招商银行：11月1日汇市分析

二、股汇市市场焦点

1.据最新公布的一份报告称，美国 9 月成屋待完成销售增幅表现好于预期，是美国房地产市场潜在动能的又一积极迹象。

2.美国商务部(DOC)周一(10月31日)数据显示，美国9月个人消费支出录得环比录得较大幅度增长，主要因家庭购买汽车量增加以及通胀稳定增长，这提升了美联储将在12月份加息的概率。欧元/美元：周一(10月31日)亚市早盘，欧元/美元位于1.0975附近水平徘徊。上周五（10月28日）美元兑主要货币走势震荡，但美国联邦调查局（FBI）局长詹姆斯-科米周五突然宣布将重启对希拉里"邮件门" 的调查。由于其在 11 月8 日大选前爆出这样惊人的消息而受到强烈批评，受此影响，欧元兑美元跳升至当周高位1.0992，最终收盘于该水位下方附近。欧元/美元今日开盘报1.0976。

分析师表示，日图显示欧元/美元反弹停滞于大幅走低的 20 日均线下方，技术指标转升至超卖区域，仍位于负区域。与此同时，汇价位于近期跌势的38.2%回撤位1.1010下方，若突破则将确认进一步反弹。

英镑/美元：周一(10月31日)亚市早盘，英镑/美元位于1.2180附近水平徘徊。上周英镑兑美元触及3周低位 1.2081，虽然之后自该点反弹，但当周周线仍以阴线收跌。尽管近期公布的英国经济数据表现不错，但"硬脱欧"担忧持续打压英镑。上周公布的英国第三季度GDP初值增长0.5%，好于预期的增长0.3%。而英国零售销售也飙升至1年多以来最高水平。零售商表示10月份零售额同比增长，基于月零售销售差值录得21%，19%的零售商表示其零售额下降，预期为7%，前值-8%。英镑/美元今日开盘报1.2239。

分析师表示，4小时图上看，英镑/美元走势呈中性-看跌信号，目前徘徊于温和走低的20期均线附近。与此同时，技术指标略微走低，位于负区域。

美元/日元：周一(10月31日)亚市早盘，美元/日元位于104.75附近水平徘徊。上周受美国联邦调查局或重启对希拉里"邮件门"事件调查的影响，周五(10月28日)美元/日元自3个月高位105.52回撤，并最终收于104.70附近。但汇价收于7月未以来高位，全球收益率上升打压日元。本周日本央行(BOJ)将召开货币政策会议，市场预期将维持利率和刺激政策不变，关注控制收益率曲线。与此同时，美联储(Fed)也将召开货币政策会议，市场预期将维持利率不变，投资者聚焦与12月升息有关的线索。美元/日元今日开盘报104.7800。

分析师表示，4小时图上看，技术指标自超买区域回撤，暂时失去动能。美元/日元仍处在100期均线上方，当前该均线切入位于104.00附近，若汇价跌破该水位，则上行突破105.00的概率将不成立。

澳元/美元：周一(10月31日)亚市早盘，澳元/美元位于0.7590附近水平徘徊。尽管上周初公布的澳洲GDP数据强劲，但澳元仍未能延续上行，最终收于0.7600附近。上周澳大利亚公布的GDP和通胀数据均较为强劲，澳元/美元一度受助涨至0.7708，但之后未能维持在阻力位附近。随着OPEC达成减产协议的希望减小，原油价格持续下跌，加之全球股市走软，打压了澳元和纽元。本周澳洲联储(RBA)将公布利率决议，虽然近期公布的澳洲经济数据走强，但澳洲联储采取行动的希望不大，届时澳元/美元走势料以美联储(Fed)官员言论为主导。澳元/ 美元今日开盘报0.7606。

分析师表示，4小时图上看，技术指标自超卖区域回撤，失去上行动能，澳元/美元位于主要移动均线下方，接下来可能下跌。

美元/瑞郎：美国商务部周一(10月31日)公布的数据显示，美国9月消费者支出升幅超出预期，因美国家庭增加了汽车购买支出；通胀则稳步上升，这或有助于提高美联储在今年12月加息的几率。具体数据显示，美国9 月个人支出月率上升0.5%，升幅高于预期值0.4%，前值从持平修正为下降0.1%；美国9月实际个人消费支出月率上升0.3%，升幅高于预期值为0.2%，前值从下降0.2%修正为下降0.1%；美国9月个人收入月率上升0.3%，升幅低于预期值0.4，但高于前值0.2%。此外，9月份存款从8月份的8205亿美元下降至7948亿美元。美元/ 瑞郎今日开盘0.9890。

分析师表示，4小时图中，美元兑瑞郎跌已破100周期均线，20周期均线向下穿越50周期均线，相对强弱指标RSI具有缺乏上行动力，表明汇价或进一步下行。 美元/加元：周一（10月31日）欧洲时段，美元指数进一步扩大涨幅，美元兑加元回调站稳1.34大关后续走高。目前，汇价交投于1.3410附近。周一，市场对于OPEC达成减产协议预期继续下滑，国际油价低开低走。目前，

WTI原油下滑0.68%到48.36美元/桶，布伦特原油下挫0.63%到50.36美元/桶。周一美洲时段，美国方面将公布 9 月个人收入和支出数据--美联储研判通胀水平的重要考量因素之一。市场预计，美国 9月消费支出价格指数环比有望达到0.2%，较前值上浮0.1个百分点。此外，加拿大方面也将公布9月原材料价格指数和工业生产价格指数。根据CFTC最新公布的数据显示，截止10月25日当周，加元基金净空持仓进一步扩大，创5周新高。美元/加元今日开盘报1.3412。

分析师表示，美加高档压力位于1.3433（10月28日高点）、1.3575（2016年跌幅50%分割位）和1.3839 （2016年跌幅61.8%分割位）。低档支撑见于1.3264（20日均线）、1.3097（200日均线）和1.3002（10月19 日低点）。

美元/新加坡元：美国最新公布了多项关键经济数据，显示经济基本面持续向好，为该国12月份加息提供了更强支撑，但市场人士称，美国实体经济仍有改善空间。美国商务部 10月 28 日公布的初步统计显示，今年第三季度美国实际国内生产总值(GDP)按年率计算环比增长2.9％，好于前一季度1.4％的增速，并创下2014年第三季度以来最快增速。当季美国经济增速加快的主要原因在于企业库存投资和出口增长大幅好转，抵消了消费增速下降的不利影响。数据显示，企业库存投资推动第三季度经济增长0.61个百分点，而之前企业库存投资已经连续五个季度拖累经济增长；在农产品出口大幅增长带动下，美国第三季度出口增长10％，为2013年以来最快季度增速。贸易数据初值显示，9月商品贸易逆差收窄5.2%，至561亿美元。美元/新加坡元今日开盘报1.3913。

分析师表示，美元/新加坡元周一收阳线，macd交叉向下运行，kdj向下，绿色柱能扩大。汇价短期震荡向下，谨慎看多。

美元/人民币：人民币兑美元即期周一(10月31日)收升，但波动区间狭窄，中间价大涨217点升破6.77元关口，因美元指数上周五大跌。美国大选变数令美元指数反弹遇阻，这也缓和了人民币贬值压力；但周末外管局收紧结售汇逆差传言，以及中国银联停止资本项下保险支付说法也反应市场情绪仍较为脆弱，人民币短期要扭转颓势也面临较大困难。美元/人民币今日开盘报6.7757。

分析师表示，虽然客盘逢低购汇盘旺盛，但大行整数关口前适度提供美元流动性，向市场表明态度，短期汇价料低位盘整。

欧元/日元：日本9月工业生产迟滞，这是令人担忧的迹象，显示经济或许因消费者支出和出口疲弱而正在失去一些动能。另一份数据显示，9月零售销售降幅超乎预期，进一步证明民间消费仍在拖累经济成长。经济产业省周一(10月31日)公布的数据显示，9月工业生产较前月持平。路透调查分析师预估中值为上升1.0%。8月为增长1.3%。工业生产迟滞，加上其他数据显示消费疲软，消费者物价下降，可能提高对日本央行会再次推迟实现物价目标时间的预期。工业生产9月持平，半导体和个人电脑生产下滑，抵消了汽车和建筑设备生产的增长。经济产业省访问的制造商预计，10月工业生产增长1.1%，11月增长2.1%，不过他们的预测常过度乐观。欧元/ 日元今日开盘报114.99。

分析师表示，技术面来看，欧元兑日元周一收阳线，红色柱能扩大，kdj向上，Macd向下。汇价继续震荡向上，波段操作为主。

英镑/日元：英国国家统计局27日公布的数据显示，今年第三季度英国国内生产总值环比增长初值为0.5%，低于前一季度的0.7%，同比增长初值为2.3%。这是英国政府在"脱欧"公投后首次发布季度经济增长数据。英国 "脱欧"公投后，世界主流经济学家和金融机构纷纷对英国经济增长前景发出严厉警告，并大幅下调对其第三季度GDP增长预测。英国央行上周预测第三季度经济增长仅为２%。英国国家统计局在报告中表示，由于服务业的良好表现抵消了其他三大产业的下滑，目前英国经济在"脱欧"公投后受到的影响不大。第三季度经济增长虽然相对前一季度有所放缓，但已经超过大多数经济学家此前的预期。数据显示，今年第三季度，英国经济四大产业中除服务业环比增长0.8%以外，其他三大产业环比均呈下滑趋势。其中，农业环比下滑0.7%，工业环比下滑 1.0%，建筑业环比下滑 1.4%。服务业是英国经济的重要部门，占 GDP 比重逾 70%。英镑/日元今日开盘报

128.22。

分析师表示，技术面来看，英镑兑日元周一收阳线，红色柱能扩大，kdj向上。汇价处于长期下降趋势，短期低位盘整，看空为主。

欧元/英镑：欧盟委员会发布欧元区10月经济信心指数。公布数据显示，欧元区10月经济信心升至10个月高位，因法国增速回升且西班牙经济继续保持增长，体现出欧元区经济具有韧性的新迹象。具体数据显示，欧元区10月经济景气指数为106.3，创10个月高位，高于预期值和前值(两者均为104.9)；欧元区10月工业景气指数为-0.6，高于预期值-1.6，前值从-1.7下修至-1.8；欧元区10月消费者信心指数终值为-8.0，和预期值与前值一致。其中，欧元区10月服务业景气指数为12.0，高于预期值和前值(两者均为10.0)；欧元区10月企业景气指数为0.55，高于预期0.46，前值从0.45修正为0.44。欧元/英镑至今日开盘报0.8968。

分析师表示，技术面来看，欧元/英镑周一收阴线，绿色柱能缩小，kdj向上，Macd交叉向下。汇价受均线支撑向上，谨慎看多。

招商银行

2016-11-1