美联储年度压力测试结果：银行业通过压力测试，但今年的损失更大

FX168财经报社(北美)讯，美联储周三(6月26日)发布的年度“压力测试”结果显示，美国最大的几家银行将拥有足够的资本抵御严重的经济和市场动荡，但由于投资组合风险较高，这些银行今年将面临更大的假设损失。

调查发现，31家大银行能够经受住失业率飙升、市场剧烈波动以及住宅和商业抵押贷款市场暴跌的考验，并且仍然保留足够的资本来继续放贷。

美联储最新银行压力测试结果显示，美国所有31家最大银行在经济严重衰退的情况下仍可继续放贷。银行资产负债表接受的测试假设情景包括失业率达到10%、股市暴跌55%、房价下跌36%等。

具体而言，美联储发现银行的优质资本水平将下降至最低9.9％，这是监管最低标准的两倍多。

这份相对健康的报告为银行在未来几天向股东宣布为提高开支铺平了道路，包括股票回购和股息。美联储一位高级官员表示，银行可以在周五收盘后宣布资本计划。

（迈克尔·巴尔，来源：路透社）

美联储监管副主席迈克尔·巴尔在一份新闻稿中表示：“我们进行测试的目的是帮助确保银行有足够的资本来吸收高度紧张情况下的损失。这次测试表明，他们确实有这样的资本。”但尽管所有银行都获得了及格分数，但仍有一些新的弱点的迹象。

今年损失增加的原因

然而，测试确实发现，银行今年的损失更大，而这并不是因为测试变得更加严格。2024年版的压力测试与去年大致相同，美联储表示，损失增加是由于银行投资组合在去年发生了变化。

在假设的严重情况下，接受测试的银行将遭受总计6850亿美元的损失。银行的资本充足率平均下降2.8个百分点，为2018年以来的最大降幅。

巴尔补充道：“由于银行资产负债表的风险更高且支出更高，因此测试导致了更高的损失。”他列举了导致资本下降的三个主要因素：银行信用卡余额“大幅”增加、企业信贷组合风险加大、以及由于支出增加和费用收入减少导致的预计收入减少。

银行个体表现差异

在接受测试的银行中，嘉信理财公司报告的资本水平最高，在这种严峻情景下资本充足率达到25.2%。纽约梅隆银行、摩根大通、摩根士丹利、北方信托和道富银行在测试后都报告了两位数的资本充足率，德意志银行和瑞银的美国业务也是如此。

相比之下，一些规模较小的地区性银行的资本水平接近最低标准，其中蒙特利尔银行、公民金融集团和汇丰银行均报告其资本充足率低于7%。

全球最大银行的资本充足率均远高于最低标准，其中摩根大通资本充足率最高，为12.5%，富国银行资本充足率最低，为8.1%。美国银行资本充足率为9.1%，花旗集团资本充足率为9.7%。

尽管人们预计银行在今年的考试中会像往年一样表现良好，但年度结果对每家公司来说都意义重大，因为它们的表现决定了它们必须持有多少资本来应对潜在损失。超过这些资本水平的多余资金可以返还给股东。

今年陷入困境的一家地区性银行——纽约社区银行并未参加此次测试。

各家银行的表现差异很大。在美联储“严重不利情景”下，贷款损失率最高的银行是Discover，其次是Capital One。今年早些时候，Capital One同意收购Discover，但该交易仍需监管部门批准才能完成。贷款损失率最低的银行是嘉信理财。

压力测试的意义

美联储在上一次金融危机后首次开始对大量银行实施压力测试。2010年通过的一项立法规定，资产超过1000亿美元的机构必须每年接受压力测试。2018年通过的一项法律根据银行规模制定了专门的测试，这意味着资产规模在1000亿至2500亿美元的银行将每隔一年接受一次测试。

去年，一些民主党人和监管机构对2018年的调整提出了批评。他们认为，这本可以帮助防止硅谷银行积累的问题，该银行在2023年破产之前没有接受过压力测试。银行通常使用美联储年度压力测试的结果来确定其资产负债表上应有多少资金来吸收冲击，以及还剩下多少资金用于股息和回购。