- 48小时
- 周排行
- 月排行
工行北京市分行：2015.02.27人民币及外汇市场交易策略
文 / Tiffany
2015-02-27 11:47:43
来源: FX168财经网
一.美元/人民币
1、人民币市场走势
周四，人民币对美元市场汇率仅跟随中间价小幅波动，全天均保持在跌停位。银行自营盘交投清淡，在窄幅波动的市况下削减了操作动能，境内报价与香港离岸人民币CNH的价差有扩大的势头。央行中间价依然是影响市场汇率波动的主要因素。
2、产品交易机会
1.人民币外汇掉存通。今日美元/人民币远期升水点稍有回落，
人民币外汇掉存通收益率参考如下：
（资料来源：工商银行）
| 期限 （天） | 掉期客户收益率 | 存款客户收益率 （2015年第3次） | 客户综合收益率（不含 LIBOR） |
| 7 | 3.20% | LIBOR+0.2% | 3.40% |
| 14 | 3.15% | LIBOR+0.2% | 3.35% |
| 31 | 3.12% | LIBOR+0.3% | 3.42% |
| 62 | 3.00% | LIBOR+0.3% | 3.30% |
| 92 | 2.95% | LIBOR+0.4% | 3.35% |
| 184 | 2.58% | LIBOR+0.8% | 3.38% |
| 366 | 2.33% | LIBOR+1.2% | 3.53% |
2.今日境内外价差：今日境内报价低于境外报价，各期限参考报价如下：
（资料来源：Bloomberg，工商银行）
| 期限 | 境 | 内 | 香 | 港 | 新加坡 | |
| 买入价 | 卖出价 | 买入价 | 卖出价 | 买入价 | 卖出价 | |
| spot | 6.2686 | 6.2703 | 6.2835 | 6.2841 | 6.2816 | 6.2836 |
| 1M | 6.2901 | 6.2938 | 6.3075 | 6.3091 | 6.3062 | 6.3089 |
| 3M | 6.3273 | 6.3305 | 6.3440 | 6.3461 | 6.3426 | 6.3456 |
| 6M | 6.3743 | 6.3780 | 6.3996 | 6.4020 | 6.3984 | 6.4018 |
| 12M | 6.4631 | 6.4673 | 6.5046 | 6.5071 | 6.5018 | 6.5066 |
二.外汇市场
美元
美国消费者物价指数超出预期，显示美国自身的通胀水平并未回落，强化了市场年中升息的预期。另外同日公布的耐用品订单的增长幅度也令人满意。受利好推动，美元指数强势上涨，当前已达到持续近一个月的震荡区间的上沿。结合技术面的利多指引，美元指数预计很快即将完成对震荡区间的向上突破。
欧元
受强势美元的打压，欧元周四骤跌。技术面与图形形态继续与美元维持完全相反的状况。当美元完成向上突破时，欧元必将随之向下进一步滑落。
日元
美元/日元小幅上涨，但相较其他非美货币相比涨势相当克制，
该货币对目前为止仍未出现任何突破迹象。
英镑
尽管近期英镑的反弹力度较欧元相比相当大，短期强势尽显。但是当美元的打压来临时英镑的防御能力并不比欧元强。此外在技术面形态上欧元/美元于英镑/欧元没有本质区别，因此可以做多英镑/欧元，但不应继续做多英镑/美元。
澳元
澳元周四收跌，澳大利亚国内并无重要消息公布，跌势主要来源于美元的冲击。整体上澳元继续维持窄幅震荡的态势，暂无好的交易机会出现。
瑞郎瑞士法郎继续缓慢回归真实价值，向1.0的方向攀升。
工行北京市分行
工行北京分行交易室 赵弋飞
2015-02-27
分享到：