世元石油：聚焦美国能源市场 多空走势分明

美原油截止上周午收盘跌幅达405点，创连续15周以来最大单周波幅。也正好是2014年开年以后市场开始活跃的表现。而上周尾盘报收于100.62点回归三周之前的低位附近。目前价位是来自2013年12月27、28日形成的高位支撑作用。

上周五公布的数据显示，美国4月消费者信心指数升至九个月高位，表明美国经济正在改善。密歇根大学报告说，消费者信心指数本月公布值为84.1 ，比三月的80和82.6的初值，都要好。有计量分析师此前预期该指数将上升到83.0 。都是这些数据都显示出了对美元提振的作用，同时对原油市场的价格形成打压。而本周将要关注，周三美国货币政策的公布，美联储市场猜测央行可能会继续缩减其经济刺激计划。美国也将公布月度非农就业报告，以及对第一季度经济增长的初步估计。

从商品期货交易委员会周五公布的数据显示，对冲基金和基金经理降低在纽约交易的原油期货，多头总计为36,463手，减少23.2%，此前数据为47,475。五月2Natural天然气期货结束了上周2.3%的跌幅，纽约商品交易所6月份交货的天然气下跌1.38%。美国能源情报署在其上周四的每周报告中称，美国上周天然气储存增加490亿，上述预测为同比增长420亿立方英尺。同期，美国天然气储存站8990亿立方英尺库存，较去年减少为8310亿立方英尺，10080亿立方英尺低于五年平均水平19070亿立方英尺。根据MDA的天气服务，在美国的中部和东南部地区的大部分地区将看到较冷的空气，在未来六至15天。上周，对冲基金和基金经理增加了天然气期货的看涨预期。多头总计为121,300手，增1.9 ％，此前数据为118,990。

上周五晚间，美国州政府官员说，阿拉斯加的州发展公司将投资5000万美元用于在北坡计划，野马油田2.25亿美元的石油和天然气加工设施。阿拉斯加工业发展及出口局董事会批准在其会议上周四表示。"我们很高兴能够向前迈进，在北坡的石油和天然气的生产和发展这一战略投资， " AIDEA的董事会主席，达纳在一份声明中说。 "野马设施支持阿拉斯加的能源资源的开发，并帮助开发更多的石油用于跨阿拉斯加管道延展帕内尔的目标。'AIDEA的决定是显著，因为它是阿拉斯加的第一个国家投资直接进入石油生产设施。三年前AIDEA投资于自升式钻井平台。目前，阿拉斯加的布鲁克斯山脉石油正在开发，它具有可采石油的估计有24亿桶，到2015年进入后期阶。生产高峰期预计将在2017年达到，估值为12,000桶/天。目前还有待建的设施将在未来有所进展，目前探明预估产量还会增加为15,000桶/天。有不少业内人士称，这将大大提高原油市场的价格竞争，缓解目前供给的需要，原油价格也将在未来受到压制。

在产品方面，纽约商品交易所五月超低硫柴油结算2.79美分，报$ 2.9866/gal五月RBOB汽油期货止1.44美分，至3.0751/gal 。上周RBOB汽油期货结算略低。据法新社报道，周五，俄罗斯呼吁基辅停止在乌克兰东部"的所有军事行动" ，因为乌克兰军队发动对抢占重镇斯拉维扬斯克的控制，受到亲俄分裂主义者的攻击。施耐德电气大宗商品分析师Matt Smith表示，布伦特原油是受到持续克里米亚问题激化的影响，但确实从2月初以来又回归的目前这一高点附近。史密斯补充说 "作为几十年来的高美国生产，并库存历史记录高位打压价格，尽管全球地缘政治紧张局势意味着100美元以上的正面影响。 "

NYMEX原油DIP缓解了焦点刺激，巴克莱分析师迈克尔·科恩说NYMEX原油减轻了计划外的维护。该公司在周四的一份声明中称，预计该计划外的维护工作将放置在预定第二季另一个焦化的周转率。未来数月，科恩辩称，即使墨西哥湾沿岸的炼油厂运行平均超过95％的利用率，继续美国原油产量增长，墨西哥湾沿岸库存水平可能比近五年最高的8月高出多达13 ％ 。为了使库存恢复到合理的水平，科恩表示， WTI - LLS和Brent - LLS价差有可能加强在未来几个月内。布伦特- LLS是可能超过$ 6/barrel范围套利原油出口到加拿大和美国东海岸。科恩表示， WTI - LLS应继续迈向平价，从而所产生墨西哥湾沿岸的库存持续增加。预期布伦特- LLS和WTI - LLS价差为$ 10/barrel，这也与巴克莱银行的预测是一致的。

近期的地缘与供求产量的分化结果，导致了能源市场的走势规则性大幅偏离，注意分别对待，和本周的非农指向性。

技术面：

美原油日线布林带平行,单线下移，表明后市有整理下行的需要。KDJ单线上拐，表明后市短期有上行的需要。MACD量能增大，表明空方能量增持，双线交叉下行，表明有下行的需要。4H周期布林带单线收口平行，表明后市有区间整理的需要。KDJ单线上拐，表明后市有整理的需要。MACD交叉平行，表明后市整理的需要。 1H周期布林带收口，表明市场有回调整理的需要。KDJ中部交叉上行，表明市场短期有上行的需要。MACD交叉上行，后市有上行的需要。主体认知： 4H周期，101.20点和100.50点分别是前期的高点和成交密集区。

前海油10、20、50，4H布林带收口出发，表明后市有调整的需要，而中轨拐平，表明后市有下行调整的需要。KDJ低位单线上行，表明后市短期有上行需确认。1H周期布林带收口，表明后市有整理的需要。KDJ底部区域交叉上行，表明短期后市短期有上行的需要。

前海油93#汽油，4H周期布林带收口平行，表明后市有调整的需要。 KDJ高位下拐表明短期后市有下行的需要。1H周期布林带收口，表明后市整理的需要。

日内策略：

1、前海油10、20、50：4640为日内多空点位，价位以上回调做多，价位以下回调做空。注意4720、4550带来的支撑和压力。

2、93#汽油：8860点为日内多空点位，价位以上回调做多，价位以下回调做空。注意9020和8716带来的支撑和压力。

3、美原油：100.50为日内多空点位，价位之上回调进多，价位之下回调进空。注意102、99一线带来的支撑和压力。

世元石油

2014-4-28