FX168财经报社(北美)讯 周四（6月13日），美联储周三宣布维持利率的决定，市场也消化了5月份最新生产者价格指数(PPI)数据和每周首次申请失业救济人数等经济数据，数据显示通胀低于预期，失业救济申请增加，美元指数打开积极势头，突破105.00。因市场资金流回落至安全水平并提振美元，避险情绪令加元缩减近期涨幅，美元/加元打开上升通道。加元/人民币横盘，目前维持在5.27上方。
美元指数突破105，截至发稿，现报105.20，涨幅0.46%。
（美元指数走势图，来源：FX168）
Convera Canada ULC高级市场分析师Michael Goshko表示，“自上周非农就业报告强于预期以来，美元一直维持买盘基调。”
美国经济数据喜忧参半，一些坚实而令人失望的数据提供了一幅相互矛盾的画面。美联储维持经济活动修正值不变，同时上调个人消费支出 (PCE) 预测。美国经济目前呈现出喜忧参半的迹象，初步证据表明通胀正在走软，但劳动力市场仍保持弹性，这似乎使得美联储官员预计 2024 年降息次数会减少。
其中，通胀报告是关键，因为它表明通货紧缩进程已经回到正轨，在今年上半年停滞不前。5月核心CPI价格环比上涨0.2%，比市场预期和4月报告低一个档次，表明价格压力连续第二个月恢复温和。CIBC经济学家AliJaffery表示，通胀数据“以及劳动力市场趋势逐渐走软，为9月份的降息敞开了大门，这是我们为美联储首次降息做准备的时候。”
由于能源成本下降，美国5月份生产者价格意外下降，这再次表明通胀在第一季度飙升后正在消退。
美国劳工部劳工统计局公布，最终需求生产者价格指数上月下降0.2%，4月份该指数未经修正地上涨了0.5%。截至5月的12个月内，PPI上涨2.2%，4月上涨2.3%。
美国劳工部周四公布，截至6月8日当周初请失业金人数增加1.3万人，经季节调整后为24.2万人，为去年8月以来最高水，市场预期为22.5万人。
随着美联储自2022年以来加息525个基点的累积和延迟效应对经济产生广泛影响，劳动力市场正在稳步降温。自2022年1月以来，5月份失业率首次上升至4%，这仍然是相对较低的水平，与此同时第一季度经济增长大幅放缓。
美联储周三将基准隔夜利率维持在目前的5.25%-5.50%区间，自去年7月以来一直维持在这一水平。美联储主席鲍威尔告诉记者，“一系列广泛的指标表明，劳动力市场的状况已经恢复到疫情前夕的水平，相对紧俏，但并没有过热。”
周三，美联储官员还将降息时间推迟到12月，决策者预计今年降息幅度仅为25个基点。在5月份通胀趋于平稳的消息传出后，市场开始定价美联储从9月开始的2024年两次降息，这促使美元走软。但在美联储的新预测与市场评估不一致并显示2024年只会降息一次后，美元反弹。
ING Bank外汇研究主管Chris Turner表示：“推动经济复苏的是昨天的联邦公开市场委员会（FOMC）会议和新闻发布会，鲍威尔主席的主要信息似乎是，通胀预测正在被上调，美联储宽松周期可能会推迟——根据美联储的预期中值。”
焦点始终是美联储公开市场委员会（FOMC）每位成员对他们预计利率走势的预测：3月份，预测中值是今年降息三次；在6月，它只有一次。这种“鹰派”转变支撑了美元，但鉴于通胀数据弱于预期，市场很难预测联邦公开市场委员会是否会从这里变得更加“鹰派”。这是一个重要的考虑因素：要使美元大幅走强，美联储必须将2024年降息幅度从一次降息调整为零。
“如果经济在今年下半年大幅降温，同时通胀率下降，那么正如今年的预测那样，降息的道路将很清楚。然而，最近经济一再出人意料地上行，因此不能排除今年不会降息的可能性。”VPBank首席经济学家ThomasGitzel博士说。
由于各方面生产者价格指数(PPI) 数据都非常疲软，而且失业救济申请数量开始上升，美联储采取过于强硬的立场的可能性正在形成。如果夏季出现越来越多的疲软数据，美元指数可能会在夏季继续走低。CME美联储观察工具显示，9月份美联储维持当前利率水平的可能性为38.5%。降息25个基点的可能性为56.7%，而降息50个基点的可能性仅为4.8%。
法兴银行外汇策略师Kit Juckes表示，美元继续以“非凡的热情”跟踪美联储的政策预期。他在一份报告中表示，周三的通胀数据略低于预期，“进一步降低了美联储下一步行动是加息而不是降息的可能性”。他表示：“降息的关键现在更倾向于经济增长数据，而不是CPI。”他补充称，鉴于通胀正在减速，增长放缓将为更早降息打开大门。法兴银行研究预计，在美国经济增长放缓之前，美元指数将保持区间波动。
摩根资产管理分析师在2024年年中投资展望中写道，美元应该会继续受益于美联储相对于其他央行推迟降息，但可能正在筑顶，“展望未来，利差趋稳和增长差收窄可能会对美元形成遏制，令其保持强势（但非更强）的时间更长。”
美元/加元上涨至1.3750附近，接近上升通道的下限。截至发稿，现报1.37418，涨幅0.16%。
（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）
美元/加元打破了连续三天的下跌趋势，可能测试上升通道的下限，并有可能反弹重新进入上升通道。
加拿大统计局表示，由于家庭可支配收入的增长速度超过了债务的增长，今年第一季度加拿大人的负债相对于其收入的数额与2023年第四季度相比略有下降。
该机构表示，经季节性调整后，今年前三个月家庭信贷市场债务占家庭可支配收入的比例为176.4%。相比之下，2023年第四季度的比例为178.0%。
与此同时，家庭债务偿还率（以信贷市场债务本金和利息的总义务支付额占家庭可支配收入的比例衡量）在2024年第一季度为14.91%，而2023年第四季度为14.98%。家庭可支配收入上涨了1.9%，而债务支付额也上涨了1.4%。
加拿大央行行长蒂芙·麦克勒姆 (Tiff Macklem) 周四参加了在多伦多国际清算银行创新中心举行的炉边谈话，但未透露加拿大央行政策立场的任何最新消息，这对加元交易员来说是一个无关紧要的活动。加拿大央行将于 7 月 24 日发布下一次利率公告。麦克勒姆周三重申了他之前的立场，并表示就利率而言，加拿大央行将“一次召开一次会议”，进一步降息的时机将取决于即将到来的数据。“我们已经走了很长一段路，”他说，“我们还没到那一步。”
加拿大央行副行长 Sharon Kozicki 周四指出，加拿大央行即将结束其量化宽松计划，并且未来的量化宽松应用将面临很高的门槛，之后才能获得额外的货币政策机制。他表示，如果通胀继续缓解，进一步降息是合理的。我们将在每次会议上做出利率决定；我们再次使用量化宽松的门槛非常高；加拿大央行预计将在 2025 年某个时候结束量化紧缩政策。
货币市场预计加拿大央行在7月24日做出下次政策决定时降息的可能性为55%。
加拿大主要出口产品之一的石油价格涨幅超过0.15%，报78.62美元/桶，帮助加元限制了下行空间。
加元/人民币横盘整理，目前维持在5.27上方。截至发稿，现报5.2766。
（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）
