前海深能石油：原油空势完好，继续呈现弱势，金银结束近期空势步入震荡

2014.10.9：

【行情回顾】：

原油昨天白天直接下滑，晚上收回部分跌幅，报收下影线中阴线，最低86.84，收盘87.72。夜神战绩：昨天观望。

白银昨天白天上升晚上下跌，凌晨2点美联储利率决议促使行情再次收回跌幅探前高，呈现震荡走势。昨天报收短影线小阳线，最低17.04，最高17.46。夜神战绩：昨天17.2/17.37空单持有中。

【基本面】：

能源方面：

10月8日（周三），因EIA预计全球需求增长放缓且数据显示美国原油库存增幅超预期令油价继续承压，国际原油期价走低。

纽约商品交易所主力合约11月原油跌1.54美元，收于每桶87.31美元，跌幅是1.73%。

洲际交易所伦敦布伦特原油11月合约跌0.73美元，收于每桶91.38美元，跌幅是0.79%。

8日，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至10月1日当周美国原油库存增加501.5万桶；精炼油库存增加43.9万桶；汽油库存增加118.0万桶。此外，受益于页岩油气技术发展，美国原油产量持续上升并处于历史高位，上周美国原油日均产量达887万桶。

与此同时，美国上周EIA精炼厂设备利用率从上个月的89.8小幅下滑至89.3%。

同时，美国能源资料协会(EIA)EIA还将今年全球石油日需求预估下调124万桶，并下调了明年布兰特原油期货价格预估。

贵金属方面：

现货黄金周三(10月8日)大涨逾1%，至1220美元/盎司上方，因美联储9月会议纪要显示决策者并不急于加息，且担忧美元走强将对经济和通胀造成影响，美元指数应声大幅跳水。不过，日内金价的涨势遭到美股的遏制。分析师认为，在金价尚未站上1235美元前，短期下行趋势就不会轻易改变，未来仍可能下探去年低位1180美元。

周三收盘现货黄金上涨14.0美元，涨幅1.16%，报1222.70美元/盎司；现货白银上扬1.2%，报17.34美元/盎司。

主要市场方面，美元指数大跌且一度下穿85.20；欧洲股市重挫至两个月低位；美国三大股指收盘均收高逾1%,其中标普500指数创下一年来最大单体跌幅。

美联储纪要鸽声阵阵美元遭遇当头棒喝

美联储(FED)9月政策会议的会议记录显示，美联储官员明确表达了对美元表现强势的担忧，因为这会打压美国经济和通胀。还有非常重要的一点是，多数美联储委员认为就业市场存在严重利用不足的状况。美联储会议纪要后，美元指数大幅跳水，该指数从85.85大幅下滑至85.22的日内低位

关于美联储前瞻性指引，会议纪要显示：与会委员担心相"当长一段时间"的前瞻性指引可能被市场误解为承诺；多位联储官员担心目前的指引暗示"要等比适当长时间更久"才会升息，会暗示收紧政策周期更慢。

近期美元指数创下了近40年来的最长涨势，这令美联储官员非常担忧。会议纪要显示，与会者看到美元走强对出口和经济增长的风险，并且可能会打压通胀的上升速度；几位委员认为较长期通胀预期有可能略低于2%目标。

道明证券(TDSecurities)研究及策略副主管MillanMulraine说："在全球成长动能放缓、以及经济前景不确定性增加的时候，美联储越来越把焦点放在强势美元对国内经济的影响上面。"

PLFinancial策略师AnthonyValeri称，"值得注意的是，自春季开始通胀上升速度放慢，美元加速升值，或意味着美联储加息可能会迟于预期。"

AlternativeInvestmentsCapitalAssetManagementLLC的董事总经理DanielHwang表示，"金市投资者的关注焦点是美联储及其货币政策，金价短期内可能呈区间走势，因交易商现押注联储在明年第二或第三季前不会升息。"

加拿大皇家银行副总裁，贵金属策略主管GeorgeGero表示，"美联储官员注意到全球经济放缓，美国经济前景面临风险。他们需要谨慎。美联储强调，前瞻指引取决于数据，这如同他们此前的说法。这引起了黄金和股票一起上涨，黄金能与股票一起上涨是不寻常的，这表明黄金被超卖了。"

黄金蓄力反弹大行们怎么看？

国际著名投行摩根士丹利(MorganStanley)分析师JoelCrane周三(10月8日)在报告中写道，受美联储加息预期和美元走强的压力，未来6个月黄金将成为大宗商品市场中表现最差的商品，预计2015年三季度金价将录得最低的季度均价,且跌势将维持到2017年底。

美银美林(BoAML)周三(10月8日)在报告中称，目前在所有贵金属当中，黄金拥有"最具有挑战性"的基本面，如美国利率上扬、美股高位企稳和美元持续走强都将令金价承压。此外今年中国实物金需求同比也出现下滑。美银美林预计2015年某个时段金价可能触及1100美元/盎司。

南非标准银行分析师WalterdeWet指出，"本周初金价触及1180美元后反弹至1200美元附近，意味着去年低位附近存在显著的支撑，因此我们并不建议在1200美元附近做空。然而，我们也不认为金价涨势能够延续，四季度反弹空间有限。"

AdrianDayAssetManagement创始人AdrianDay周三(10月8日)在发表了四季度投资观点，他指出当前黄金的基本面并没有投资者想象的那么糟糕，过去几个月金价的下跌主要是由美元走强引起的。因此，如果未来美元出现回撤，且金价能够站稳1180美元上方，那么四季度金价有希望录得十分强劲的反弹。

中国十一假期金饰需求升温黄金ETF持仓触及六年新低

中国金融市场今日结束一周假期恢复交易，金市投资者密切关注上海金交所的表现，以判断中国投资者的买兴。不过，周三SPDR黄金ETF持仓却大幅缩减，至近六年来的最低水平。

国际金价近期不断暴跌，自9月9日以来，仅一月时间金价已经累计下跌50美元/盎司。恰此黄金周之际，中国消费类黄金首饰也迎来井喷，但与此同时，金条等投资类黄金遇冷，不少投资者选择了观望。

据菜百首饰数据显示，国庆长假期间菜百公司整体实现销售2.6亿元，同比增长25%以上。其中饰品类销售呈现出明显增幅，大众消费特点明显。但与此同时，投资类金条销售现场却较冷清，投资者害怕抄底再被套。

数据显示，全球最大的黄金ETF基金--SPDR黄金ETF周三(10月8日)持仓量大将5.39公吨，至752.08公吨，为2008年12月来最低水平。同时，10月为止该ETF已累计外流7.78公吨。

【技术面】：

原油昨天白天直接下滑，晚上收回部分跌幅，报收下影线中阴线，最低86.84，收盘87.72。夜神战绩：昨天观望。目前原油仍然处于日线空趋势范围，短期震荡，做空思路，位置关注88.15=前海油4034附近。

白银昨天白天上升晚上下跌，凌晨2点美联储利率决议促使行情再次收回跌幅探前高，呈现震荡走势。昨天报收短影线小阳线，最低17.04，最高17.46。夜神战绩：昨天17.2/17.37空单持有中。目前金银第一次强势表现，属于震荡行情部分。昨天的空单今天回落17.26=3415出一部分，17.2=3403出完观望。

【需关注的数据】

周四20：30美国初请失业金人数

23：00欧央行行长德拉吉讲话。

（撰稿人：前海深能夜神，个人看法，仅供参考，风险自负）

前海深能石油

2014-10-09