【黄金收评】美联储主席如期暗示9月降息 金价上涨逾 1%

24K99讯 周五（8月24日），美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示将在 9 月份降息，导致美元和美国国债收益率回落，金价周五上涨逾 1%。

现货黄金收涨1.07%，收报2511.51美元/盎司。

纽约尾盘，COMEX黄金期货涨1.20%，报2546.80美元/盎司，23:29涨至3554.50美元，逼近8月20日所创盘中历史新高2570.40美元，本周累涨0.39%；COMEX白银期货涨2.78%，报29.855美元/盎司，本周累涨3.50%。

（现货黄金走势图，来源：FX168）

【市场消息分析】

贵金属投资者本周开始了现在熟悉的过山车之旅，但起伏使他们回到了几乎相同的水平，但仍维持在历史高位。

现货黄金本周开盘交易于2505美元/盎司区域附近，随后在欧洲交易时段中段跌破 2500美元/盎司。北美投资者发现，黄金开盘时略低于2490美元/盎司，他们立即将其推回2500美元/盎司以上。

金价周二早些时候触及本周高位，从亚洲交易时段开始并持续全天的大幅上涨，在美国市场开始交易 15 分钟后，金价达到2530美元/盎司以上的峰值。然而，高点是短暂的，因为现货黄金在美国东部时间中午一路回落至2506美元/盎司。

本周中旬是盘整期，现货黄金在2519美元/盎司和 2500美元/盎司之间震荡，随着时间的推移，这开始看起来像是坚实的支撑。但周四上午公布的美国初请失业金人数低于预期，这推动金价从上午的 2503美元/盎司跌至本周低点2475美元/盎司。

从那时起，本周最后两天缓慢而稳定地走高，现货黄金周五早盘回升至2500美元/盎司，然后在美联储主席杰罗姆鲍威尔在杰克逊霍尔发表备受期待的讲话中果断突破阻力位，这似乎证实了美联储将就业市场的疲软置于挥之不去的通胀之上，随后在2510美元/盎司的窄幅区间内波动。

鲍威尔表示，美国央行“降息的时机已经到来” ，通胀率已接近美联储2%的目标，明确表示支持立即放松政策。

在美联储主席鲍威尔几乎确认了美联储将于下月降息的预期后，美元暴跌，同时引发了全球主要货币的反弹。美元星期五跌至近乎加息以来的最低水平。数据显示，美元兑一篮子货币的汇率创下52周新低，延续了近期因预期未来几个月将降息而导致的跌势。政策的改变有望改变资本在全球市场的流动方向。不过美元的走软往往有助于美国公司向海外销售商品和服务。彭博社美元指数下跌1%，跌至今年1月以来的最低水平，且美元指数势将连续第四周下跌，为2023年4月以来最长的连跌纪录。荷兰合作银行驻伦敦外汇策略主管Jane Foley表示：“鲍威尔明确表示，美联储的重点已从通胀转向平衡其双重使命。”她补充称，“这次讲话没有对9月份更大规模的美联储降息可能性提出异议。”

纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌5.50个基点，报3.7971%，杰克逊霍尔全球央行年会讲稿显示美联储主席鲍威尔“转向”之际，短线跳水6个基点，本周累计下跌8.55个基点。两年期美债收益率跌9.46个基点，报3.9090%，鲍威尔讲话前刷新日高至4.0188%，北京时间02:16刷新日低至3.9005%，逼近8月22日02:00刷新的日低3.8886%，本周累跌13.86个基点。

美国银行经济学家在一份关于鲍威尔周五在杰克逊霍尔会议发表讲话的报告中表示，美联储对美国劳动力市场降温的关注仍要求9月份降息25个基点，而不是50个基点。美银表示，尽管鲍威尔的语气较为鸽派，但“我们不认为他为降息50个基点打开了更多的大门。”“相反，他含蓄地支持逐步削减利率。”如果经济衰退的风险上升，更大幅度的削减将会发生。“一份非常疲弱的就业报告可能会让我们实现这一目标，但申请失业救济人数的下降表明，这不应该是基本情况。”

纽约独立金属交易员Tai Wong表示：“至少在最初阶段，资产市场对鲍威尔的笼统但有点开放式的评论反应良好，即现在是政策调整的时候了。”“在9月份美联储会议和最新的点阵图显示今年可能降息的次数之前，金价将继续走高。”

最新的Kitco New每周黄金调查显示，绝大多数行业专家和散户投资者都认为金价将超过本周的历史高点。

本周，12位分析师参与了Kitco News黄金调查，绝大多数华尔街人士都认为有可能在本周的历史新高上方上涨。7位专家（58%）预计未来一周金价将上涨，而2位分析师（17%）认为下周金价将走低。其余三位专家，占总量的25%，则预测黄金将出现横摆。

与此同时，在Kitco的在线民意调查中投出了225票。146名散户交易员（65%）预计下周金价会上涨。另有41名（18%）预计黄金交易价格将走低，而38名受访者（占其余17%）认为价格在未来一周将盘整。

另外需要注意的数据是，美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，8月20日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸增加17,077手合约，至236,749手合约，创逾4年新高。8月20日21:30，现货黄金涨至2531.75美元/盎司，COMEX黄金期货当时也涨至2570.40美元，双双创历史新高。所持COMEX白银净多头头寸增至31,998手合约，创5周新高。

道明证券 (TD Securities) 大宗商品策略主管Bart Melek表示，黄金可能被过度配置于多头仓位，我们可能会看到抛售和一些获利回吐。“但从长期来看，黄金应该会表现良好，因为美联储正在精心选择策略，试图确保就业不再走弱，并且不担心通胀。”

【下周值得关注的经济数据】

周一：美国耐用品订单

周二：美国消费者信心指数

周四：每周失业救济申请、美国第二季度初步GDP数据

周五：美国个人消费支出指数（PCE）、个人收入和支出数据