西都石油：供需和美联储会议风险令油价承压

行情描述：

今日白天盘，美原油冲高回落。开盘106.59美元/桶，最高106.84美元/桶，现报106.30美元/桶。

93#汽油(吨)现货，开盘7295元/吨，最高7324元/吨，现报7285元/吨。

利好消息：

1. 美国全国住房建筑商协会周一公布数据显示，美国6月NAHB房价指数为49，创1月14日来新高，好于预期的46，前值为45。

2. 美联储周一公布数据显示，美国5月工业产出环比增长0.6%，好于预期的增长0.5%，4月份数值由下跌0.6%修正为下跌0.3%。美国5月制造业产出环比增0.6%，好于预期的增长0.5%。

3. 纽约联储周一公布数据显示，美国6月纽约联储制造业指数19.28，创四年新高，预期15.0，前值19.1。

利空消息：

1. 伊拉克加强石油设施、炼油厂以及油田附近的安全戒备，以免受到叛军袭击。

2. 美国能源资料协会（EIA）周一表示，美国4月原油日出口量为26.8万桶，创15年来最高水准，出口增加主要是因美国原油产量大幅增加。

西都点评：

近期国际油价的上涨动力主要源自伊拉克动乱。因伊拉克投产的三大油田和石油设施均在南部，目前该国石油出口并未受到影响而减少，且伊拉克已加强石油设施以及油田附近的安全戒备，以免受到叛军袭击。原油供应中断并未实际发生，而目前不错的风险溢价或遭交易商获利了结，令油价高位承压。但投资者对伊拉克风险仍要保持警惕，一旦战乱加剧，影响到伊拉克石油产出，国际油价将进一步被推高。

美国能源资料协会周一表示，美国4月原油日出口量为26.8万桶，创15年来最高水准，出口增加主要是因美国原油产量大幅增加。自1973年阿拉伯国家禁运石油导致美国石油供应枯竭之后，美国就禁止了绝大多数的原油出口。但美国原油出口自2013年年初以来大幅增加，过去六个月内，有五个月的日出口量高于20万桶。我们认为，因页岩革命，美国原油产量大幅增加，并迫使其放宽了出口限制，美国原油正处于供过于求的状态，这也令美原油继续上涨承压。

美联储于今日召开6月FOMC货币政策会议，将在周三结束会议并公布利率决议。当前外界普遍预计美联储会继续将其每月购债规模缩减100亿美元。这也令市场情绪处于谨慎。

经济数据方面，周一公布的数据均利好美原油。美国6月NAHB房价指数升至49，远远好于预期，创1月14日来新高，并录得2013年7月以来最大升幅，数据表明美国房地产市场正在加快复苏。美国5月工业产出月率增长0.6%， 5月制造业产出月率增长0.6%，均好于预期。美国6月纽约联储制造业指数19.28，为连续两个月上升，并创2010年6月以来的四年新高。较好的工业及制造业数据表明，美国经济正强劲复苏，提振美国原油需求前景。

每周的美国原油库存报告又将来临，据外媒周一(6月16日)公布的最新初步调查显示，多数机构分析师预计美国上周商业原油库存将增长。同时，预计汽油及精炼油库存都将下滑。根据5家机构分析师的平均预测，预计美国6月13日当周API及EIA原油库存将增加30万桶；而汽油库存将减少80万桶，精炼油库存都将减少30万桶。此外，预计6月13日当周美国精炼厂利用率将上扬1%，至88.9%。最近的市场焦点集中在地缘局势和美联储会议，库存数据短线会造成油价波动，但影响或有限。

晚间重要关注：

19:45美国上周ICSC-高盛连锁店销售

20:30美国5月新屋开工

20:30美国5月营建许可总数

20:30美国5月季调后CPI

20:55美国上周红皮书商业零售销售

美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议(至6月18日)

6月18日04:30 美国上周API原油库存

技术面分析：

93#汽油(吨)现货从4小时图看，均线MA5、MA10死叉下行；布林带向上，价格处于中轨上方；MACD双线高位死叉后快速下行，蓝柱持续放大；KDJ持续回落到了超卖区。总体来看，短线趋势偏弱。

阻力：7330，7370

支撑：7290，7230

交易策略：

93#汽油(吨)现货

7230附近多，止损7180，目标7320左右；

7370附近空，止损7420，目标7270左右。

93#汽油(升)现货

6.11附近多，止损6.07，目标6.20左右；

6.22附近空，止损6.26，目标6.13左右。

建议只作参考，请严格止损操作

西都石油

2014-6-17