FX168財經報社(北美)訊，美聯儲周三(6月26日)發布的年度“壓力測試”結果顯示，美國最大的幾家銀行將擁有足夠的資本抵禦嚴重的經濟和市場動蕩，但由於投資組合風險較高，這些銀行今年將面臨更大的假設損失。
調查發現，31家大銀行能夠經受住失業率飆升、市場劇烈波動以及住宅和商業抵押貸款市場暴跌的考驗，並且仍然保留足夠的資本來繼續放貸。
美聯儲最新銀行壓力測試結果顯示，美國所有31家最大銀行在經濟嚴重衰退的情況下仍可繼續放貸。銀行資產負債表接受的測試假設情景包括失業率達到10%、股市暴跌55%、房價下跌36%等。
具體而言，美聯儲發現銀行的優質資本水平將下降至最低9.9％，這是監管最低標準的兩倍多。
這份相對健康的報告為銀行在未來幾天向股東宣布為提高開支鋪平了道路，包括股票回購和股息。美聯儲一位高級官員表示，銀行可以在周五收盤後宣布資本計劃。
（邁克爾·巴爾，來源：路透社）
美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾在一份新聞稿中表示：“我們進行測試的目的是幫助確保銀行有足夠的資本來吸收高度緊張情況下的損失。這次測試表明，他們確實有這樣的資本。”但盡管所有銀行都獲得了及格分數，但仍有一些新的弱點的跡象。
今年損失增加的原因
然而，測試確實發現，銀行今年的損失更大，而這並不是因為測試變得更加嚴格。2024年版的壓力測試與去年大致相同，美聯儲表示，損失增加是由於銀行投資組合在去年發生了變化。
在假設的嚴重情況下，接受測試的銀行將遭受總計6850億美元的損失。銀行的資本充足率平均下降2.8個百分點，為2018年以來的最大降幅。
巴爾補充道：“由於銀行資產負債表的風險更高且支出更高，因此測試導致了更高的損失。”他列舉了導致資本下降的三個主要因素：銀行信用卡餘額“大幅”增加、企業信貸組合風險加大、以及由於支出增加和費用收入減少導致的預計收入減少。
銀行個體表現差異
在接受測試的銀行中，嘉信理財公司報告的資本水平最高，在這種嚴峻情景下資本充足率達到25.2%。紐約梅隆銀行、摩根大通、摩根士丹利、北方信托和道富銀行在測試後都報告了兩位數的資本充足率，德意誌銀行和瑞銀的美國業務也是如此。
相比之下，一些規模較小的地區性銀行的資本水平接近最低標準，其中蒙特利爾銀行、公民金融集團和匯豐銀行均報告其資本充足率低於7%。
全球最大銀行的資本充足率均遠高於最低標準，其中摩根大通資本充足率最高，為12.5%，富國銀行資本充足率最低，為8.1%。美國銀行資本充足率為9.1%，花旗集團資本充足率為9.7%。
盡管人們預計銀行在今年的考試中會像往年一樣表現良好，但年度結果對每家公司來說都意義重大，因為它們的表現決定了它們必須持有多少資本來應對潛在損失。超過這些資本水平的多餘資金可以返還給股東。
今年陷入困境的一家地區性銀行——紐約社區銀行並未參加此次測試。
各家銀行的表現差異很大。在美聯儲“嚴重不利情景”下，貸款損失率最高的銀行是Discover，其次是Capital One。今年早些時候，Capital One同意收購Discover，但該交易仍需監管部門批準才能完成。貸款損失率最低的銀行是嘉信理財。
壓力測試的意義
美聯儲在上一次金融危機後首次開始對大量銀行實施壓力測試。2010年通過的一項立法規定，資產超過1000億美元的機構必須每年接受壓力測試。2018年通過的一項法律根據銀行規模制定了專門的測試，這意味着資產規模在1000億至2500億美元的銀行將每隔一年接受一次測試。
去年，一些民主黨人和監管機構對2018年的調整提出了批評。他們認為，這本可以幫助防止矽谷銀行積累的問題，該銀行在2023年破產之前沒有接受過壓力測試。銀行通常使用美聯儲年度壓力測試的結果來確定其資產負債表上應有多少資金來吸收衝擊，以及還剩下多少資金用於股息和回購。
