鮑威爾告訴記者，“一系列廣泛的指標表明，勞動力市場的狀況已經恢複到疫情前夕的水平，相對緊俏，但並沒有過熱。”
周三，美聯儲官員還將降息時間推遲到12月，決策者預計今年降息幅度僅為25個基點。在5月份通脹趨於平穩的消息傳出後，市場開始定價美聯儲從9月開始的2024年兩次降息，這促使美元走軟。但在美聯儲的新預測與市場評估不一致並顯示2024年只會降息一次後，美元反彈。
ING Bank外匯研究主管Chris Turner表示：“推動經濟複蘇的是昨天的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議和新聞發布會，鮑威爾主席的主要信息似乎是，通脹預測正在被上調，美聯儲寬松周期可能會推遲——根據美聯儲的預期中值。”
焦點始終是美聯儲公開市場委員會（FOMC）每位成員對他們預計利率走勢的預測：3月份，預測中值是今年降息三次；在6月，它只有一次。這種“鷹派”轉變支撐了美元，但鑒於通脹數據弱於預期，市場很難預測聯邦公開市場委員會是否會從這里變得更加“鷹派”。這是一個重要的考慮因素：要使美元大幅走強，美聯儲必須將2024年降息幅度從一次降息調整為零。
“如果經濟在今年下半年大幅降溫，同時通脹率下降，那麼正如今年的預測那樣，降息的道路將很清楚。然而，最近經濟一再出人意料地上行，因此不能排除今年不會降息的可能性。”VPBank首席經濟學家ThomasGitzel博士說。
由於各方面生產者價格指數(PPI) 數據都非常疲軟，而且失業救濟申請數量開始上升，美聯儲采取過於強硬的立場的可能性正在形成。如果夏季出現越來越多的疲軟數據，美元指數可能會在夏季繼續走低。CME美聯儲觀察工具顯示，9月份美聯儲維持當前利率水平的可能性為38.5%。降息25個基點的可能性為56.7%，而降息50個基點的可能性僅為4.8%。
法興銀行外匯策略師Kit Juckes表示，美元繼續以“非凡的熱情”跟蹤美聯儲的政策預期。他在一份報告中表示，周三的通脹數據略低於預期，“進一步降低了美聯儲下一步行動是加息而不是降息的可能性”。他表示：“降息的關鍵現在更傾向於經濟增長數據，而不是CPI。”他補充稱，鑒於通脹正在減速，增長放緩將為更早降息打開大門。法興銀行研究預計，在美國經濟增長放緩之前，美元指數將保持區間波動。
摩根資產管理分析師在2024年年中投資展望中寫道，美元應該會繼續受益於美聯儲相對於其他央行推遲降息，但可能正在築頂，“展望未來，利差趨穩和增長差收窄可能會對美元形成遏制，令其保持強勢（但非更強）的時間更長。”
美元/加元上漲至1.3750附近，接近上升通道的下限。截至發稿，現報1.37418，漲幅0.16%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
美元/加元打破了連續三天的下跌趨勢，可能測試上升通道的下限，並有可能反彈重新進入上升通道。
加拿大統計局表示，由於家庭可支配收入的增長速度超過了債務的增長，今年第一季度加拿大人的負債相對於其收入的數額與2023年第四季度相比略有下降。
該機構表示，經季節性調整後，今年前三個月家庭信貸市場債務占家庭可支配收入的比例為176.4%。相比之下，2023年第四季度的比例為178.0%。
與此同時，家庭債務償還率（以信貸市場債務本金和利息的總義務支付額占家庭可支配收入的比例衡量）在2024年第一季度為14.91%，而2023年第四季度為14.98%。家庭可支配收入上漲了1.9%，而債務支付額也上漲了1.4%。
加拿大央行行長蒂芙·麥克勒姆 (Tiff Macklem) 周四參加了在多倫多國際清算銀行創新中心舉行的爐邊談話，但未透露加拿大央行政策立場的任何最新消息，這對加元交易員來說是一個無關緊要的活動。加拿大央行將於 7 月 24 日發布下一次利率公告。麥克勒姆周三重申了他之前的立場，並表示就利率而言，加拿大央行將“一次召開一次會議”，進一步降息的時機將取決於即將到來的數據。“我們已經走了很長一段路，”他說，“我們還沒到那一步。”
加拿大央行副行長 Sharon Kozicki 周四指出，加拿大央行即將結束其量化寬松計劃，並且未來的量化寬松應用將面臨很高的門檻，之後才能獲得額外的貨幣政策機制。他表示，如果通脹繼續緩解，進一步降息是合理的。我們將在每次會議上做出利率決定；我們再次使用量化寬松的門檻非常高；加拿大央行預計將在 2025 年某個時候結束量化緊縮政策。
貨幣市場預計加拿大央行在7月24日做出下次政策決定時降息的可能性為55%。
加拿大主要出口產品之一的石油價格漲幅超過0.15%，報78.62美元/桶，幫助加元限制了下行空間。
加元/人民幣橫盤整理，目前維持在5.27上方。截至發稿，現報5.2766。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）
